華夏鄧白氏：在財務數據不完全情況下的企業信用風險分析

中國上海2015年11月10日電 /美通社/ -- 在當前全球互聯網迅速普及的大背景之下，企業間的商業往來已發展成為一種具有高度網絡化和數字化特徵的新型商業關係。在此基礎上，中國複雜的經濟環境又為在華企業帶來了更多挑戰：如何正確處理商業關係、降低企業在商業行為中所要承擔的信用及合規風險等。應對此類挑戰的關鍵就藴含在數據以及對數據的分析當中，例如，通過對合作夥伴的信用風險指標進行全面的分析，企業可以瞭解其經營狀態、履約能力等，極大地避免了企業自身的經營風險。目前，比較常用的企業信用風險評估方法是對財務數據進行分析，即通過對企業資產負債率、營業額增長比例等數據的分析，提供有關企業盈利能力和信用評估的信息。然而，目前我國的社會信用體系尚未完善，許多企業的財務數據難以獲得或者公開數據可信度存在問題。

企業相關數據難以獲取是多重因素共同作用的結果，其中最主要的因素是因為企業數據分散在工商、税務、司法等各個政府和主管部門，整合難度較大。儘管自2014年10月1日起，《企業信息公示暫行條例》正式施行，《條例》中首次對企業信息公開提出具體要求，要求企業年度報告中的大多數內容都必須公開。但對於資產總額、負債總額、營業總收入、利潤總額、納税總額信息等核心財務信息，則《條例》並未規定企業強制公開[1]。即便上市公司的財務信息是強制要求披露及公佈，其財務報告和信息披露也存在諸多問題，例如內部控制審計披露水平低、信息披露不合規等。

目前企業財務信息通過合規渠道的獲取率低，過度依賴於財務信息的評估方法將會導致數據來源以及信用風險報告的可信度受到質疑，更會增加自身的合規風險。因此，上述通過利用企業財務數據完成信用風險分析的傳統方式已經很難滿足當前龐大而嚴格的市場需求。

華夏鄧白氏總經理徐仁卿在近期參加的業內論壇上指出：“目前財務年度報表通過合規渠道的獲取率低，並且由於發佈時間間隔較長，財務數據的時效性也相對不足。反而，每月收錄的賬齡表中的付款信息，作為企業日常經營中的重要行為，更能用來判斷一家企業是否會及時付款的可能性；因此可以幫助企業預測合作企業的呆壞賬風險，並及時調整自己的信用政策進行預防應對。”

中國領先的商業信息提供商及風險管理服務機構華夏鄧白氏創造性地提出在財務數據缺失情況下開展信用風險分析的解決方案。基於其領先的數據洞察力，華夏鄧白氏指出，除財務數據外，企業的基本代理指標也能夠用於信用風險分析。這些代理指標包括企業成立年限、付款表現、員工人數、進出口狀況、信用調查頻率、法院訴訟、媒體負面信息、行業信息、網站信息等。然而，數據的魅力並不在於數據本身，而在於對數據經過分析和發掘之後所釋放出的潛在價值。這些代理指標數據量大且分散，僅停留在收集數據的層面無法實現準確分析企業信用風險，這便對數據整合、存儲和關聯分析能力提出了更高的要求。華夏鄧白氏依託其龐大的全球數據庫以及在中國覆蓋廣泛的商業數據，結合專業的數據分析能力，對以上代理指標進行跨行業、跨區域、跨時間等多個維度的比較分析，獨創的DUNTrade付款信息交流計劃，不僅為企業搭建信用信息共享平台，整合大量企業的付款行為信息，而且通過深度分析，形成鄧白氏獨有的PAYDEX 付款指數，為評估企業財務狀況和信用風險提供了另一維度的分析價值，進而顯著提升數據分析的準確性和預測力，實現財務數據不完全情況下的風險管理。

企業信用是中國社會信用體系的重要組成部分。隨着國家政策部門的信用建設意識日益提高，近年來基礎設施數據庫的建設取得了一定成就，然而社會信用體系建設仍然任重道遠。中國人民銀行首席研究員鄒平座近期在接受《經濟》雜誌採訪時指出：“數據不透明、會計假賬、招搖撞騙等問題很複雜，特別需要一個強大的、優質的徵信系統。”[2]一個完備的徵信系統可以極大地推進社會信用體系的建設。華夏鄧白氏作為中國徵信行業的業界翹楚，將繼續依託自己強大的商業數據資源、運用強大的數據分析能力，幫助企業做出明智的商業決策，促進企業自我立信，為構築健康可持續的中國商業環境，以及推動中國社會信用體系進一步完善做出貢獻。

關於華夏鄧白氏

數據促進商業關係。華夏鄧白氏是中國領先的商業信息提供商及風險管理服務機構，由美國鄧白氏集團（紐約證券交易所代碼：DNB）和中國華夏國際信用集團聯手打造。依託鄧白氏全球資源、結合中國本土經驗及數據洞察，華夏鄧白氏致力於幫助企業提高信息透明、降低運營風險，構築最有價值的商業關係，進而積極推動中國誠信商業體系的建設。

華夏鄧白氏在中國擁有10年豐富的信用及風險管理經驗，為數千家在華跨國集團及中國企業提供及時、準確、富有洞察力的全球商業信息，以及定製化風險管理解決方案，涉及的行業覆蓋汽車及零配件、能源、鋼鐵、化工、通信電子、生物醫藥、機械設備、銀行、貿易等多個領域。華夏鄧白氏為客户提供一系列基於商業數據處理及分析的專業產品和服務，包括信用風險管理服務、供應商風險管理服務、合規風險管理服務、鄧白氏註冊服務、付款信息交流計劃等。如欲瞭解更多，請訪問：www.huaxiadnb.com/