校園細分又多新玩法：O2O勾搭消費金融已非偽命題

隨着互聯網金融的迅猛發展，面對大學生這一新觀念接受較快的羣體，分期消費模式的種種優勢使得其迅速在大學生羣體之間廣泛流行。有調查顯示，面對達到一定金額的消費產品，61%的大學生傾向於選擇分期付款進行消費，可以看出當代大學生對於分期消費模式的接納程度已經比較高。大學生分期消費市場開始展現出其巨大潛力，成為兵家必爭之地。作為眾多互聯網金融公司的青睞對象——大學生分期消費市場成為網絡分期平台爭相搶佔的美味“蛋糕”。

自2009年起，中國銀監會叫停商業銀行向學生髮放信用卡業務之後，銀行信用卡逐步退出了大學生金融信貸市場。這一事件無疑給互聯網分期消費平台發展提供了發展的空間。據不完全統計，全國性分期消費平台的總數在30家左右，地域上遍及全國各地。我們可以看到目前主營校園金融分期業務的互聯網公司主要分兩大類：第一種是最主流的“電商+P2P”模式，也就是電商平台消費和P2P網貸消費金融相互融合的模式。在該模式下，分期消費平台處於核心地位，是銜接產業鏈上消費者、供應商以及P2P平台等所有參與主體的關鍵。而另一種模式，則更類似於單獨的P2P網貸平台。

隨着P2P市場持續升温，越來越多的平台開始開拓細分市場。我來貸、拍來貸等都是針對大學生借貸的P2P平台。我來貸為大學生提供300-3000元額度的小額貸款。通過風控技術的支持，能夠做到1 天之內完成全線上審批，發放貸款。

而趣分期、愛學貸、分期樂、信通袋、喵貸等為代表的互聯網金融分期消費平台則是另一種模式：大學生進行分期付款購物的平台。不僅提供借款服務，還有類似於信用卡網上商城的購物平台，學生選擇產品、分期數目之後，網站會自動生成每期月供，學生確認提交訂單後，網站會在規定時間內發貨，由學生按時分期還款。這些搭上了互聯網金融風潮的初創公司來勢洶洶，分期樂獲得了俄羅斯著名風投機構DST的1億美元投資。趣分期也完成規模達2億美元的E輪融資。而且，類似的大學生分期付款的互聯網金融公司不斷出現，大有當年團購領域“百團大戰”的態勢。

這次的雙十一，更值得一看的是校園零食起家的O2O平台59store有了新玩法，59store九月份正式上線了59金融，推出了59白藉藉，主打“手機提款機”概念，瞄準學生缺錢情況下的借錢場景，雙十一之際，推出“白藉藉”信用日，結合送出零食券，全國1000個免單借款不用還，當日借款總額達到千萬規模。這是該公司在8月Pre-B輪融資後進軍校園金融的開局之戰，也是正式從校園零食零售平台邁向綜合生活服務平台的戰略升級。當然從另一側面，可以想象出當今校園金融市場競爭態勢激烈。

如今沸沸騰騰的眾多互聯網分期消費平台擁有其強大的活力。不可否認的是，社會上對其質疑聲也不絕於耳。機遇和風險更像是一把雙刃劍，互聯網分期消費平台這塊大蛋糕固然“好吃”，但還需“會吃”。

而風控能力是目前備受爭議和質疑的問題。目前互聯網分期消費平台在風控方面存在以下挑戰：一是，大學生並沒有穩定的收入來源，還款能力相對較差;二是仍然缺乏有力的徵信依據，無法對用户進行信用評級，且無法監測用户消費行為;三是平台與P2P企業存在資金合作，但是P2P企業自身風控就存在很大問題;四是有些分期平台還承擔貨物倉儲、配送服務，平台運營風險很大。

面對校園消費分期市場的戰火硝煙，究竟最後鹿死誰手，誰能笑到最後，這大概考量的不再只是如何做細做精，相信未來校園金融市場的多元化更讓我們有所期待。