9家擬IPO券商欲發行86.5億股

預計發行數量超過10億股的只有銀河證券和中泰證券兩家，而預計發行數量最少的是東莞證券，只有16667萬股

聚焦券商IPO

■本報記者 呂江濤

日前，泰達股份的一份公告顯示，其參股公司渤海證券近期啓動了首次公開發行A股並上市的前期準備工作。這意味着，擬IPO券商數將增至10家。不過，泰達股份表示，目前渤海證券尚未制訂A股上市方案，也無上市方案實施的具體時間安排。而按照A股IPO流程，渤海證券要至少半年才可遞交IPO申報材料。

另外9家排隊IPO的券商中，華安證券已通過發審會；浙商證券處於預先披露更新；財通證券、天風證券、中泰證券、華西證券和東莞證券的狀態為已受理；中原證券為已反饋；而銀河證券目前IPO被中止審查，理由為申請文件不齊備等導致審核程序無法繼續。

IPO候審券商將再添新丁

相關資料顯示，渤海證券成立於2001年，是註冊於天津的券商。中國證券業協會近日發佈的2016年上半年證券公司經營業績排名情況顯示，截至今年上半年末，渤海證券淨資本達到135.97億元，行業排名第20位。至此，淨資本排名前20的券商已經全部上市或啓動了上市計劃。

據《證券日報》記者統計，在渤海證券之前，已經有9家券商排隊。分別為擬登陸上交所的華安證券、浙商證券、中原證券、財通證券、天風證券、中泰證券、銀河證券，擬登陸深交所中小板的華西證券、東莞證券。上述9家券商預計最多發行股份數量合計為865067.87萬股，其中中泰證券、銀河證券和財通證券預計發行數量最多，分別為不超過209058.77萬股、169351萬股和100000萬股。而華西證券、浙商證券和東莞證券預計發行數量最少，分別為不超過70000萬股、50000萬股和16667萬股。

此外，上述9家券商的審核狀態也不盡相同。其中，華安證券目前的狀態為“已通過發審會”。浙商證券目前的狀態為“預披露更新”，中原證券則處於“已反饋”狀態。財通證券、天風證券、中泰證券、華西證券和東莞證券目前均為“已受理”。銀河證券目前的狀態為“中止審查”，其中止審查的原因為“申請文件不齊備等導致審核程序無法繼續”。

不過，渤海證券能否成為第10家IPO候審券商目前還存在變數。因為企業從確定IPO戰略到遞交IPO材料進入候審，還有一段長長的路要走。

據記者瞭解，按照A股IPO流程，渤海證券至少要半年才可遞交IPO申報材料。其接下來首先需要與投行簽訂相關上市輔導協議，而遞交IPO申報材料後，發審委公開受理後，才算正式進入A股候審。目前已確定進入改制或輔導期的券商是南京證券，而曾明確表達過要啓動上市計劃的券商還包括大通證券、華龍證券和財達證券。

影子股率先“起舞”

雖然目前渤海證券尚未制訂A股上市方案，也無上市方案實施的具體時間安排。然而，在消息公佈後的第一個交易日，持有13.07%渤海證券的泰達股份還是漲停了。昨日，泰達股份再次上漲1.6%，連續兩個交易日累計大漲近12%，這也讓投資者把目光投向了其他擬IPO券商的影子股。

相關資料顯示，渤海證券總股本約為80.37億股，持股股東40家。其中，持股比例超過5%的股東有5家，在A股上市的公司只有第二大股東泰達股份和第三大股東華僑城，華僑城的持股比例為9.14%。

與渤海證券相比，目前已通過發審會的華安證券的影子股顯然更多。據記者統計，參股華安證券的A股上市公司多達6家，分別是東方創業、皖能電力、黃山旅遊、江蘇舜天、嘉化能源和時代出版。其次是天風證券，參股天風證券的A股上市公司也有4家，分別是人福醫藥、道博股份（現改名為當代明誠）、三特索道、京山輕機。

此外，財通證券的影子股是蘇泊爾，東莞證券的影子股是錦龍股份和東莞控股，華西證券的影子股是瀘州老窖，中原證券的影子股是保税科技，銀河證券的影子股是健康元。而中泰證券的影子股有兩隻，分別是山東鋼鐵和魯銀投資。

部分擬上市券商情況一覽表

公司名稱 預計最高發行數量（萬股） 保薦機構 審核狀態 主要影子股

華西證券 70000 中信證券 已受理 瀘州老窖

東莞證券 16667 東方花旗證券 已受理 東莞控股等2家

華安證券 80000 華泰聯合證券 已通過發審會 東方創業等6家

浙商證券 50000 瑞銀證券 預披露更新 無

中原證券 87720.5 中泰證券 已反饋 保税科技

財通證券 100000 瑞銀證券 已受理 蘇泊爾

天風證券 82270.6 興業證券 已受理 人福醫藥等4家

中泰證券 209058.77 東吳證券 已反饋 山東鋼鐵等2家

銀河證券 169351 中信證券、中信建投 中止審查 健康元

數據來源：招股意向書 製表：呂江濤