消費金融成重要棋子 互金棋局下半場該怎麼走？

慘烈的競爭格局、愈加嚴格的監管措施、慢慢冷卻的資本市場等眾多因素使得互聯網金融行業處於轉型中。整個行業都幾乎轉向了財富管理、消費金融、金融科技公司等，尋求各自的生存方式。目前來看，消費金融已經成為了眾多公司趨之若鶩的大熱點。

宏觀的政策和環境對消費金融有着重要的影響。宏觀的經濟角度看，GDP增長三駕馬車出口、投資、消費中，近年來出口和投資呈低迷狀態，消費一直作為一個拉動增長的重要突破口，屢屢被提及。在2016年的政府工作報告中明確提出增強消費增長拉動經濟增長的基礎作用。

消費金融作為普惠金融的重要一部分，得到了相對寬鬆的政策環境。2015年6月10日，國務院常務會議決定將消費金融公司試點擴至全國，增強消費對經濟的拉動力;2016年3月底，央行和銀監會聯合發文明確“推進消費金融公司設立常態化”，持牌的消費金融公司將越來越多。之後，《關於完善銀行卡刷卡手續費定價機制的通知》、《關於加大對新消費領域金融支持的指導意見》、《關於信用卡業務有關事項的通知》等政策相繼出台，鬆綁消費金融領域監管要求，為消費金融產品和服務創新提供更為廣闊的空間。

消費環境來看，隨着生活質量的提升，使居民家庭的消費觀念發生了變化。隨着中國新中產人羣的崛起，他們成熟的消費觀念及巨大基數也給消費增長提供了無限潛力。

除了傳統金融機構外，這些年有兩種新進入者：一類是具有豐富的客户基礎和各類消費金融場景、同時在技術領域持續創新的巨頭，比如螞蟻金服、京東金融、網易金融等。

螞蟻金服得力於阿里巴巴生態系統，擁有大量的流量和歷史交易數據。在2016杭州·雲棲大會上，螞蟻金服宣佈啓動“螞雲計劃”，全面整合螞蟻金服、阿里巴巴的金融科技與服務能力。

京東金融依託京東商城，推出的消費金融產品白條，成為業內首款面向個人消費者的互聯網消費金融產品。目前，白條用户羣中80後佔比84%。白條也逐步走出京東，覆蓋了租房、旅遊、裝修、教育等領域。

網易金融背靠老牌互聯網企業網易。網易作為一家19年的互聯網企業，產品業務積累豐富。電商系列產品網易考拉、網易嚴選蓬勃發展;網易郵箱總有效用户數達到8.8億;媒體數據方面，網易新聞客户端月活躍量過億;網易雲音樂用户數超2億;網易雲課堂，有道辭典等影響廣泛。

依託網易杭州研究院，網易擁有業內領先的大數據整合、規劃和挖掘等技術能力。網易金融也成立了專門為大數據風控業務服務的大數據中心，採用業內領先的數據採集、並行計算、機器學習等技術手段。前不久，網易金融與清華大學達成戰略合作，頂尖科研力量和國內領先金融機構的合作也已經近期在逐步展開。據悉，網易金融圍繞大數據進行核心技術能力打造，正針對中小微企業(B端)和消費貸用户(C端)，創造一種獨特的網易系金融生態。

另一類進入者是進軍垂直領域分期市場的公司，比如針對學生或者藍領人羣的貸款。從今年以來，校園貸市場負面新聞開始層出不窮。相關部門紛紛出台措施進行約束。目前，這類型的企業開始轉型針對白領市場。

對於貸款類產品來説，用户關注的是利率。低利率是貸款類產品的競爭利器，垂直領域的創業公司如果貸款利率高於互聯網巨頭或者和利率相同，那麼這些創業企業將逐步退出這個市場。利率背後體現的就是各個公司的大數據風控能力。未來，整個消費金融的模式也將變化。就貸款利率而言，目前大都是集中在幾個區間之內，以後通過大數據以及技術力量將在利率方面做到千人千面。而大數據風控能力需要大量的數據來源和先進的技術支持，目前只有BAT、京東、網易這些玩家有着雄厚實力。

下半場，留給消費金融創業公司的時間不多了。所以，從業者如果看到這個趨勢，要提前在自己的城池做好戰略應對。