央行出手買房貸款難上加難

在20多城限購限貸，監管部門嚴打違規進入樓市的資金之後，房地產調控的步子顯然還沒有走完。

據財新報道，10月12日下午，央行召集了5家國有大行以及12家股份制銀行的高管及個貸、資產負債部門總經理，召開商業銀行住房信貸會議，傳達房地產調控的會議精神。央行要求各商業銀行理性對待樓市，加強信貸結構調整，強化住房信貸管理，控制好相關貸款風險。

想想之前央行行長周小川在G20財長和央行行長會議上的喊話，“近期中國部分城市房價上漲較快。中國政府對此高度重視，積極採取措施促進房地產市場的健康發展。”看來周行長還真不是空喊話。

現在的問題是，如果你有購房需求，對房地產長期發展繼續看好，第一個問題是限購，你有沒有資格買?假設你有資格買，第二個問題就是限貸，二套房首付比例提到非常高，甚至首套房比例也提高，你有沒有錢買?假設你還是有足夠資金實力解決首付，也願意以更小槓桿參與投資，第三個問題來了，之前還在以百倍熱情給你發放按揭貸款的商業銀行可能不再熱情了。

第一種原因，就是央行剛剛發出的指導意見，雖然現在還沒有聽説在新增貸款投放上有比例限制的紅線，但總體原則是新增貸款不能過多投到房地產上，放緩住房信貸增速。雖然只是個方向，但到頭來還是有數據可查的，即使説的含糊，追責起來不一定含糊。

有人覺得銀行如果沒有硬約束，有可能説一套做一套，陽奉陰違。但是，央行等監管部門事後還是可以看數據的，尤其是最終的指標可能還不是房貸的多少，而是看實際房地產市場的降温程度。如果一兩個月後不見效，則很有可能真正出台信貸比例控制。

第二種原因，就是預期，之前商業銀行願意增加房貸，是因為實體經濟無處可貸。只有房貸是最優質的資產，這個預期和買房人的預期一樣，一線和強二線城市的房價永遠漲，但是就算漲，也不是之前這樣一個漲法。所以，我覺得，就算央行沒有來這一次住房信貸會議，也會有謹慎的銀行自己逐步收緊房地產信貸。

購房人遇到的問題一個兩個三個，放貸的銀行遇到的問題既有客觀的又有主觀的。最後導致的結果只有一個，那就是真正的購房需求和購買力下降，然後的結果就是熱點城市的樓市降温，成交量下來，價格穩住甚至下降。

結論，這一波房地產的大行情就此結束。