“一帶一路”給保險業帶來潛在重大機遇

保險資金規模大、成本低、期限長,完全滿足基建項目尋求投資的訴求點,可以直接為基礎設施項目提供資金支持。同時,“一帶一路”國家戰略下的基礎設施投資項目多為政府擔保,風險較低,收益較為穩定,這也為險資投資降低了風險指數。未來,隨着“一帶一路”建設的深入推進,保險產品細分趨勢進一步加快,將出現更貼近企業實際的“個性化”保險產品。

我國“一帶一路”戰略已進入務實推進階段,並取得重要成果。商務部的數據顯示,僅2015年上半年,中國企業在“一帶一路”沿線的60個國家承攬對外承包工程項目總數達1401個,新籤合同額375.5億美元,在成為我國穩定經濟增長強大動力的同時,也給中國保險業帶來了潛在的重大機遇。

一方面,“一帶一路”戰略擴大了保險覆蓋面。“一帶一路”戰略輻射區涉及國別與人口數量眾多,地緣政治經濟關係複雜多變,在“走出去”過程中,企業要面臨政治風險、戰爭風險、經濟風險、災害風險等,需要保險為企業開展跨境合作提供全面的風險保障與服務支撐,為保險業開拓國內、國外兩個市場提供了重要機遇。中國信保披露的數據顯示,2015年中國信保承保我國面向“一帶一路”沿線國家的出口、投資、承包工程金額達到1163.9億美元,其中承保“一帶一路”戰略清單項目38個,承保金額232.2億美元,促進了我國與“一帶一路”沿線國家的雙邊經貿往來,推動了項目所在國的經濟社會發展。

另一方面,“一帶一路”建設推進保險業深耕業務空間,細分市場需求,加速產品創新。“一帶一路”規劃的內容包括在沿線、沿岸國家和地區實現“五通”,即政策溝通、道路聯通、貿易暢通、貨幣流通、民心相通。隨之而來的是,在基建、旅遊、教育、文化、醫療、金融、農業等領域的廣泛合作,標的進一步多樣化,承保範圍不斷擴大,給保險帶來廣闊的業務拓展空間。對外工程險、貨運險、海外投資保險、海外租賃保險、買方違約保險、境外旅意險、境外車險、中小企業貸款履約保證保險等傳統險種的承保力度不斷加大。

未來,隨着“一帶一路”建設的深入推進,多層次、多領域的跨境保險需求將漸次增長,保險產品細分趨勢進一步加快,將出現更貼近企業實際的“個性化”保險產品,如跨境農業替代種植保險、跨境企財險等,將保險合作領域向縱深拓展。

與此同時,“一帶一路”建設所需資金缺口巨大,據亞洲開發銀行測算,到2020年,亞洲基礎設施的投資需求將達到8000億美元,而目前“一帶一路”的資金平台最多能提供2400億美元,需要從更多的投資渠道、民間資本中獲得資金支持。保監會的數據顯示,2015年保險業總資產達12.4萬億元,全行業淨資產1.6萬億元,顯示出巨大的資金實力,保險資金運用將在“一帶一路”新形勢下得到進一步拓寬和創新。

國家發展改革委、外交部、商務部於2015年3月28日聯合發佈了《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的願景與行動》,明確了“一帶一路”合作重點、合作機制等方向,保險資金未來可以嘗試在基礎設施聯通、資金融通、能源貿易等很多方面進行投資嘗試。

基礎設施建設作為“一帶一路”戰略的基本前提,所需資金量大、項目運營週期長,該融資需求,恰好符合險資投資需求。保險資金規模大、成本低、期限長,完全滿足基建項目尋求投資的訴求點,可以直接為基礎設施項目提供資金支持。同時,“一帶一路”國家戰略下的基礎設施投資項目多為政府擔保,風險較低,收益較為穩定,這也為險資投資降低了風險指數。

另外,“一帶一路”沿線國家在能源方面具有資源稟賦優勢,但是這些國家和地區資金不足,融資能力不強,需要國際資本的投入,這為我國與沿線國家取得能源合作,參與石油和天然氣投資提供了機遇。相較於這些國家,我國能源稀缺,且對能源和能源製成品的需求量很大,卻具備較強的境外投資能力。因此,在“一帶一路”戰略框架下,能源合作既是重要內容也是重要支撐,而能源產業合作是金融支持的重點。在能源合作可以依託的諸多金融渠道中,中國險資作為擁有充足資金的後備軍團,可以攜手亞投行、絲路基金等,參與共同改善能源基礎設施融資環境,促進“一帶一路”能源合作。

在“一帶一路”推動下,中國企業“走出去”的過程中,難免會遇到資金或融資障礙。險資可以發揮機構投資者的作用,攜手亞投行等各類金融機構,實現銀保聯動,一同破解實體經濟在“一帶一路”建設中融資難、融資貴的難題。2015年6月29日,國務院發佈《關於中國保險投資基金設立方案的批覆》,原則同意設立中國保險投資基金3000億元,主要投向“一帶一路”、“走出去”等重大項目。該政策説明,政府鼓勵險資以創新手段配合貨幣政策,加大服務實體經濟力度,長期投向實體經濟領域,在“一帶一路”戰略下發揮資本融通功能。

隨着中國保險業對外開放程度的提高,外資保險公司正加速進入中國市場,中國保險由於起步較晚,國際競爭力相對偏弱,進軍國際市場的步伐較慢。“一帶一路”戰略的實施,為中國保險進入國際市場提供了前所未有的良機。為了更好地為“一帶一路”戰略下走出去的中資企業提供保險服務,同時開拓“一帶一路”沿線國家的海外保險市場,很多國內保險集團在積極拓展“一帶一路”沿線保險市場,如安邦保險集團相繼收購了比利時百年保險公司FIDEA、荷蘭VIVAT保險公司與韓國東洋人壽;復星國際收購了葡萄牙CSS保險公司,搶先進入“一帶一路”沿線國家保險市場。(作者供職於特華博士後科研工作站)