新三板公司扎堆發公告道歉是怎麼回事？
道歉這事很少聽説過上趕着的，但新三板公司最近都跟趕集似得忙着認錯。
解讀君統計發現，2016年至今新三板共有93家公司發佈了致歉公告，包括19家創新層公司和73家基礎層公司。
扎堆道歉風其實事出有因，股轉8月8日出台了“史上最嚴”的定增新規，為取得從輕發落，一批違規使用募集資金的企業亡羊補牢，準備好了一套道歉的姿勢。
違規買基金就算了，還虧錢了!
今年共有81家新三板公司發表了違規使用募集資金的致歉聲明，其中有80家集中發佈在8月8日之後。
在違規使用資金方面，79家新三板公司涉及提前使用募資，而一保通(832358.OC)和固特超聲(832018.OC)兩家公司不僅把錢花了，還擅自變更了資金使用用途。
固特超聲顯得最為出格，不僅提前使用募資，還悄悄改變資金用途，挪取了1035.32萬元拿去購買基金。更過分的是還虧了，固特超聲購買的該項基金於2016年4月全部收回，合計虧損76.99萬元(其中募集資金摺合虧損61.31萬元)。這真是姨可忍叔不能忍!
一保通(832358.OC)2015年4月掛牌，主要從事醫療衞生領域應用軟件的開發、銷售與技術服務。同年5月，公司進行了第一次股票定增，總共募得2000萬元，私募機構天星資本出資1000萬元認購了73.80萬股。
但明明説好是補充企業流動資金，一保通轉眼就將閒置的500萬元募集資金拿去購買博金貸理財產品及以個人名義拆借資金給第三方。盆友們，最基本的信任呢?
或許生意人的逐利心理是標配，都見不得把錢放在一邊沒有轉化為利益，81家違規使用募資的公司中就有7家購買了理財產品。
主辦券商多次提醒，仍管不住手把錢花了
大部分違規使用募資的公司多是初犯，或是無心之過，例如壹加壹(831609.OC)由於財務人員疏忽誤將募集資金19.79萬元用於支付公犢牛結算款，這種屬於説得通的。但有一家新三板公司可謂明知故犯，一而再，再而三，並絲毫不忌憚主辦券商的警示。
2015年1月1日至2016年9月9日，精鷹傳媒(830781.OC)進行了三次股票發行募集資金，三次募集資金合計3373.93萬元。而9月12日，東興證券(21.760, -0.33, -1.49%)發佈關於精鷹傳媒的風險提示公告，控訴其提前使用募集資金的。
東興證券稱，精鷹傳媒三次股票發行過程中，主辦券商多次以書面和口頭形式告知公司不得在其取得股份登記函之前提前使用募集資金。然並卵，經核查，精鷹傳媒仍在取得上述3次股份登記函前違規使用募集資金。
為確保後續募集資金合法合規使用，東興證券要求精鷹傳媒董事長王建章出具承諾函，杜絕任何違規使用募集資金的行為，並要求公司嚴格按照《股票發行方案》規定的用途使用。
8月8日前，他們為什麼道歉?
相比8月8日之後井噴式地公開道歉，在此之前，今年僅有12家新三板掛牌公司發佈了致歉公告，其中最多的兩個原因，一是企業信披失誤，二是股東違規交易。
1、信披失誤
早期很多新三板公司對“董秘”的理解只停留在“董事長秘書”或者“秘書”的認知和定位上，董秘職位大部分都是由HR、行政、財務崗位的員工兼職。由於對專業能力的不足，未能吃透信披規則，時常鬧出烏龍。
竹林偉業和鑫固環保均因股東大會相關公告遲發，而發佈致歉公告説明情況。安明斯在一則停牌公告中將“公司擬引進戰略投資者”陳述為重大資產重組事項，因未對公告進行多方確認，安明斯董事會為用詞不妥道歉。
2、違規交易
除了少數在信披上鬧烏龍的公司，其餘致歉公告多是為股東的隨意買賣股票背鍋。1-7月份，共有5家新三板公司為此公開道歉。
回顧此類事件，企業股東由於不清楚規定，在短時間內多次買賣股票，違反了《非上市公眾公司收購管理辦法》第十三條規定，自該事實發生之日起至披露後2日內，不得再行買賣該公眾公司的股票。
賣太急，ST展唐股東交易違規
8月17日，新三板有故事的童鞋ST展唐(430635.OC)連發兩條股東違規交易的致歉及情況説明公告，這家年初一即遭遇供應商上門討債導致暫停歇業的公司，在眾股東手裏早已成為燙手山芋，都等着找個接盤俠脱身。
昨天ST展唐發佈收購報告書，收購一事塵埃落定，公司以46.34萬元的價格賤賣給浙江福特資產管理股份有限公司(以下簡稱福特資產)，一家從事不良資產管理的公司。
俗話説心急吃不了熱豆腐，在與福特資產此前的交易中，ST展唐就因為賣得太着急，一小不小心就犯規了。
7月25日，ST展唐原股東CGmobile Holdings Limited協議轉讓所持有公司的股份1989.21萬股，合計佔總股本24.86%轉讓給福特資管;交易後股東CGmobile Holdings Limited配合公司根據相關規定於7月27日披露了《權益變動報告書》。
同日，公司三個股東CGmobile Holdings Limited、Smart Target Management Ltd。、Sunrasia Investment Limited 通在二級市場上以極低的價格將公司股權脱手，以協議轉讓方式將所持有公司的股份4633.78萬股，合計佔總持股比例的57.92%轉讓給福特資管，當日累計交易51筆，涉及資金總額僅46.34萬元，每股買得1分錢。
上述行為違反了《非上市公眾公司收購管理辦法》相關規定：投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到公眾公司已發行股份的10%後，其擁有權益的股份佔該公眾公司已發行股份的比例每增加或者減少5%(即其擁有權益的股份每達到5%的整數倍時)，應當依照前款規定進行披露。自該事實發生之日起至披露後2日內，不得再行買賣該公眾公司的股票。
創新層降級第一股或將出現
除了違規使用募資、信披失誤、違規交易這三種情況，剩下6家公司出來道歉則是迫於關聯方佔用資金事發，包括了天羚絨業、天瑞電子、寶達股份、盛邦安全、睿安特、致善生物，均為基礎層公司。
關聯方資金佔用是監管部門重點盯防的事項，前車之鑑是時空客(主辦券商東興證券)實際控制人王恩權因佔用資金前往公安局自首。而對於創新層公司，這更是不可碰觸的紅線，否則創新層座位難保。
9月12日，創新層公司米米樂(833048)主辦券商東興證券(又是東興證券，水逆了麼……)發佈風險提示公告，稱因掛牌公司與實際控制人劉文太、財務總監宋幼齡、成都瑞海電腦有限公司存在資金往來，構成關聯方佔用資金，證監會四川監管局對公司採取出具警示函措施。
東興證券認為依據股轉系統發佈的掛牌公司分層管理辦法(試行)第十五條(下簡稱“十五條”)相關規定，米米樂可能因此從創新層調整至基礎層。
這是分層落地以來主辦券商第一次發佈這類層級調整的風險提示公告，米米樂成為新三板第一家被提示“降級”的公司!
究其原因，米米樂這次就是踩到了關聯方資金佔用這一條紅線，違反了《非上市公司監督管理辦法》第十四條的規定，也就是公眾公司應當採取有效措施防止股東及其關聯方以各種形式佔用或者轉移公司的資金、資產及其他資源的規定。
年輕有試錯的機會
9月13日，在新三板產融結合與併購抉擇研討會上，全國股轉公司法律部總監伍雲表示，新三板現今存在市場認識、制度建設與監管三方面的錯位，新三板不能簡單粗暴地用“狼吃羊”的投資理念。
在監管理念上，伍雲認為以機構投資者為主的新三板市場，監管是假定人性本善：即假定多數人都是好人，因此監管主要強調適中監察，更加強調披露中心的監管，監管理念與原有交易所市場有很大差別。
伍雲提出，新三板市場問題的解決需要等待市場逐步成熟，也需要市場參與各方共同努力。股轉公司會堅持市場化、法制化的理念，正確地引導市場預期。
承認責任是道歉不可或缺的一部分，至少它體現你有面對錯誤的擔當，同樣重要的還有請求原諒並做出補救。解讀君認為，新三板畢竟還年輕，犯錯正常，也不可怕，只要還有意識和誠意致歉和改正，這本身就是一個非常積極的信號。