貴陽農商行評級展望被調至負面 資產質量存隱憂
“中誠信國際將貴陽農村商業銀行的評級展望由穩定調整為負面，意味着貴陽農商行業績受到一些不良因素的影響，對未來的償債能力有一定影響，資產質量存在隱憂”
11月8日，中誠信國際信用評級有限公司(以下簡稱中誠信)發佈公告，將貴陽農村商業銀行股份有限公司(以下簡稱貴陽農商行)評級展望由穩定調整為負面。
在公告中，中誠信表示，決定維持貴陽農商行銀行主體信用等級為AA-，將其評級展望由穩定調為負面，同時維持該債券評級為A+。
著名經濟學家宋清輝對法治週末記者表示：“中誠信國際將貴陽農村商業銀行的評級展望由穩定調整為負面，意味着貴陽農商行業績受到一些不良因素的影響，對未來的償債能力有一定影響，資產質量存在隱憂。”
評級展望被下調為負面
對於評級展望下調的原因，中誠信在公告中表示，2016年以來，在宏觀經濟形勢低迷的背景下，受地區經濟發展下行、鋼鐵產能過剩、民營擔保公司代償能力不足以及房地產市場泡沫加大的影響，中小微企業經營壓力不斷上升，導致貴陽農商行逾期貸款增幅顯著。
根據中誠信所發公告，貴陽農商行各項指標均不甚理想。
數據顯示，2016年6月，貴陽農商行逾期貸款餘額達91.8億元，較年初增加33.66億元，逾期貸款佔總貸款的29.99%，逾期90天以上貸款佔比為19.77%。
2016年上半年，貴陽農商行新增不良貸款5.26億元，6月末不良貸款餘額為11.99億元，較年初大幅增加3.58億元，不良貸款率較年初增加0.99個百分點至3.92%。
此外，由於貴陽農商行將大量借新還舊、展期等貸款劃歸為關注類貸款，使得該行2016年6月末關注類貸款餘額為116.69億元，在總貸款中的佔比高達38.12%。由於不良增速過快，截至2016年6月末，貴陽農商行撥備覆蓋率較年初大幅下降48.30個百分點至124.49%，低於監管最低標準。
中誠信國際表示，鑑於當前宏觀經濟環境，並基於該行現有經營和財務狀況，將其評級展望由穩定下調為負面。
興業銀行(601166,股吧)首席經濟學家魯政委對法治週末記者表示，評級展望的調降主要是評級公司對一家主體未來可能出現的走勢的判斷，它通常是預警性質的，不是正式的評級降低。一般當評級展望調為負面之後的6個月到1年或2年的時間，如果沒有發生改變，那麼才會正式的下調評級。
法治週末記者致電貴陽農商行了解評級展望被下調的相關情況，改行相關負責人以信號不好為由掛斷電話，隨後多次撥打均無人接聽。
舉債或更為困難
有媒體分析稱，貴陽農商行資產質量下降或受管理層腐敗影響。今年3月，貴陽農商行原黨委書記、董事長索美英涉嫌嚴重違紀問題接受審查。9月20日，貴州省紀委網站發佈消息稱，經查，索美英嚴重違反廉潔紀律，收受他人財物;違反國家法律法規規定，利用職務上的便利為他人謀取利益並收受財物。7月12日，貴陽農商行董事會推舉貴陽銀行原董事長、行長王大鳴為董事長。
此外，法治週末記者通過查詢公開資料發現，近年來，貴陽農商行還涉及到多個擔保相關的金融借款或合同糾紛案例，涉及金額從幾十萬元至千萬元不等。
貴陽農商行2015年財報顯示，截至2015年年末，該行貸款主要集中於批發零售、房地產、建築業和製造業等行業。在貸款方式上，貴陽農商行以抵質押方式和擔保方式發放的貸款佔比較高。截至2015年年末，抵押貸款佔比為58.63%，抵押物主要為房產和土地抵押。中誠信國際在報告中稱，在房地產市場下行的壓力下，該行抵押物的資產質量值得關注。
武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對法治週末記者指出，評級展望調為負面，對於銀行而言，可能會造成舉債更為困難，舉債的成本大幅提升，“信用評級是對企業償債能力的評估，評級展望調為負面，説明企業的償債能力是有很大問題的，這種情況下就會增大它借債的難度。即便能夠借到債，市場也會讓其付出更高的代價”。
宋清輝對此表示贊同：“評級與融資掛鈎關，向投資人揭示風險，評級下調則説明未來償債能力下降，融資成本便會提高。二級資本工具作為商業銀行補充資本金的有效渠道，若其評級被下調，發債將會遇到難題。”
董登新表示，對於貴陽農商行來説，應對評級展望下調可能帶來的負面影響，一方面要提高資產質量，降低不良貸款率;另一方面應該尋找更好的有特色的業務作為其主要的利潤增長空間。
中小銀行發展的隱憂
貴陽農商行評級展望被下調為負面並非個案。
今年5月11日，中誠信公佈了《萊商銀行股份有限公司2015年金融債券跟蹤評級》，其中指出，維持萊商銀行AA-的主體信用等級，同時評級展望由穩定調整為負面。公開資料顯示，萊商銀行股份有限公司是萊蕪市的一家地方性股份制商業銀行，其前身是萊蕪市城市信用社，2005年7月改為萊蕪市商業銀行，2008年改為現名。
中誠信在評級報告中表示，萊商銀行形成該等級是基於對宏觀經濟和行業環境、該行自身財務實力的綜合評估。目前，萊商銀行的信用挑戰包括不良大幅上升、各項盈利指標大幅下滑;資產規模較小，抵禦風險的基礎較弱等。
據瞭解，萊商銀行5月5日公佈的年報數據顯示，截至2015年年末，該行資產總額641.96億元，較年初增加89.44億元，增長16.19%;不良貸款餘額約為10.43億元，較2014年初約增加6.00億元，不良率為2.72%，上升1.31個百分點。
無獨有偶，2015年9月，東方金城將柳州銀行列入信用觀察名單，原因是不良及關注類貸款上升明顯，逾期貸款金額較大。
董登新對法治週末記者表示，最近一兩年一些農商行、城商行等小銀行都在急功近利擴張規模，吸進戰略性投資者資本的介入，在這種情況下，有不少銀行在擴規模的過程中誤入歧途，把銀行的業務做虛了，規模快速擴大但經營管理跟不上來，從而導致在風控方面不良貸款快速反彈。
宋清輝表示，導致問題產生的原因，主要還是因為受到宏觀經濟大形勢，以及地區經濟發展下行和房地產市場泡沫加大等綜合影響所致。宏觀經濟不走出“陰霾”，農商行發展面臨的隱憂幾乎難以化解。
魯政委告訴法治週末記者，這些情況也反映出目前經濟發展的區域分化，在經濟下行的背景下，一些商業銀行前期積累的問題逐漸顯露，這就對商業銀行的經營管理提出了更高的要求。
董登新表示，目前小銀行在經營業務和模式上跟大銀行同質化很嚴重，小銀行沒有足夠的實力就很難競爭過大銀行，所以小銀行一定要走社區道路或是個性化道路，儘量把業務下沉到社區基層，去做區域性的業務，或者做自身擅長的特色業務，服務地方經濟。