金融科技哪家強？四大維度起底國內互聯網巨頭
在中國互聯網飛速發展的今天，中國金融科技也得到前所未有的進步。以前的互聯網金融主要是提供新的渠道，將傳統金融資源對接互聯網平台，沒有從本質上促進金融業產生變化。金融科技(Fintech)是通過運用科技手段變革金融業的一種金融創新，通過創造性的解決方案，提高金融服務效率。越來越多的業內人士認為，金融科技領域，中國正成為全球的主戰場之一。
關於Fintech如何獲得成功，國際知名諮詢公司麥肯錫曾總結過六大要素：
1、獲取客户的模式具有優勢。Fintech企業要想吸引客户到自己的平台上來，不下血本砸錢是很難的。如果一家企業的模式可持續性良好，其吸收客户的成本逐漸下降，對應總利潤增長。
2、功能遞進削減服務成本。比如相對傳統銀行實體布點而言，Fintech企業減少了這方面的成本。
3、創新的數據使用。Fintech最令人激動的一項創新可能就是數據的用法。例如，一些互聯網金融企業正在測試的一種新型信用評級系統等等。
4、細分領域逐個突破。最成功的Fintech企業將不會是一開始就喊着要顛覆整個銀行或信貸體系的。他們將會有重點的逐一突破細分領域，客户也更容易逐漸接受新的模式。在Fintech領域中，三大細分客户特別值得發力且容易取得突破：千禧一代、小企業以及未能得到充分金融服務的人羣。這些客户羣體數量龐大，對成本十分敏感，並且易於接受遠程金融服務。
5、利用現有的基礎設施。成功的Fintech企業善於“合作競爭”，尋找到與現有金融系統的有機配合。
6、監管風險管理。大層面上來説，監管是決定Fintech企業們的影響力能擴展到何種程度的最關鍵因素之一。這個維度具體到中國的互聯網巨頭上，更多的體現在擁有的牌照數量。
這六大要素中有些因素是相輔相成的，更大的獲客優勢和創新的數據使用必然會帶來服務成本的降低。相對國外金融科技創新的最終價值是幫助高盛、花旗等傳統大金融銀行機構完善服務體系，延續市場掌控力，中國金融科技創新更多體現在大型互聯網企業的金融創新，而BAT、京東、網易等公司針對的用户大都相同，是千禧一代、小企業以及未能得到充分金融服務的人羣。
那麼，面對金融科技這個戰場，誰會脱穎而出?要對比這些互聯網巨頭金融科技實力，或許可以以麥肯錫的六大要素為參考，從客户獲取、數據能力、合作共贏、監管風險應對4點出發，以此來窺探未來中國金融科技戰場的走勢。
一、螞蟻金服
綜合評價：★★★★★
1、客户獲取。★★★★★
☆螞蟻金服背靠阿里巴巴的整個生態系統，擁有大量的流量和歷史交易數據。2014年底淘寶網就已經擁有近5億的註冊用户數，每天有超過6000萬的固定訪客，支付寶自然就可以獲取數億用户。
螞蟻金服對外積極獲取用户。擴大使用場景方面，大規模“入侵”線下支付。線下超市推廣支付、無人超市應用及耗資4.6億美元“吃下”肯德基，讓支付寶進入更多企業和家庭。此外，積極佈局O2O。打車軟件大戰中戰略投資快的、成立本地生活服務平台公司“口碑”，都是看中了O2O的入口作用。
2、數據能力。
去年3月，馬雲在貴陽國際數博會提出了DT時代，很大程度就取決於螞蟻金服積累的大量數據。螞蟻金服當前的技術可實現處理併發金融交易3萬筆/秒，千萬筆支付/天;每日數據處理量超過30PB;在30分鐘內完成億級賬户清算。特別是在即時大數據風控方面，已經實現毫秒級處理速度。
今年10月13日，在2016杭州·雲棲大會上，螞蟻金服首席技術官程立宣佈啓動“螞雲計劃”，升級金融雲戰略，全面整合螞蟻金服、阿里巴巴的金融科技與服務能力。同日，清華大學與螞蟻金服宣佈成立校級聯合實驗室，未來5年內將在金融安全、區塊鏈技術、人工智能、智能投顧等前沿科技領域開展研究，並將研究成果轉化成實際應用。值得注意的是，清華大學正在研發量子計算機技術，對數據處理能力的理解與運用在國內出類拔萃。
3、合作共贏。★★★★☆
去年9月份，螞蟻金服集團宣佈啓動“互聯網推進器”計劃，計劃將在5年內助力超過1000家金融機構向新金融轉型升級。
螞蟻金服將把支付、大數據、雲計算能力開放給傳統的金融機構，幫助後者轉型。據悉，阿里金融雲已服務了中國銀行、民生銀行、銀河證券、陽光保險集團、友邦保險、陸金所、紅嶺創投等超過2000家金融機構。
4、監管風險應對。★★★★★
螞蟻金服成立2年，發展迅速，該拿的牌照一個不落下，是名副其實的全牌照金融帝國。現在來看，螞蟻金服至少已擁有：1)銀行牌照2)證券牌照3)保險牌照+產險牌照4)基金牌照5)基金銷售牌照6)信託牌照7)支付牌照等等。
二、騰訊系金融
綜合評價：
1、客户獲取
今年3月3日，馬化騰在兩會媒體見面會上披露，騰訊2016的金融業務分為兩部分，一是微眾銀行的貸款業務，二是理財通的理財業務。
而前不久微眾銀行也發佈最新運營數據，截至2016年10月初，其拳頭產品“微粒貸”累計發放貸款總金額超1200億元，總筆數超1500萬筆。主動授信客户數超5000萬，覆蓋了全國549個城市，31個省、市、自治區。而截至2016年4月，理財通用户數已突破5000萬。自猴年春節前夕上線零錢理財功能以來，零錢理財總用户數已超過1000萬，理財資金達32億元。
與具備電商基因的阿里和京東不同，基於社交起家的騰訊在開展金融業務時，唯一的優勢就是入口。而騰訊強大的社交入口，也讓騰訊的金融業務不愁用户。
2、數據能力★★★★☆
在今年5月的數博會上，馬化騰透露，騰訊有18年海量運營數據，目前整個數據存儲中心存儲總量超過1000個PB，大於15000個全世界最大圖書館的總量，而且每天以500TB的數據量上升。此外，京東、美團、58同城、滴滴等互聯網企業，基本覆蓋了交通、旅遊、餐飲、零售等第三產業的方方面面數據，而這些公司背後都有騰訊直接或者間接的投資。
風控方面，微眾銀行藉助大股東騰訊獨特的網絡大數據管理與分析能力，通過在數據源和評級方法上的創新，有效降低金融服務中的信用風險和欺詐風險，從而提升了信貸審核的效率。與此同時，微眾銀行正在探索區塊鏈技術的實際應用，將用於微粒貸與同業合作之間的貸款的結算、清算，將更大程度提高聯合貸款的清算對賬效率。
3、合作共贏★★★★☆
據瞭解，騰訊將構建一個以連接為定位的合作模式，開放給金融機構、用户，在這個平台中，騰訊將以微眾銀行、理財通為平台，其中微眾銀行定位於銀行合作平台，將專注於找到具有信用的借款人，把用户的借款需求和其他銀行分享，為用户提供好的資金、理財管理服務。比如2015年9月，“微粒貸”建立“同業合作”模式的聯貸平台，聯合貸合作金融機構25家，以城商行為主，目前聯合貸款客户的80%貸款資金由合作銀行發放。
4、監管風險應對★★★★★
騰訊和阿里在金融牌照方面一直是你追我趕，騰訊第三方支付工具財付通獲得的是央行頒發的首批第三方支付牌照。此外，騰訊拿到的牌照至少還包括基金銷售支付牌照、徵信牌照和民營銀行牌照等。
三、京東金融
綜合評價：
1、客户獲取
京東早在2012年的中國自營B2C市場就佔據了49%的份額，憑藉全供應鏈的優勢繼續擴大在中國電子商務市場的獨特優勢。而京東金融的創新效率和效果也很驚人，2012年開始試水供應鏈金融，京東通過差異化定位及自建物流體系等戰略，為上游供應商提供貸款和理財服務，為下游消費者提供賒銷和分期付款服務。
與供應鏈金融相似，京東消費金融業務依託京東商城生態。2014年2月，京東金融推出消費金融產品白條，成為業內首款面向個人消費者的互聯網消費金融產品，“京東白條”上線。目前，白條用户羣中80後佔比84%。
2015年4月，白條開始走出京東商城，覆蓋了眾多線下消費場景，並被統稱為“白條+”。白條逐步覆蓋了租房、旅遊、裝修、教育等領域，甚至農村農產品交易市常一些優質的線下場景迅速成為白條未來覆蓋的重要領域。
2、數據能力★★★★☆
在今年貴陽大數據博覽會上，出任京東集團高級副總裁及京東研發體系負責人的張晨表示：“京東全品類、全價值鏈的電商數據在行業內具有稀缺性。” 由於京東的主要業務是自營式電商，而且要求端到端的流程控制，使得京東的大數據覆蓋了電商的全部流程，京東的大數據在這方面略顯優勢。
數據能力方面，京東金融還有一項非常突出，就是投資整合。今年，京東金融宣佈投資了基於機器學習算法的大數據量化分析公司——數庫，並宣佈雙方將在金融產業大數據領域展開深入的合作。此前，京東金融還投資過另外一家大數據公司——聚合數據，以及美國的大數據分析公司Zestfinance。
3、合作共贏
按照京東金融高層的構想，1.0版京東金融在京東體系內累積底層數據、資源、用户生態;2.0版京東金融將走出京東，滿足市場上碎片化金融需求和覆蓋長尾用户;3.0版京東金融將開放、融合，輸出科技能力，激活金融資源配置效率，實現產業互聯的金融生態圈。
今年9月底，京東金融“白條”與銀行合作，讓與銀行合作的電子聯名卡有了“白條”的功能，該功能被稱作“白條閃付”。“白條閃付”基於銀聯受理體系清算規則，可以在銀聯閃付POS機進行日常支付。支持Apple Pay、華為Pay、小米Pay等的手機或終端設備都能使用。京東金融 “白條”與銀行的合作模式不斷創新， 京東金融的開放生態，正幫助銀行實現“金融+互聯網”。
4、監管風險應對
目前，京東金融現已建立七大業務板塊，分別是供應鏈金融、消費金融、眾籌、財富管理、支付、保險以及證券，陸續推出服務B端的投融資(網商貸、京保貝、京小貸)、眾籌等。在C端，則推出白條(京東白條、京東鋼鏰)、眾籌(產品眾籌、股權眾籌、輕眾籌)、理財等。
報道稱，在牌照方面，京東已拿下支付、小貸、保理、基金銷售支付結算等多張金融牌照，其餘的如徵信等各種牌照“京東金融亦在積極申請之中”。
四、網易金融
綜合評價：★★★★☆
1、客户獲取★★★★☆
與阿里、京東、騰訊等從電商、社交等跨越到金融不同，網易作為一家19年的互聯網企業，產品業務積累豐富，網易擁有廣泛的用户羣與產品矩陣。網易是全球七大遊戲公司之一，僅《夢幻西遊》一款網絡遊戲即擁有註冊用户超3.1億;電商系列產品網易考拉、網易嚴選蓬勃發展;網易郵箱總有效用户數達到8.8億;媒體數據方面，2015年9月，網易新聞客户端全平台累計用户量即達到3.6億，月活躍量突破1億;網易雲音樂用户數超2億;網易雲課堂，有道辭典等影響廣泛。
網易希望通過旗下金融事業部，盤活整體的金融業務，相信憑藉數據資源的打通，客户獲取也自然是水到渠成。
2、數據能力★★★★☆
網易佔據一系列明星產品，擁有媒體、娛樂、電商等各類數據，網易的數據生態相對完整。此外，網易金融正與浙江大數據交易中心合作，外部數據也作為補充力量接入網易金融。
依託網易杭州研究院，網易擁有業內領先的大數據整合、規劃和挖掘等技術能力。網易金融也成立了專門為大數據風控業務服務的大數據中心，採用業內領先的數據採集、並行計算、機器學習等技術手段。作為國內領先的互聯網企業，網易的數據能力同樣國內領先。
而今年網易金融與清華大學達成戰略合作，時間甚至早於螞蟻金服。今年6月，網易金融與清華大學交叉信息院合作建立金融科技中心。9月17日，在前期金融科技中心建設的基礎上，清華大學金融科技研究院舉辦籌建大會，網易金融和螞蟻金服作為重要合作方應邀參與。頂尖科研力量和國內領先金融機構的合作已經近期在逐步展開。
3、合作共贏★★★★☆
從公開報道來看，網易金融尤其重視與各方的合作。
2016年5月，網易金融事業部與光大永明人壽在杭州舉行大數據保險創新研究室啓動儀式，正式開啓與光大永明人壽的大數據保險產品研究合作。前不久，網易金融旗下網易小貸和眾安保險達成深度合作，推出面向個人用户的互聯網借款保證保險產品——速貸寶。雙方在大數據分析、風險控制、客户渠道管理上等方面實現強強聯手。
據透露，網易金融秉承非常開放的心態，將與銀行、消費金融公司、小貸公司、互聯網平台等等加強合作。“網易出品，必屬精品”，網易歷來以產品口碑取勝，低調務實，踏實做好產品為社會大眾服務。傳統金融機構或者其他平台等與網易金融合作，更能達到“1+1>2”的效果。
4、監管風險應對★★★☆☆
目前，網易金融在牌照方面的信息雖未披露。不過從已有資料來看，網易至少已經拿下支付、小貸等多張金融牌照。
五、百度金融
綜合評價：★★★★☆
1、客户獲取★★★★☆
百度錢包通過與手機百度、百度地圖、百度外賣、百度糯米、愛奇藝、去哪兒、Uber等百度系及外部夥伴合作，已經構建起完整的支付生態閉環，並在票務、出行等場景中，成為增速最快的第三方移動支付工具;百度消費金融，依託百度在教育領域的多年深耕，創新業務模式，為眾多被排除在傳統金融機構視野之外的年輕人帶來了專業高效的金融服務，同時，百度消費金融在旅遊、二手車、家裝等領域的開拓正在紮實而快速地展開。
李彥宏明確表示，其會把更多的時間和精力放在互聯網金融、無人車、人工智能等創新業務上，同時更多的從戰略層面關注內容生態、服務生態、金融生態的佈局和建設。很顯然，互聯網金融已經成為了李彥宏的最愛。
2、數據能力★★★★★
百度金融在2016百度世界金融科技分論壇上宣佈，集合了百度金融人工智能、安全防護、智能獲客、大數據風控、IT系統、支付全套金融解決方案的百度“金融雲”，將正式向業界開放。在bat裏，一般都認可百度技術實力最強，再加上百度在人工智能領域的開拓，百度的數據能力首屈一指。
3、合作共贏★★★★☆
圍繞人工智能、大數據等核心技術，百度金融與金融行業的合作探索一直在進行中。資料顯示，百度金融已與包括支付、信貸、理財資管、風控等多個領域的許多金融同業達成合作，共享百度金融科技發展成果。
以百度大數據風控實驗室為例，目前已與浦發銀行、買單俠等多領域合作伙伴達成合作。
百度金融還與美國徵信巨頭FICO簽署合作協議。此外，百度金融還與易方達基金、申萬宏源證券簽署協議。
4、監管風險應對★★★☆☆
公開資料，2014年4月，百度宣佈獲得基金銷售支付牌照，將正式為基金公司和投資者提供基金第三方支付結算服務。2013年，旗下的“百付寶”也就是百度錢包獲得了第三方支付牌照。
可以發現，非常巧合的是，在金融科技戰場拼殺最兇的巨頭，正是目前中國互聯網企業市值的前幾名。這些巨頭的佈局各有千秋，戰略方面，有着不同的出發點和側重點，戰術角度，有在金融科技領域買買買的手段，也有憑藉自身技術和優勢不斷拓展金融邊界的做法。可以説，金融科技在中國正處於一個殊途同歸的演進過程：從不同角度改造着金融業，以達到普惠金融服務。
而這些巨頭各自金融板塊的實力也將影響着未來中國互聯網的格局，將從一定程度改變這些互聯網巨頭的市值及搶佔未來資源和戰略高點的能力。
(注：所有數據來自公開報道)