五大行利差收入降超1萬億 前三季非息收入補短板

利息收入集體跳水、兩家大行營業收入負增長、不良上升、資產質量承壓、撥備覆蓋率直逼紅線……商業銀行的生存環境到底發生了怎樣的變化?

三季報數據顯示，工農中建交五大行淨利潤仍實現了“微”增長，分別為0.53%、0.52%、9.93%、1.35%和1.03%。

正如工行董事長易會滿在2016年半年報發佈會上所言，2016年利潤增長是正是負還是要取決於內外部兩方面因素，完成全年利潤計劃需要“天幫忙、人努力”。

找尋新的利潤增長點成為擺在各行面前的一大課題。在資產荒的背景下，個人房貸成為各家銀行爭搶的“香餑餑”，但隨着多地推出樓市調控政策，按揭貸款或將從11月開始有所回落。

值得注意的是，銀行正跳出利差收入的慣性思維定式。非息業務成為推動盈利增長的重要引擎。根據中國銀行國際金融研究所銀行業研究團隊邵科統計，2016年前三季度，五大行實現非息業務收入5970億元，同比大幅增長22.2%，佔全部營業收入比例同比提升5.7個百分點到31.5%。此外，在嚴控成本上，五大行業務及管理費同比下降1.18%，推動成本收入比進一步下降0.3個百分點至25.4%。

營收負增長利潤仍微增

總體而言，五大行資產規模依舊維持工、建、農、中、交的資產規模排序。其中工行仍以23.65萬億元的資產規模、2227.92億元的淨利潤位列第一大行。

建行前三季度資產規模由18.35萬億元提升至20.5萬億元，進軍“20萬億規模序列”，其中第三季度環比增加0.74萬億元，單季度增量在上市銀行中位列第一。前三季度實現淨利潤1946.7億元，相較上年同期的1920.76億元，上升了1.35%。

農行以19.06萬億元資產規模緊隨其後，但1541.75億元的淨利潤距離建行尚有一段距離。中行總資產為17.85萬億元，淨利潤為1348.13億元。交行由於基數低，總資產較年初增長13.09%至8.09萬億元，在五大行中增速最快，實現525.78億元的淨利潤。

但從淨利潤同比增速來看，工行以0.46%名列最末位;農行以0.52%的增速略優於工行;建行、交行維持在1%以上，分別為1.19%和1.03%，中行則以2.48%的淨利潤增速領跑。

與此相對應的是營業收入增速，繼農行半年報首次出現營業收入負增長後，工行也加入進來，營業收入首次負增長5177.74億元，相較上年同期的5246.28億元，下降1.31%。農行前三季度實現營業收入為3861.54億元，相較上年同期的4072.76億元，下降5.19%。

建行、中行、交行營業收入分別為4725.72億元、3690.7億元、1473.01億元，仍實現了3.32%、3.45%、1.31%的正增長。

營收下降，不僅與經濟週期變化有關，也與銀行息差收窄有關。

一直以來，中國銀行業利潤背後倚重淨利息收入，但三季報數據顯示，今年前三季度，工、建、中、農、交利息淨收入同比全部出現負增長，而且降幅都超過6%。

邵科認為，2016 年前三季度，受降息環境下存量貸款重定價以及營改增的影響，五大行平均淨利差和淨息差持續下降，分別同比下降35個和36個基點到2.02%和2.10%。

雖然五大行生息資產規模穩健增長，並積極調整資產負債結構，提升收益率相對較高的貸款佔比(同比提升28個基點到53.8%)以及成本較低的活期存款佔比，但利息收入仍同比大幅下降了7.7%至1.30萬億元人民幣。

不良未探底撥備現紅線

無需過度悲觀的是，三季度末，五大銀行中有3家銀行的不良貸款率較二季度末下降。

農行三季度末不良貸款率為2.39%，與上年末持平，較今年二季度末則下降0.01個百分點。建行三季度末不良貸款率1.56%，比上年末下降0.02個百分點，較今年二季度末則下降0.07個百分點。交行三季度末不良貸款率為1.53%，較二季度末下降0.01個百分點。

相比之下， 工行和中行不良貸款率分別為1.62%、1.48%，較二季度末增加0.07個百分點、0.01個百分點。

儘管一些銀行的不良率出現好轉跡象，但很難説已經出現拐點，甚至尚未探底。隱藏在財務報表下面的隱形不良仍不容忽視，尤其在化工、機械、金融加工等製造業領域。工行半年報數據顯示上述行業不良率分別為5.34%、3.52%和4.69%。某股份制銀行華北區域信貸負責人對《華夏時報》記者表示，“上述領域中有些地區不良甚至能高達10%左右。”

為了充分緩釋資產質量壓力，五大行繼續增加撥備計提，今年以來，5家大行撥備覆蓋率不斷下降，直逼150%的監管線。其中3家已經出現過掉落監管線下方的情況。截至9月底，建行撥備覆蓋率為148.78%，首次降至監管線下方。工行撥備覆蓋率為136.14%，較上一季度繼續下降6.88個百分點。已經連續三個季度低於監管標準，並在MPA考核中被央行扣了分。中行則是在一季度短暫下降至149.07%後回升，截至9月底，其不良貸款撥備覆蓋率為155.83%，僅次於農行的172.73%。交行撥備覆蓋率為150.31%，仍踩在監管紅線上。

對於工行撥備率低，工行董事長易會滿在半年報發佈會上曾給出理由：在當前經濟放緩、結構調整陣痛期大環境下，銀行適度釋放撥備資源，加大處置不良貸款，是穩健經營的正常舉措，踐行了撥備覆蓋率“以豐補歉”的逆週期管理原則。

事實上，“計提撥備”就是為呆、壞賬提取的資金，從銀行的淨利潤中劃撥出去。當不良貸款率上升時，計提的撥備也會上升，銀行利潤就會下降，相反，不良貸款率下降會減輕銀行計提撥備的壓力，對利潤就會有積極貢獻。

而在不良貸款尚未探底的當下，推動非息業務發展，已成為推動盈利增長的重要引擎。2016年前三季度，五大行實現非息業務收入5970億元，同比大幅增長22.2%，佔全部營業收入比例同比提升5.7個百分點到31.5%。

此外，五大行還從成本管理方面進一步加強，降低費用支出。根據邵科統計，五大行業務及管理費同比下降1.18%，推動成本收入比進一步下降0.3個百分點至25.4%。