銀行IPO後董監高“閃辭”

於A股市場門外等候了數年，地方銀行IPO在今年中期雖然終於破冰，但是，部分董監高在IPO成功後迅速離任的消息也引起了市場的關注。

《證券日報》記者注意到，今年三季度剛剛完成IPO掛牌的上市銀行均有董監高變動的信息被公開披露出來。而資深中介機構(律師和投行人士)均認為，為了達標監管部門關於首次公開發行股票的擬上市公司“最近三年董事、高級管理人員沒有發生重大變化”的要求，部分銀行不得不將原有的人員調整計劃延期至上市後，但是此類調整通常對銀行經營不會產生負面影響，也不應屬於“重大變化”。

IPO成功

但高管“閃辭”

雖然完成上市後，上市公司短期內就出現高管變動的情況屢見不鮮，但是新上市銀行股的董監高陣容變化之快還是超出市場預期的。

9月3日，剛剛掛牌上市一天的江陰銀行發佈公告表示稱，董事會近日收到副行長仲國良的書面辭職申請，仲國良因工作調動原因，提請辭去副行長職務。根據《公司章程》的有關規定，仲國良先生的辭呈自送達本行董事會時生效，仲國良辭任後將不在該行繼續任職。9月2日，江陰銀行董事會審議通過了《關於聘任副行長的議案》，同意過晟宇為副行長，報銀行業監督管理委員會核准任職資格。該行同時發佈的另一條公告顯示，宋萍因工作調動原因，提請辭去監事長職務，監事會同意高進生任監事長。

事實上，上市後部分高管因工作調動原因辭職並不是江陰銀行獨有的。

8月2日上市的江蘇銀行於8月21日晚間公告稱，公司董事會收到王弋先生的書面辭職報告。因工作調動原因，王弋先生申請辭去公司董事、技術產品總監的職務。同時辭任的還有職工監事吳典軍，原因依舊是因工作安排。

此外，貴陽銀行在上市20余天後公告表示，董事會審議通過了關於聘任梁宗敏、張偉為貴陽銀行股份有限公司副行長的議案。

上述離任高管中，有的高管今年一季度剛剛上任，任期僅為半年左右，其在所屬銀行IPO掛牌成功後迅速離職的消息自然引發了市場關注。

監管要求近三年

“無重大變化”

事實上，董監高上市後功成身退的“秒辭”也有着不得已的苦衷。

根據監管規則，首次公開發行股票，需滿足一個條件：最近三年董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。而擬上市銀行在多年的等待中，高管陣容難免發生部分變化，甚至是較大變化，因此不得不把部分變動需求“押後”。

貴陽銀行招股意向書中關於董事、監事、高級管理人員近三年的變動情況顯示，發行人董事會成員15名，報告期內(應該是近三年)發生變動的董事共7名，不超過董事會成員總數的1/2；2012年以來，發行人新增3名高管，不超過發行人總數的1/2.

江蘇銀行、江陰銀行的情況也與貴陽銀行類似，上市之前也曾有部分董監高變更。江陰銀行公告顯示，報告期內，該行高級管理人員變化系在原經營管理團隊的基礎上進行的適當調整和充實，相關變化未對該行經營發展的持續性和穩定性產生負面影響或不確定性因素，有利於於優化本行經營管理團隊的人員結構，有利於完善公司治理和提高公司的經營管理水平。

“擬上市銀行等候A股上市的時間較長，最長可能近十年，其董監高的變更自然難以避免，而且部分銀行的董監高有着相應的地方政府任命途徑，大比例變更也是正常的，通常並不會影響銀行日常經營的穩定”，資深IPO律師對《證券日報》記者表示。該人士強調，監管部門在審核時重點是看董監高變動對擬上市公司生產經營、經營戰略是否存在重大影響；以及關注具體的崗位，與股東、實際控制人的關係，並不是有着明確的“佔比紅線”。

“投行部門在實踐中，確實會關注報告期內董監高變化人數是否達到基數的1/3，不過，如果沒有發生第一大股東對公司控制或重大影響關係因此而改變的變化，以及無論相應董事、高管人數如何變化，只要核心人員未發生變化，都應該不屬於重大變化”，券商投行部人士對本報記者表示，“在與監管的溝通中，投行會強調部分人員變化的行政調動屬性，但以及不屬於‘重大變化’，同時也會提醒發行人，在上市前夕儘量避免大比例的人員更換，確有變更必要的最好等到上市後”。