麥肯錫：去年中國互聯網金融用户超5億世界第一

據新浪財經5月27日報道，26日，麥肯錫公司發佈中國銀行業創新系列報告稱，截至2015年底，中國互聯網金融的市場規模達到12-15萬億元，佔GDP的近20%。而互聯網金融用户人數也超過5億成為世界第一。

報告顯示，中國銀行業處於數字化變革轉折點，面對金融科技、互聯網金融及區塊鏈三大顛覆帶來的衝擊愈演愈烈，若傳統銀行不能把握先機、參與新一輪創新浪潮，則很可能面臨在後互聯網時代的市場中消亡。

隨着中國經濟增速持續放緩，利率市場化影響日益顯現。“新常態”下，新興產業、新興消費羣體和消費模式不斷發展壯大，客户端的金融需求正發生深刻變化；同時，互聯網金融快速崛起，創新業務模式與解決方案正不斷蠶食和分解銀行傳統業務；金融科技在強勢資本支持下迅猛發展；區塊鏈等技術雖處探索和小範圍使用階段，但可預見的是，將對金融生態圈產生徹底、顛覆式影響。

金融科技正當其時 銀行守業者受全面衝擊

根據報告，2015年，全球投入金融科技領域的資金高達191億美元，是2011年的近8倍。“過去5年，超過400億美元的資金流入這個領域”，麥肯錫馬奔表示，數據顯示，當前全球金融科技公司已突破2000家，而2015年4月1日前，僅有800家。“更重要的是，在強勢資本支持下，這超2000家的金融科技公司正充分利用大數據、雲計算、移動互聯網等新興技術顛覆傳統銀行的業務模式。”

“現在，由智能手機、移動互聯網和‘千禧一代’構成的高度數字化時代，金融科技公司正蠶食銀行最誘人的中間業務收入蛋糕。”馬奔表示，銀行作為主要金融產品分銷渠道的優勢正在減弱，而分銷恰恰是銀行利潤最高的業務。“2015全球銀行業來自業務發起與銷售的股本回報率為22%，比單純發放貸款的股本回報率高很多，後者只有6%。”

除此之外，正當其時的金融科技公司除了技術優勢，也正專注於銀行業務的各個細分領域，其通過建立以客户體驗為導向、以數據技術為驅動、億互聯網低成本擴張為手段的業務模式來打破隱含的壟斷局面，覆蓋被銀行忽視的客羣。“其實一直以來都有銀行‘嫌貧愛富’的説法，但正是這些數以萬計的初創金融科技公司，金融普惠，傳統銀行業全面受到衝擊。”

互聯網金融勃然而興 門外野蠻人強力攻擊

談到顛覆銀行業的創新業態，就不能不提互聯網金融。麥肯錫報告指出，截至2015年底，中國互聯網金融的市場規模達到12-15萬億元，佔GDP的近20%。而互聯網金融用户人數也超過5億成為世界第一。其中，P2P網貸交易額達數千億，第三方支付交易額超過10萬億，均全球領先。

“當然，這幾年互聯網金融的快速發展，得益於開放和包容的監管環境支持創新。儘管目前監管趨嚴，但我們認為這個市場非常廣闊，仍由很多市場空白值得探索。”麥肯錫全球董事合夥人曲向軍表示，非競爭環境使得長尾“草根”客户的服務缺位，而這就造成了旺盛的普惠金融需求未被滿足。同時，中國銀行業長期的高利潤使得其具備了積極試錯的實力。

而值得注意的是，報告指出互金的市場參與者主要有三類，以BAT為代表的互聯網新軍、以工行、建行為代表的傳統金融機構革新，及以萬達、蘇寧、國美為代表的非金融核心企業跨界介入。可以看出，來自門外的“野蠻人”居多，他們依託已有強大優勢，依靠龐大的用户基數正快速增長，潛力進軍互聯網金融市場。

報告也對互聯網金融的風險進行了提示，非理性的個體行為、欺詐和產品設計缺陷以及監管環境演變，加劇了市場的不確定性。“與互聯網尚未暴露的風險和不確定性相比，已暴露的諸多風險或只是冰山一角。”

區塊鏈火了 直擊銀行全業務鏈痛點頑疾

今年年初，央行曾表示積極推進官方發行數字貨幣，隨後區塊鏈愈演愈火。報告指出，區塊鏈是目前最有潛力觸發第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術。“區塊鏈聽起來充滿未來感和技術特色，本質上它是一個區中心化的分佈式賬本。”而且在過去兩年，區塊鏈成為各類風投基金競相追捧的熱門項目。

“其實區塊鏈能夠為金融機構系統性解決全業務鏈上的痛點和頑疾”，曲向軍表示，以去年爆發的票據案為例，區塊鏈技術將更好避免該類風險。“目前金融服務各流程環節存在的效率瓶頸、交易時滯、欺詐和操作風險等痛點，大多數有望在區塊鏈技術應用後得到解決。”同時，報告中也指出，未來，區塊鏈應用的商業契機將集中在數字貨幣改革、跨境支付與結算、供應鏈金融及證券發行與交易四領域。