財險三巨頭上半年賠付率下降綜合成本率升降不一

2016-09-02

本報記者冷翠華

商業車險費改全面推開，國際航運市場持續低迷，2016年上半年，財產保險公司面臨着不小的市場挑戰。

從幾家大型上市財產保險公司新近發佈的半年業績來看，平安產險、太平洋產險市場份額出現小幅下降，人保財險依靠新保和續保的強發力，實現了市場份額的逆勢增長。而在趨於激烈的市場競爭中，財險公司的綜合費用率均明顯增長，尤以車險為甚，降成本、控賠付依然是財險公司未來的重點工作之一。

三巨頭穩佔六成以上市場

在保險市場規模不斷擴大、險企數量不斷增多的情況下，市場上既有財產保險公司在持續做大保費規模的同時，也面臨着市場份額被稀釋的壓力。要保住甚至提升市場份額，既要保證續保率，又要爭奪新保市場。

根據保監會發布的統計數據，今年上半年，產險公司原保險保費收入4632.01億元，同比增長8.51%。從市場主體來看，截至今年6月底，有保費收入數據的險企數量比去年同期增加了8家。

在這樣的背景下，人保財險、平安產險、太平洋產險組成的財險公司“老三家”的市場份額出現了怎樣的變化？

2016年半年報數據顯示，上半年，人保財險總保費收入1618.93億元，同比增長10.7%；實現增量保費156.36億元，居行業榜首。佔據中國財險市場34.9%的市場份額，扭轉了上市以來市場份額下滑的趨勢，與2015年上半年和2015年全年的市場份額相比，分別提高了0.7個和1.5個百分點。

平安產險上半年實現保費收入839.75億元，同比增長2.9%；市場份額約為18.1%，比去年同期下降了1個百分點。

太平洋產險上半年實現保險業務收入492.24億元，同比增長1.7%；市場佔有率為10.6%，同比下降了0.7個百分點。

由此可見，“老三家”的總保費收入保持着較為穩定的增長，但所佔市場份額增減不一。“今年上半年，公司把握髮展對標市場和盈利優於市場兩大關鍵。”人保財險指出。

相較於壽險巨頭市場排名的巨大變化，近年來，財險巨頭的市場排名幾乎未變。“老三家”一直穩居牢牢佔據市場前三名，並且佔據了全行業60%以上的市場份額。在車險為財產險絕對主力產品的情況下，商車費改將對財險行業產生深遠影響，而這種影響對大型財險公司更加有利，有業內人士認為，短期內，強者愈強的馬太效應還將持續，大型財險公司的市場份額不會出現明顯下滑。

費用率皆上升

在商業車險費改全面實施、國際航運市場持續低迷等背景下，上半年，財產保險市場競爭趨於激烈，而其帶來的一個行業現象就是費用率明顯提升，這在幾家上市財險公司的半年報中也有明顯體現。

數據顯示，上半年，人保財險的費用率為34.8%，同比上升1.6個百分點。其中，承保費用率為32.0%，同比上升2.3個百分點，“主要是在市場競爭進一步加劇的情況下，人保財險強化對標市場，採取積極的銷售策略，加大優質業務獲取力度，保單獲取成本淨額及其他承保費用同比增長。”人保財險對此解釋道。

平安產險上半年的綜合費用率為40.4%，同比上升了3.8個百分點。上半年，平安產險業務手續費支出同比增加24.8%，手續費支出佔保費收入的比例同比增加2.5個百分點，達到14%。“主要原因是保費收入增長，同時市場競爭加劇。”平安產險表示。

太保產險上半年綜合費用率為38.2%，同比上升了3.6個百分點。從車險來看，其上半年車險手續費及佣金支出為52.99億元，同比增長了31.8%，而車險業務收入為376.55 億元，同比增長2.8%。手續費及佣金增速明顯高於車險業務收入增速，一定程度上反映出車險業務市場競爭激烈。

“費用率上升不僅是上市財險公司的問題，也是整個財產險行業的共性問題。一方面，車險費改全面鋪開，加大了市場競爭，另一方面，非車險的部分領域如航運險也受到國際航運市場低迷的影響，競爭加劇，費率下行。”一位業內人士對《證券日報》記者分析指出。從數據來看，人保財險、太平洋產險的企財險收入均同比下降，人保財險的貨運險保費收入同比也出現了下降。

賠付率均下降

儘管費用率上升，但部分保險公司在賠付率控制方面取得了一些成效，因此，險企的綜合成本率並沒有明顯上升，部分險企還有所下降。下一步，各險企均計劃繼續優化業務結構，控制成本，降低賠付率，提升經營效益。

在賠付率方面，人保財險上半年的賠付率為60.2%，同比下降1.3個百分點。其中，車險賠付率為58.5%，同比下降3.2個百分點。在雙重因素的影響下，人保財險上半年的綜合成本率為95.0%，同比上升0.3個百分點。

平安產險上半年綜合賠付率為54.9%，同比下降了2.1個百分點；綜合成本率為95.3%，同比上升了1.7個百分點。

太保產險上半年綜合賠付率為61.2%，同比下降了3.7個百分點；綜合成本率為99.4%，同比下降了0.1個百分點。

“加強承保風險管控，優化業務結構，提升業務質量，家庭自用車業務佔比持續提高，機動車輛險出險率有所下降；同時，通過加強車行分類資源配置調控，深化配件工時垂直管控，強化資源送修和對價管理等措施，多方位強化理賠成本管控，因此，機動車輛險賠付率同比下降。”人保財險分析車險賠付率下降原因時稱。

此外，也有業內人士表示，商車費改加大了對未出險客户的優惠力度，因此，客户謹慎對待出險索賠，使得車險出險率明顯下降，有利於控制整體賠付率。