保監會約談恒大人壽 不支持險資短期頻繁炒股票

昨天，記者從保監會獲悉，近期，針對恒大人壽股票投資中的“快進快出”行為，保監會約談了恒大人壽主要負責人，明確表態不支持保險資金短期大量頻繁炒作股票。恒大人壽表示，將切實落實監管要求，着力杜絕類似行為發生。下一步，保監會將繼續加強保險資金投資監管，針對苗頭性問題和重點公司問題，及時採取相關措施，防範投資風險。

□事件

恒大人壽A股“掃貨”遭約談

11月2日，梅雁吉祥一紙公告，將恒大人壽推向了輿論的風口浪尖。10月26日梅雁吉祥三季報中尚處於第一大股東的恒大人壽，竟然在10月31日前迅速清倉離場。這一場景也發生在11月3日晚間棟樑新材發佈的公告中，截至2016年10月31日，恒大人壽通過旗下賬户大幅減持棟樑新材1023萬股，退出十大股東之列，兩個產品持股比例為0.65%，而此前披露的截至9月30日的數字為4.95%。

梅雁吉祥和棟樑新材成為恒大系在A股市場的兩大“傑作”，恒大也因此以迅雷不及掩耳之勢在A股市場躥紅，掌門人許家印“股神”的名聲漸起。然而其屢次快刀割韭菜的操作模式也引發了市場的爭議。

對此行為，恒大人壽的“父母官”保監會首度出面干預。11月8日上午，保監會突然在其官方微博中指出，已經約談了恒大人壽主要負責人，明確表態不支持保險資金短期大量頻繁炒作股票。

保監會指出，恒大人壽應深刻反省短期炒作股票對保險行業及保險資金運用帶來的負面影響，要求恒大人壽應秉承價值投資、長期投資和穩健投資原則，牢牢把握保險資金運用服務主業、服務經濟社會發展和服務供給側結構性改革等國家戰略的方向，加強資產負債匹配管理，做好保險資金運用整體規劃，穩健審慎開展投資運作，防範投資風險。

對於保監會此番及時出面表態的行為，恒大人壽有關人員昨天表示，將切實落實監管要求，着力杜絕類似行為發生。

□市場

恒大概念股持續下跌

二級市場方面，恒大概念股似乎褪去了此前的光環，股價連續出現暴跌。

以恒大系重點標的公司廊坊發展為例，公司股價本週連續兩個交易日暴跌，繼11月7日以暴跌9.40%的幅度報收之後，截至昨天收盤，廊坊發展股價再度暴跌3.55%，收於33.94元。兩日跌幅超10%。

此外，國民技術、金洲管道、寶鷹股份、滄州明珠等恒大概念股股價也沒落後。其中國民技術和金洲管道11月7日分別下跌達3.97%、2.67%。

多公司回應恒大持股意圖

記者注意到，就在昨天中午，中元股份回覆深交所三季報問詢函，恒大人壽稱持有中元股份股票是基於當時對資本市場的判斷及對中元股份價值的合理判斷。

中元股份三季報顯示，恒大人壽通過旗下賬户傳統組合A和萬能組合B合計持有中元股份4.95%股份，深交所此前督促上市公司向恒大人壽瞭解其持股意圖。

此外，國民技術、金洲管道等恒大系公司昨天也分別公告，對深交所關於上市公司三季報問詢函進行了回覆。表示經過公司詢問了恒大人壽保險有限公司持有公司股份的意圖，恒大人壽表示，持有公司股票基於當時對資本市場的判斷及對公司價值的合理判斷。

□追溯

快進快出獲利頗豐

從今年上半年開始，恒大人壽便發狠，開始在A股市場展開大規模的“掃貨”之舉，多家被收在囊中的公司股價立馬迎來飛漲。最成功的案例非梅雁吉祥和棟樑新材莫屬。

公開資料顯示，10月25日，A股上市公司梅雁吉祥發佈的三季報顯示，恒大人壽持有9395.83萬股，佔公司總股本的4.95%。消息一公佈，梅雁吉祥的股價隨後連日大漲，漲幅一度高達45%。

在此之前，恒大舉牌萬科，震動市場的同時也激活了舉牌概念股，萬科A、廊坊發展等股票都走出了一波大幅上漲的行情，恒大系受益匪淺。

但梅雁吉祥寄居於恒大系旗下時間實在太短。就在10月31日當天，恒大人壽將其持有的梅雁吉祥股份全部賣出，佔當日成交量的17%。按照當天每股6.98元的成交均價，恒大人壽持有的梅雁吉祥兑現6.56億元，經此一役，恒大人壽進賬超過1億元。

僅過三天後，恒大人壽對棟樑新材實行了同樣的操作，持股比例從4.95%減持至0.65%，退出該公司前十大股東序列，至此，恒大人壽短線炒作風格基本坐實。

值得關注的是，恒大人壽在二級市場不僅僅持有梅雁吉祥、棟樑新材兩隻股票，目前恒大人壽仍持有的股票至少達到9只（中科三環、積成電子、寶鷹股份、中元股份、滄州明珠、金洲管道、國民技術、三七互娛、中設集團），這些股票大多股權分散，單一大股東持股比例在5%以下。這些股票中，恒大人壽的持股量多數為4.95%或4.96%，均可一日內離場。

短炒不符合險資形象

根據《證券法》第47條規定：上市公司董監高、持有上市公司股份5%以上的股東，將持有的該公司的股票在買入後6個月內賣出，或者在賣出後6個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有。

與此同時，今年年初開始實施的減持新規規定：上市公司控股股東和持股5%以上股東及董事、監事、高級管理人員在3個月內通過二級市場減持股份的總數，不得超過公司股份總數的1%。

但恒大人壽持股比例僅4.95%，並不在證券法和減持新規的調整對象範圍之內。

一位保險公司資管部門人士表示：“恒大人壽如此短期、大量、頻繁炒作股票的行為，與保險資金一向宣傳的長期機構投資者形象不符，雖然並未違反規則，但在保險資金動向備受關注的當下，嚴重影響了保險資金聲譽。”

□行業

險資炒短線並非個例

事實上，在A股市場，並非只有恒大人壽發生“快進快出”炒短線的行為。

Wind數據統計顯示，在991個險資賬户重倉流通股中，有135個賬户在三季度進行了拋售。其中，19個險資賬户拋售單隻股票額度在千萬股以上。從賬户類型上來看，萬能險賬户居多，達到了7個，傳統險賬户次之為6個，分紅險賬户4個。

不過，由於萬能險銷售快速增長、“資產荒”壓力增大，權益類投資一直是險企的主要投資方式。

華泰證券分析師羅毅認為，保險資金仍是資本市場的重要參與者。據測算，保險業保費收入在2020年將達到5萬億元，年複合增長率16%，對應投資資金在2020年約為22萬億元。按照保險資金大類監管給予權益投資30%的上限，權益投資金額可達6.6萬億元。目前保險機構已是股票市場僅次於基金公司的第二大參與者，共同基金的最大機構投資者，保險投資資金仍是權益市場的中堅力量。

有保險公司資管人士表示，保險資金的性質決定了其最重要的是求穩，所以險資投向應該是具有足夠安全墊的領域。

保監會也表示，下一步將繼續加強保險資金投資監管，針對苗頭性問題和重點公司問題，及時採取相關措施，防範投資風險。

京華時報記者敖曉波牛穎惠