劉士餘接棒證監會主席8個月 “兩手抓”不放鬆

包括機構在內的很多投資者，今年以來，對A股市場最大的感覺，就是監管越來越嚴。

“這是意料之中的事情。”一位不願表明身份的券商營業部負責人在接受《證券日報》記者採訪時表示，只有強化執法，盪滌塵垢，還資本市場風清氣正，資本市場長遠健康發展才有堅實基礎。

今年2月20日，劉士餘接棒證監會主席一職。在上任之初，他就提出了“三個監管”，即“依法監管、從嚴監管、全面監管”的監管理念。而這一精神，也始終貫穿於證監會日常工作。

其中一個表現，就是對於違法違規行為的打擊。

《證券日報》記者經過梳理後，注意到，今年以來，證監會已經通報了134宗案件，涉及內幕交易、操縱市場、信披違規、傳播虛假信息、短線交易等多種類型。

與此同時，根據滬深交易所網站顯示，2016年以來，兩市共有超過100家公司或相關當事人受到交易所處分。其中，9月份新增17家公司或相關當事人受罰，單月人數創年度之最。

“資本市場要堅持依法、從嚴、全面監管的重要理念，堅持守住不發生系統性風險的基本底線。”證監會主席劉士餘日前在上海證券交易所第七次會員大會上表示。

10月14日，證監會新聞發言人張曉軍表示，證監會近日發佈《關於貫徹執行〈法治政府建設實施綱要(2015-2020年)〉的實施意見》明確提出堅持資本市場市場化、法治化的改革方向，依法、從嚴、全面監管。

據瞭解，建設法治化資本市場的其中一項工作任務是，完善依法監管制度體系。要加強重點領域立法，優化立法體制，創新工作機制，堅持民主立法原則，加強規範性文件監督管理，建立規章、規範性文件清理長效機制。

事實上，2016年以來，從新股發行、併購重組、借殼上市以及公司債方面，證監會全面強化了對於上市公司、中介機構、私募基金等諸多市場參與者的監管。

以併購重組為例，今年以來，已經有19家公司的併購重組申請被否。其中，今年上半年9家被否，下半年以來，被否的數量則達到了10家。而對併購重組審核愈發嚴格符合業界預期，這一點，證監會高層多次明確表態：證監會將繼續完善併購重組監管規則，完善全流程監管機制，強化對“忽悠式”“跟風式”重組的監管力度，加強對併購重組的信息披露和事中事後監管，切實促進併購重組更好地提升上市公司質量。

交易所也在行動。上交所總經理黃紅元日前表示，上交所將及時總結和進一步應用刨根問底式監管、分類監管、分行業監管的經驗，提高監管針對性。加大信息披露事中監管力度，推動信息披露與市場監察的聯動監管。繼續發揮交易所一線監管的優勢和作用，積極探索支持證監會派出機構開展現場檢查的可行方式。加強交易行為監管。推進異常交易行為認定標準公開，增加市場監察透明度。加大案件線索上報力度，提升市場監察威懾力。

大同證券首席投資顧問鄭虹在接受《證券日報》記者採訪時表示，為了確保資本市場能夠發揮應有的或者更大的功能，必須加強對資本市場的監管，堅持守住不發生系統性金融風險的底線。從資本市場改革發展的實踐看，市場合理配置資源的核心功能，本質上是通過市場處理資本市場的利益關係，必須採取規則治理和法律治理的方式。

“加強監管執法是資本市場健康運行的重要前提，是資本市場監管轉型的關鍵。”鄭虹表示。

除了加強監管，包括資本市場的制度建設等一系列工作也正有序推進。

為了增強監管透明度，證監會決定對上市公司行政監管措施實施全面公開。證監局對上市公司及股東、實際控制人、董監高等相關方採取的行政監管措施，均在作出決定之日起5個工作日內在所在證監局外網公開。證監會也從上個月起對上市公司行政監管措施實行集中公開。

中國人民大學副校長、金融與證券研究所所長吳曉求日前表示，證監會主席劉士餘已接近尋找到資本市場的靈魂。

他進一步表示，劉士餘做得很多事情非常正確，其中包括把所有的擬上市公司財務信息重新梳理一遍，不合格的公司統統下去，同時加大退市的力度，打擊虛假重組。

“很多人對市場沒有信任感，原因就是沒有重視公開性，打擊虛假重組等一系列監管的目的就是保持市場透明度，而監管者的核心職責也是採取一切措施，保持市場有足夠的透明度。”吳曉求説。

交易所方面也對資本市場的制度建設作出部署。上交所理事長吳清表示，上交所將圍繞交易所市場運行的核心環節和重點領域，加強市場基礎性制度建設，夯實市場發展根基。完善上市制度。突出政策導向、嚴格上市標準，加強交易所對股票、債券上市審核制度建設。完善交易制度，借鑑成熟市場經驗，重點對大宗交易制度、前端控制機制等交易制度進行研究、評估和完善。

業內人士表示，證券監督管理部門加強資本市場制度環境建設、重視投資者利益保護的監管理念，對於推動我國資本市場體制機制建設和完善，實現資本市場長期、健康、穩定發展具有重要意義。