新三板股票發行融資繼續處於“低温”狀態

近期，新三板掛牌公司發行股票融資繼續處於“低温”狀態，10月10日至14日一週僅發行股票融資13.57億元。記者觀察發現，今年5月至9月，新三板單月發行股票融資均在百億元以下。

全國中小企業股份轉讓系統的數據顯示，今年9月新三板掛牌公司發行股票融資金額為73.24億元，為年內9個月第二低，僅次於今年8月份單月融資僅57.53億元。實際上，從今年4月份以後，新三板發行融資一直處於“低温狀態”。今年1月至4月，單月發行融資規模均在百億元以上，其中1月份單月發行融資金額高達144.30億元。

新三板融資發行降温與目前資本市場大環境密切相關，今年年中以來，國內滬深股市長期盤整。與之相對應的是新三板市場指數也長期低位徘徊，截至19日，三板成指收於1153.54點，較年內低點僅有一步之遙。

與此同時，市場成交流動性低迷也在一定程度上反映出股票發行融資的“窘境”。雖然目前新三板掛牌公司總數已經超過9200家，但是今年9月新三板成交金額155.9億元較年初197億元的單月成交金額仍然下降不少。

另外，自9月下旬以來，新三板新掛牌公司數量也在下降，上週單週掛牌數量僅有47家公司。對此業內人士表示，從新掛牌公司家數、成交金額、市場流動性和市場指數來看，新三板股票發行下降也從側面反映出市場近期的“低温”狀態。

而另外一個值得關注情況是，監管部門近期也加大了對新三板主辦券商的監管力度。在全國股轉公司對主辦券商的負面記錄裏面，掛牌後督導類中主要存在中介機構未就是否存在股份代持、持股平台、募集資金專户存放與管理情況等情形發表明確意見，未充分披露投資者適當性認定依據，認購對象未按期繳款，關聯方未迴避表決，對賭、回購等特殊條款合法合規性存疑，發行備案文件中計算、文字錯誤等問題以及掛牌公司臨時公告更正主要集中在董事會、監事會、股東大會決議表決票（股）數錯誤、文件上傳錯誤等情形。市場人聲稱，對主辦券商嚴格的監管，可能將讓公司發行股票也日趨正規、嚴謹。