中國盧森堡金融合作未來可期

相比於鄰居德國、法國和比利時，盧森堡可謂是地地道道的小國。然而，就是這個歐洲內陸小國，卻在歐洲金融市場佔據重要地位：盧森堡是公認的全球跨境投資中心，其資產管理規模超過3.4萬億歐元，是歐洲最大的投資基金中心，全球排名僅次於美國。

10月25日，盧森堡基金行業協會(ALFI)主席丹尼斯·沃斯(DeniseVoss)在北京接受國際商報記者專訪時表示，盧森堡與中國的金融合作由來已久。在歐中經貿關係不斷發展的今天，盧中金融合作可以向更寬領域邁進，盧中金融合作的前景值得期待。

英國脱歐影響有限

隨着英國脱歐公投結果的產生，投資者不得不着手應對歐洲金融市場格局的變化。對此，沃斯卻頗為淡定。她認為，英國脱歐對盧森堡金融市場沒有太大影響。“盧森堡依然是英國重要的合作伙伴。事實上，在盧森堡註冊的基金中，17%是由英國基金管理人管理的，規模大約為6140億歐元。”

沃斯表示，即使英國退出歐盟，英國的基金管理人仍然會選擇盧森堡作為基金註冊、分銷的平台，畢竟盧森堡仍是歐盟成員，且其作為歐洲最大投資基金中心的地位沒有改變。她相信，盧森堡“仍然會是英國的夥伴”。

不過，沃斯並不否認，英國脱歐可能會給盧森堡帶來一些機會。“一些投資者原本選擇倫敦作為其進入歐洲的落腳點。現在，他們可能需要重新考慮。我希望這些投資者，特別是中國投資者可以選擇盧森堡。”

資料顯示，600多家基金髮起人正將盧森堡作為平台來註冊基金，隨後向世界各地的零售客户、高淨值客户和機構投資者進行發售。由380家基金管理公司管理的約3900個投資基金在盧森堡註冊。各國資產管理人在盧森堡管理的基金資產規模約為26萬億元人民幣，而在中國這一規模大約是15萬億元人民幣。“雖然盧森堡是個小國，可我們的資金管理規模可不小。”沃斯對此很是驕傲。

雙邊合作機會不少

談及與中國的金融合作，沃斯強調，這是一個逐漸推進的過程。

1979年，中國銀行便在盧森堡設立了其海外第一家分行。目前，包括中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、招商銀行和交通銀行在內的6大中國銀行均把歐洲總部設立在盧森堡。

盧森堡優越的地理位置、良好的金融環境、多元文化及多語種人才優勢、政府對金融業發展的支持都使其成為人民幣國際化的重要平台。

近年來，盧森堡不時出現在中國金融業者的視線之內：2011年5月，大中華區以外首支商業點心債券在盧森堡上市;2013年11月，盧森堡金融監管機構CSSF批准了UCITS(歐盟可轉讓證券集合投資計劃)框架下的首支RQFII(人民幣合格境外機構投資者計劃)基金;2014年11月，CSSF批准首支盧森堡UCITS基金通過滬港通進行交易。

不過，作為盧森堡基金行業協會主席，沃斯對盧中兩國的基金合作有着更大的期望。“盧森堡雖然是歐洲最大的投資基金中心，但在盧森堡的基金資產中，中國資產管理人管理的基金比例非常小。”沃斯認為，這主要是因為以往中國的金融機構在盧森堡的業務重心集中於信貸、貿易融資等領域，而基金業務發展較晚。不過，隨着人民幣國際化步伐的加快，她認為，基金領域將成為盧中金融合作的潛力所在。

沃斯告訴國際商報記者，2015年4月，盧森堡獲得了500億元人民幣RQFII額度，在獲批之後的3個月內，就有20%的額度被分配了出去。“這説明投資者對與中國有關的產品非常感興趣。”她認為，從這個側面可以看出，境外投資者對中國市場充滿熱情。在這種情況下，盧森堡基金市場希望憑藉自身優勢，吸引到更多中國業者的注意，包括投資基金和另類基金在內的多種產品可以在盧森堡開展業務。