西雅那或引發銀行業危機 意大利政府緊急援助200億歐元

【觀察者網綜合】據第一財經網12月23日報道，坐落在錫耶納（Siena）的意大利第三大銀行西雅那銀行深陷危機，政府決定緊急援助銀行業200億歐元，避免出現總體危機。但是這需要獲得歐盟的幫助。

金融時報報道稱，除了西雅那銀行（Banca Monte dei Paschi di Siena），意大利還有7家銀行處於危機之中。目前意大利政府已經揹負了沉重的債務，這個時候，歐盟的援助就顯得舉足輕重了，並且歐盟現在已經背上了希臘這個承重的負擔，如果意大利再度“陷落”，就有可能成為歐債危機的第二塊“多米諾骨牌”。

資料圖：意大利新總理保羅·真蒂洛尼

隨着西雅那銀行50億歐元的增資計劃在週四宣告失敗，意大利新總理保羅·真蒂洛尼（Paolo Gentiloni Silveri）召開緊急會議，於第二天（12月23日）凌晨通過緊急援助200億歐元的法案，避免出現銀行業總體危機。一旦西雅那銀行危機爆發，其他意大利銀行都不能獨善其身。

西雅那銀行成立於1427年，已經不僅僅只是一家“百年老店”了，該行是人類歷史上最古老的銀行。但如今，據道瓊斯（DowJones）集團旗下市場觀察（MarketWatch）網消息，西雅那銀行的不良貸款比例佔據了其總貸款的36%，銀行被要求釋放280億貸款，減少其高達469億歐元的不良資產。

資料圖：西雅那銀行標誌

近期的危機始於今年夏天，西雅那銀行在歐盟組織的銀行業壓力測試中失敗（觀察者網注：壓力測試主要用於測試銀行是否能夠承擔足夠的風險，保持金融的穩定）。在壓力下，意大利政府宣佈將幫助西雅那銀行眾籌50億歐元度過危機。

但是12月4日，意大利公投失敗，混亂的政局再度重創了西雅那銀行和意大利政府。金融時報稱，前總理倫齊（Matteo Renzi）下台導致了意大利政府原本計劃的50億歐元的眾籌停滯。更重要的是，隨着“親歐派”倫齊下台，意大利和歐盟的關係急劇惡化，如果沒有歐盟的幫助，意大利的銀行業是很難從泥潭中走出來的。

冷靜的觀察者解讀

若歐盟繼續存在，那麼不設關税將導致很多歐洲國家製造業凋零。

中國有大量的轉移支付來平衡地區收支，而歐洲則是泛福利化，除了德國法國之外，其他國家都越來越渣。歐盟的分裂只是時間問題，然而一旦歐洲分裂 這些窮國就會更困難，會有更多的難民問題。

可以説，歐盟養活了德法兩國，最後犧牲了整個歐洲大陸。

資料圖：前總理倫齊

據第一財經報道，西雅那銀行稱在4個月之後就會面臨流動性資金乾涸的問題，目前意大利政府正在研究具體的救助計劃。

意大利內閣聲明，西雅那銀行將會推出保護散户的機制，並且把一級債券以75%的名義價值兑換成股票，二級債券以100%的名義兑換。

但是這樣還不足以緩解危機，意大利政府希望能讓持有銀行21億歐元債券的私人投資者，兑換這種“債轉股”股票，直接涉及了4萬名中小投資者。

這幾乎是政治自殺，據市場觀察網站統計，西雅那銀行的股價在今年一年內暴跌了85%，從123歐元/股暴跌到了14.71歐元/股。

對於那些中小投資者來説，兑換這種“垃圾股”不亞於搶劫，可想而知，民間的反對聲浪究竟會有多大。

西雅那銀行的股價

實際上，銀行的狀況也是實體經濟的一個直接反饋。金融時報估計，自2008年金融危機以來，意大利的經濟就一直處於崩潰邊緣。統計顯示，意大利的工業產量在這8年來至少萎縮了25%，年輕人的失業率達到了接近40%的水平。

據《經濟參考報》援引華爾街日報報道，目前意大利銀行業總不良資產已經達到了3600億歐元，佔歐元區銀行不良資產的三分之一，是意大利國內（GDP）的五分之一。

今年以來，意大利銀行業的股票市值已縮水了約50%。數據顯示，今年前9個月，意大利所有銀行已關閉約1000家營業網點，相當於2015年全年的兩倍。

西雅那銀行只是意大利銀行業的一個縮影，據《經濟參考報》的統計，意大利銀行業17%的貸款是不良資產，這一比例幾乎是美國的10倍，而且即使在2008金融危機期間，美國的比例也僅僅是5%。

金融時報認為，除了西雅那銀行，意大利還有7家銀行處於危機之中。目前意大利政府已經揹負了沉重的債務，無力全面救助意大利銀行業。這個時候，歐盟的援助就顯得舉足輕重了，並且歐盟現在已經背上了希臘這個承重的負擔，如果意大利再度“陷落”，就有可能成為第二塊“多米諾骨牌”。

Jackpot解讀

“多米諾骨牌”配圖一針見血

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