央行封堵外匯非正常流失 比特幣香港保險相繼中槍

央行封堵資金流出 比特幣、香港保險相繼“中槍”

■本報記者 胡金華 上海報道

外匯規模持續縮水、人民幣匯率短期出現暴跌、香港保單刷卡受限、比特幣交易價格暴漲，發生在近期金融市場上的一系列事件，讓監管部門再也坐不住，開始全方位封堵外匯的非正常流失。

《華夏時報》記者瞭解到，11月3日，一條爆炸性消息在國內區塊鏈技術圈流傳：繼香港保單刷銀聯卡受限後，電子虛擬貨幣交易也進入中國封堵資金外流的視線。一不願具名的知情人士稱，央行等監管部門正在研究推出措施，限制通過比特幣交易將人民幣兑換為美元並將資金匯出境外的行為，考慮中的措施可能包括限制國內交易平台將比特幣轉至境外平台，或者對轉至境外平台的比特幣數量進行額度限制。

“比特幣是一種基於特定算法的數字貨幣，通過中心化的網絡完成交易和記錄。最近比特幣交易價格暴漲，以人民幣計價超過5000元/個，美元價格超過700美元/個，歐元價格超過660歐元/個。由於比特幣交易可以全球兑換貨幣，大量投資者可能在境內平台購買比特幣，後轉至境外平台賣出套取外匯，不排除國家監管部門已經開始監視到國內的比特幣交易平台上的異常現象。”11月3日晚間，上海一位資深虛擬貨幣玩家張明（化名）告訴本報記者。

儘管沒有權威數據支撐中國比特幣玩家的資金交易總量，但業內人士猜測，自去年以來比特幣價格上漲了將近一倍，資金交易總量可能已經達到萬億級規模。

從香港保單到比特幣

這一切都緣起於人民幣匯率持續下跌。

本報記者瞭解到，2015年8月11日中國央行實行人民幣匯率中間價報價機制改革，截至2016年10月末，人民幣匯率已累計貶值超過10%，現已逼近6.8關口。

據統計，10月份人民幣對美元匯率中間價累計下調863個基點，貶值幅度為1.29%，為過去5個月之最；10月28日，該中間價設於6.7858元，創下2010年9月9日以來的新低。同期，在岸人民幣對美元即期匯率下跌1008個基點，貶值幅度為1.51%，10月28日盤中最低至6.7856元，亦為過去6年多創下的最低值。

10月28日，一則“10月29日凌晨銀聯將關閉香港地區保險業務消費通道，內地客户無法在香港刷銀聯卡繳納保費了”的消息引發內地和香港兩地保險業的震驚。針對傳言銀聯特地發佈公告稱，將繼續在監管政策框架內提供境外保險類商户的銀聯卡支付服務。但同時強調，除了購買與意外、疾病等旅遊消費相關的經常項目保險外，全面暫停內地居民通過銀聯卡在香港地區投保。

此後一天，香港友邦、保誠、安盛、富通、大都會人壽和中國人壽（海外）等公司，對於銀聯刷卡新繳保費都做出了不同的詳細限制。

“香港保單近年來持續火熱，與人民幣貶值和內地居民投資需求旺盛密切相關。今年上半年，在社交媒體上頻頻有香港地區保險代理人曬出客户通過刷卡幾千次投保千萬美元保費的案例。”11月2日，內地一家合資壽險公司資深銷售經理謝宇稱，這已經引起了監管層的注意。

8月31日，香港保險監理處公佈的香港保險業臨時統計數據顯示，2016年上半年，內地客户赴香港投保保費高速增長，達到創紀錄的301億港元，佔個人業務總新增保單保費815億元的36.9%，接近2015年全年的316億港元。

謝宇認為，在內地遊客赴港旅遊大幅縮減的前提下，購買香港保單的金額卻飆升，已經顯示出外匯正在通過香港保險這一渠道流失。

與香港保單火熱情形交相輝映的是比特幣這一全球流通的虛擬貨幣。自今年以來，比特幣價格已經暴漲接近一倍。

11月3日，國內比特幣交易網站火幣網公佈的報價顯示，比特幣/人民幣從前一日的4944附近飆高至5150，本交易日亞盤高位交投於5100上方；BITSTAMP公佈的報價顯示，比特幣/美元自720水平飆高至740，本交易日亞盤高位交投於740上方；KRAKEN公佈的報價顯示，比特幣/歐元自650附近飆高至670水平，本交易日亞盤高位交投於665上方。截至北京時間11月3日13∶21，比特幣/人民幣報5129.12，比特幣/美元報741.40，比特幣/歐元報666.94。

“在去年8月中國匯改以及股市動盪的衝擊下，大量資本流出國內。一些投資者為了轉移資金，利用比特幣避開中國資本管制。中國區比特幣交易價格比歐洲和美國高出10-15美元，中國市場引領比特幣價格的上漲。這已經顯示出國內投機者露出向其他資產轉移的興趣。”張明分析稱。

累計交易或已達萬億

從中國比特幣市場交易價格引領全球這一點來看，國內資本已然成為助推比特幣暴漲的一大推手。但是這幕後的原因還是源於人民幣匯率下跌。

“將比特幣價格走勢和人民幣匯率走勢兩相對比，完全可以看出一年來人民幣匯率持續下跌，比特幣價格一路上揚，而且作為全球流通的虛擬資產，比特幣價格升幅遠遠高於人民幣貶值速度，過去一年比特幣價格上漲對於國內炒家而言是皆大歡喜。不過玩比特幣的炒家都是業內有背景的人羣，他們在境內外都有賬户，而且動用的資金量很龐大。”11月4日，上海一名不願具名的比特幣玩家對本報記者表示。

在這位玩家看來，儘管國內比特幣交易的資金規模不算大，大約數百億人民幣，但是累計交易規模可能已經達到萬億級別，滾動操作加上不停地吸引新的投資者進場，最初的比特幣炒家早已經賺得盆滿缽滿。

事實上，對於比特幣的地位，早在2013年12月，中國央行、工信部、銀監會、證監會和保監會就聯合印發通知，稱比特幣不是由貨幣管理部門發行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，並不是真正意義的貨幣。從性質上看，比特幣應當是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位。

“正是這種虛擬商品的地位，以及全球流通的屬性，給了比特幣作為一種貨幣交易的媒介。尤其在人民幣匯率貶值的情形下，比特幣更是成為人民幣兑換美元的中間工具，假如不加以限制的話，一面是人民幣繼續貶值，一面是比特幣價格繼續創新高，越來越多的投機者參與到這場爆炒虛擬貨幣的遊戲中來，進一步加劇了外匯的流失。一旦比特幣價格失去支撐，人民幣匯率企穩，那麼擊鼓傳花的遊戲最終破裂，比特幣變得一文不值，對於金融市場的傷害不可預計。”上海高級金融學院一位教授分析指出。

在業內人士看來，一旦央行等監管部門出手封堵比特幣交易資金流通渠道，比特幣價格出現回落甚至大跌的概率將加大。