江蘇“敲打”新三板公司 有企業要降級

監管層對新三板公司的違規佔資行為打擊力度正在趨嚴。

10月20日至25日，江蘇省內9家新三板公司接連在股轉系統公告稱，因關聯方、股東資金佔用的違規行為，而被江蘇證監局採取行政監管措施，其中，金馬揚名(835144)及實控人被採取責令改正措施；另外8家公司被出具警示函。截至目前，今年以來江蘇證監局一共對轄區內13家新三板公司採取了行政監管措施。

值得注意的是，已有公司可能因此面臨“降級”。例如，受上述措施影響，玖隆再生(832718)10月24日披露該公司可能由“創新層”調整至“基礎層”的風險提示公告。

或有公司降至基礎層

具體來看，除了金馬揚名被責令改正外，10月20日至25日被出具警示函的有8家公司，分別為利特爾(831828)、康生股份(832165)、德運塑業(831349)、永創醫藥(833453)、鼎陽電力(834719)、標榜新材(830911)、華生基因(833190)和玖隆再生(832718).

江蘇證監局責令上述9家公司及時整改，切實完善內部控制制度並嚴格執行，採取有效措施防止股東及其關聯方以各種形式佔用或者轉移公司的資金、資產及其他資源。

記者還發現，另有4家公司今年亦被江蘇證監局出具警示函。今年4月，中天利(831035)、華宏醫藥(831488)、海特股份(831345)亦因違規佔資問題分別被江蘇證監局出具警示函。潤泰股份(833117)則在今年7月收到相關警示函。

從這些新三板公司違規佔用資金的金額看，規模從1000萬元至1億元不等，其中康生股份違規佔用資金最少，關聯方佔資1000萬元；鼎陽電力違規佔用資金最多，其兩家關聯方合計佔資11514.5萬元。

事實上，上述行政監管措施對已處於創新層或未來寄望進入創新層的掛牌公司存在不小影響，玖隆再生便是典型案例。

玖隆再生公告披露，依據《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司分層管理辦法(試行)》(以下簡稱《試行辦法》)第十二條相關規定，玖隆再生已不滿足創新層的維持條件，因此將可能於2017年5月底由股轉系統的創新層調整至基礎層。

證券時報記者查詢到的《試行辦法》顯示，其中第十二條規定，進入創新層的掛牌公司所需滿足的條件之一為，最近12個月不存在：掛牌公司或其控股股東、實際控制人，現任董事、監事和高級管理人員因信息披露違規、公司治理違規、交易違規等行為被全國股轉公司採取出具警示函、責令改正、限制證券賬户交易等自律監管措施合計3次以上的，或者被全國股轉公司等自律監管機構採取了紀律處分措施等情形。

資金佔用、財務造假為自查重點

資料顯示，近年來，隨着新三板掛牌公司總數突破9000家，江蘇本地新三板企業亦迅速增長。截至今年9月底，全省新三板掛牌公司已達1100餘家，數量僅次於廣東和北京，在快速發展的同時，各種問題也隨之出現。

事實上，早在2015年底，以凌志環保(831068)為典型案例的新三板公司大股東佔款問題開始浮出水面，並由此開始了主辦券商對大股東佔款專項自查，以及監管層對掛牌企業的核查、監管行動。

據證券時報記者瞭解，近期違規佔資的掛牌企業受密集監管或源於今年8月監管層向各主辦券商下發的“相關自查工作”的通知。記者從某券商處獲得的通知顯示，本次自查對象包括：1、資金佔用、2015年年報和2016年半年報檢查等專項工作中涉及的掛牌公司、主辦券商等；2、2015年以來暴露出來的違法違規、不規範問題以及風險事件所涉及的相關市場主體等。

自查重點層面則包括：資金佔用、2015年年報和2016年半年報檢查等專項檢查反饋的問題，逐項採取的整改措施等；掛牌公司申請掛牌時是否存在財務造假、帶病申報等問題，以及中介機構勤勉盡責情況等。