曹曉峯：有些P2P初創企業 倒閉是必然的事兒 這個行業還有很大空間
P2P行業多事之秋，e租寶、鑫琦資產、金鹿財行、中晉等接連出事，政府介入整頓，P2P一時之間成為眾矢之的。
在P2P行業風聲鶴唳之時，重量級媒體卻又相繼出手澄清：不是所有的出事公司都叫P2P。先是央視焦點訪談出面為P2P正名，《人民日報》更是刊登《捲款跑路沒那麼容易了(政策解讀·聚焦)》一文指出，真正的P2P平台，只是借錢人和投資人的信息中介平台，不做資金收付和集中投資業務，即資金池業務。
於此同時，2016年4月11日，有一家成立才1年的P2P公司米缸金融對外宣佈，完成Pre-A輪融資，中信資產旗下互聯網創業投資基金與聯創永宣共同對其投資人民幣6000萬元。該筆融資是2016年以來互聯網金融行業最大規模的一筆Pre-A輪融資。
這究竟是怎麼節奏？
4月16日，上海交通大學上海高級金融學院在徐匯校區文治堂舉行“創業與投資高峯論壇”期間，觀察者網遇到了米缸金融董事長曹曉峯，並就P2P行業的熱點問題對其進行了專訪。
P2P行業還有很大發展空間
**觀察者網：**2016年4月11日，米缸金融對外宣佈完成Pre-A輪融資，由中信資產旗下互聯網創業投資基金與風險投資公司聯創永宣共同投資,總融資金額6000萬元人民幣。該筆融資是2016年以來互聯網金融行業最大規模的一筆Pre-A輪融資。一面是P2P企業倒閉跑路潮，一邊是像米缸這樣的互聯網金融行業獲得繼續融資，這個市場究竟是什麼情況？
**曹曉峯：**P2P行業前期有很多大量倒閉的現象，我覺得主要是這樣幾個問題。一是這個行業在初期的時候是沒有監管的，它進入的成本就比較低。
中國的特色就是一窩蜂的比較多，像團購一樣，一開始也出現了幾千家。從業人員良莠不齊，泥沙俱下。公司的本身的實力也是各種各樣都有。
P2P互聯網金融本身的核心還是個金融企業。金融企業最核心的問題在風險的控制，大多數早期創業企業在風控方面沒有太多經驗。不管從人員、公司架構方面都不太符合金融的規律。那麼他們倒閉是必然的，早晚的事情。
另一方面，目前有些做的比較大P2P企業，本來就是一些線下理財公司，其實和互聯網金融也沒有什麼太大的關係。因為這兩年社會各界提的比較多，所以大多數換了一個招牌就説自己是互聯網金融。
這一類企業的影響也是比較大的，比如説雲南的泛亞其實和互聯網扯不上一毛錢關係。而媒體在寫標題時寫又有一家百億的P2P倒下了，其實它根本不是P2P。
我們要把這兩種區分開來。一種是不符合規律的，事實上這一種企業本身動機和目的都不純；第二種類型的企業其實歷史長河上一直存在，一直用各種各樣的形式在發生各種各樣的事件中。只不過現在互聯網金融特別熱，那麼就用互聯網金融的名義。媒體其實可能也是，因為可能是要吸引眼球吧，就給他們一個P2P的標題。
那麼，為什麼像我們這樣的企業會逆勢獲得融資？我們從國家層面高度來講，目前正在進行所謂的供給側改革，而中國的金融市場，由於長期的需求抑制（這是監管系統的問題），金融產品的供應跟國外相比是嚴重不足的。
這樣的情況下，用互聯網的方法，可以推出很多符合市場需求的產品，本身中國金融市場也很大。這種產品是非常有生命力的。
這也是為什麼我們現在做的一些城市的個人住宅抵押貸款為基礎資產，然後加上履約保證保險這樣的P2P的產品，會受到投資者的熱捧。其實P2P行業本身只要符合規律，我覺得是有很大的空間。
泛亞e租寶出事 P2P行業都躺槍
**觀察者網：**剛剛您説P2P行業有很大發展空間，最近央視焦點訪談最近也為P2P正名，表示它其實不是壞東西，出問題的其實也不是P2P。是因為有些人打着P2P的旗號，幹了不法的勾當，才造成了那麼大的損失。但是可能很多老百姓不這麼看，可能聽到P2P就覺得有心理負擔了，您怎麼看待這個危機？究竟問題出在哪裏？
**曹曉峯：**我相信短時間內這樣的危機對我們行業有一定的影響，比如e租寶去年12月的危機，從我們的平台數據上來看，大約有一個禮拜數據的增長基本上是停滯不前。
就像以前泛亞的事件，但是這次影響的時間更短，大概一兩天的時間。那麼我想對其他的平台肯定會有影響，甚至會有一些老百姓會對這個東西產生懷疑。
當然我們通過很多市場手段去化解這樣的東西，但是負面影響肯定是存在的，這個東西不可避免。這也是為什麼我説我們歡迎監管，歡迎現在的專項整治。
我們是希望能夠把這些不良的、沒有能力持續經營的、動機不良的企業統統通過國務院指揮和各地專項整治給去除掉，把整個行業給淨化了。那麼剩下的企業的合規經營，就能夠讓這個行業整體恢復信心。
當然這需要過程，現在這個過程還不明顯，我們現在還沒有看到，互聯網金融也沒有佔到整個金融市場百分之多少的級別，規模連一萬億都沒到，才千分之幾，我相信隨着整治的展開，信心的恢復，互聯網金融會高速的發展，困難可能還是一個短期的。
P2P的監管 多嚴格都不過分
**觀察者網：**像你所説，你們歡迎政府的監管，我們知道政府的監管現在採取了一些高壓的措施，但是我也聽到一些聲音説，如果像政府這樣持續的高壓監管，可能會使得一些P2P公司從地上轉入地下了，變得更加難以監管，你怎麼看待這種説法？
**曹曉峯：**我覺得這種説法是不成立的，高壓的監管只會讓有些不法經營的企業無法經營下去。不管是轉入地下也好怎樣也好，但是它肯定是沒有辦法公開的經營，對他的規模肯定是個打擊。
我覺得持續監管是非常必要的。因為我們做的P2P的行業是面向大眾的。我一直持這樣的觀點，對公司後台我們肯定是要嚴格監管。我覺得多嚴格都不過分，因為其實你面對的是非特定的投資者。
在美國的監管是更加嚴格的。所有的美國的P2P公司是每天都需要向投資者彙報數據的。是每天，不是每週，每個月，是每天。所有我覺得對於合規經營的企業來講這個不是問題。
我也歡迎監管，只不過監管政策的方向來講，P2P企業對監管機構披露的信息越詳細越好，對用户我覺得不需要披露這麼多信息，因為大多數普通用户是沒有辦法讀懂這些信息的。
互聯網產品需要的是簡潔簡單。為什麼餘額寶能夠飛速的發展，因為他產品簡潔，錢放到裏面生息，想贖回拿出來就結束了。你不需要知道里面的貨幣基金結構是什麼樣的，有多少是定期存款，有多少是活期的，多少是投在哪裏，為什麼要這樣去設置。
客户不需要知道這麼多，因為他也care這個。你只要保證客户的風險是很低的，隨存隨取，比銀行活期要高。那麼這是互聯網發展的產品，他是有生命力的，你不需要講的太複雜，講太多。
為什麼現在很多企業開始要披露很多資產類的信息，其實作為用户不想知道這麼多，只是他對你沒有信心而已。如果他對你有信心他根本就不想要知道這麼多。他只要知道收益是多少，是多長週期的，什麼時候能拿回來，怎麼拿回來，就結束了。
所以我們想打造的互聯網產品就是這樣。比方説我們現在做的房產抵押，就告訴你一個月，兩個月，三個月，六個月，十二個月，大概收益是多少。我有一個履約保證保險你就算沒有兑現保險公司賠付給你，剩下的東西其實你不用擔心。
當然投完之後我也會披露保單，這些大概告訴你。但是我覺得就是説披露太多的東西沒有意義。你會問你餘額寶到底餘額是多少，但是，至於餘額寶投了多少貨幣基金，投了多少資產，不會去這樣問的。
究竟怎麼監管？
**觀察者網：**上個月底中國互聯網金融協會剛剛成立。米缸金融又是首批通過審查的協會的單位。您認為這個協會在未來會發揮什麼作用呢？
**曹曉峯：**協會就是自律監管。我相信因為現在的監管的架構來講，其實整個中國的監管架構都在變化，一行三會可能也是在合併，其實推進比較快。國務院其實也在徵求意見，包括學校的一些教授其實都參與了這樣的探討，推進會非常快。
整體的監管架構現在到底是怎麼樣的，其實意見也是不統一的。因為監管也比較多。但是我覺得後台的網絡借貸的監管越快越好，越強越好，快速肅清這裏亂七八糟的不合規矩的企業，這是我們對這個事的一個看法。然後協會擔當了一個很大的行業自律的作用。
因為在很多的互聯網金融創新最強的國家，比如英國，英國的監管其實大多數是自律監管。他們有非常強大的行業協會，來制定信息披露這樣的規範。
中國互聯網金融協會雖然是一個自律組織，但是協會副會長前四位全都是監管部門的。加上會長是原來央行的，他其實代表很多政府的意志。這個組織的成立包括做的一系列的培訓，這個時候還是做包括信息披露的培訓，這個東西會快速的推出，我相信對這個行業來説是非常大利好的消息。
本來各地的行業協會都有，上海也有，北京也有，我都加入了，但是各地的行業協會都沒有統一規範，各做各的，對企業來講這是很大的一個負擔，我們希望有一個統一的規範。
**觀察者網：**最後一個問題，您覺得現在如何在短時間內對P2P行業恢復信心，大家最需要做的是什麼？
**曹曉峯：**我覺得現在政府做的事情就是對的，就是打擊。把壞的都打掉，剩下的就是好的。好的自然就會存活下來。因為其實合規的企業自然會存活下來，實力強的企業會存活下來。
所以很多人都問過我，那是不是不鼓勵草根在互聯網金融創業了？我説我從來不認為草根可以在互聯網金融創業。因為互聯網金融創業就是一個有門檻的創業。如果誰都可以開一個保險公司，那世道就亂了。你説要迅速扭轉，我覺得打擊的迅速，扭轉的就快。
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