私募參與新三板做市落定 申請試點須滿足七條件

《證券日報》記者獲悉，9月12日，全國股轉系統(俗稱新三板)召開了私募機構做市業務試點工作部署會，對私募機構參與全國股轉系統做市試點有關工作進行了安排部署。私募機構申請在全國股轉系統開展做市業務試點須滿足等七項條件，其中包括持續經營三年以上，且近三年年均資產管理規模不低於20億元。

據《證券日報》記者瞭解，在此之前，《私募機構全國股轉系統做市業務試點專業評審方案》剛剛獲中國證監會批准，這標誌着全國股轉系統已基本完成私募機構做市業務試點前工作準備。

為確保私募試點工作順利啓動，全國股轉系統召開上述做市業務試點工作部署會，約40傢俬募機構的代表。會議介紹了私募機構參與做市試點的條件及程序。私募機構申請在全國股轉系統開展做市業務試點，應具備的主要條件包括：實繳註冊資本不低於1億元人民幣，財務狀況穩健；持續經營三年以上，且近三年年均資產管理規模不低於20億元；申請機構及人員最近三年內未受過中國證監會行政處罰；具有符合全國股轉系統做市業務相關要求的業務實施方案和內部管理制度；設有專門的做市業務部門，配備做市業務人員；做市業務系統符合相關技術規範，並通過全國股轉系統的測試；已成為中國證券投資基金業協會普通會員等。

“在新三板掛牌的私募機構與非掛牌私募機構均可申請參與做市試點。”一位知情人士向《證券日報》透露。

據《證券日報》記者瞭解，私募機構開展做市試點前，需要通過全國股轉系統組織的做市業務試點專業評審。私募機構應按照即將發佈的《專業評審方案》規定的內容、格式準備申請材料。有市場人士預計有十幾傢俬募機構將申請參與做市試點。

在部署會上，證監會私募部副主任劉健鈞首先強調了做市業務試點工作對於新三板市場和私募機構的重要歷史意義。私募機構參與做市，一是能增加新三板市場的做市商種類和數量，二是能起到活躍交易的催化劑作用，三是通過發揮私募機構的價值發現功能起到穩定市場的作用。對於私募機構而言，做市業務將形成新的業務增長點，有利於提升私募機構的資管品牌和市場地位。同時，由於做市對於私募機構而言是一項全新業務，私募機構需要加強學習、苦練內功、合規做市、爭創品牌。

全國股轉系統副總經理隋強對私募機構的後續準備工作提出三方面具體要求：一是精心準備。有關機構應該重視參與試點機會，對照評審標準精心準備。二是積極溝通。私募機構申請試點的前期準備涉及到與全國股轉系統、中國結算、主辦券商、軟件供應商等各方面的銜接，有關機構應與各方積極溝通，及時解決問題。全國股轉系統將設置諮詢電話，幫助私募機構及時解決業務技術準備過程中的問題。三是強化研究。私募機構在準備申請材料的同時，應發揮自身價值投資優勢，積極着手開展做市標的研究，積累項目儲備，為試點工作的儘快順利開展奠定良好基礎。