深港通倒計時讀秒基金攜286億元殺進地產白酒與中藥股

2016-11-21

基金攜286億元殺進地產白酒與中藥股

編者按：“深港通”開閘進入倒計時，且已成為當下A股市場的一大熱詞。值得注意的是，在滬港通平穩度過2年後，投資者對深港通有了更多期許，尤其是機構投資者更是已經提前佈局深市相關概念股。《證券日報》記者注意到，基金重點佈局了房地產、白酒與中藥股，持股市值分別達117.42億元、97.63億元、70.87億元，合計達285.92億元。按圖索驥，我們可以探究基金突擊深港通的具體打法。

基金與社保搶籌180億元地產股深港通“五福娃”出爐

“深港通”即將開閘，機構的具體打法日漸清晰。房地產是深港通概念的第一大板塊，機構的佈局尤為市場關注。《證券日報》記者注意到，基金與社保是重倉深港通概念股的主力，而券商、保險、QFII等機構持股量較少。在深市66只房地產股中，具有深港通概念的有38只，其中基金重倉持有33只，持股市值為117.42億元；與此同時，社保基金也重倉15只，持股市值為62.53億元。

“目前預計深港通開啓後，A股會產生750億元-1500億元的增量資金，這些資金對市場短期流動性的影響有限。不過，內地機構對相關概念股的貢獻不可估量，尤其是公募基金與社保基金極有可能藉機出手掀起一輪深港通概念股的上攻行情。”

北京一基金分析師在接受《證券日報》基金新聞部記者採訪時表示，無論從板塊投資潛力還是深港通投資機會佈局的角度來考慮，房地產都被認為是值得關注的一個重要領域。

地產股成機構搶籌第一目標

11月18日，深交所聯合港交所、中國結算在深圳召開的“深港通”內地路演推介會正式啓動。深交所總經理王建軍表示，深股通標的有兩個突出特點：一是標的上市公司經營業績較好，表現出較強的盈利能力和成長性。2016年三季報顯示，標的公司平均營業收入同比增長13.4%，淨利潤增幅達16.1%。同期，滬深所有A股上市公司這兩項指標分別為3.2%和1.7%；二是行業分佈充分體現深交所新興行業集中的特色，與滬股通標的形成互補。

《證券日報》基金新聞部記者注意到，隨着市場低風險投資收益率的持續走低，市場打擊題材炒作避免大的波動風險，資金逐漸重視企業業績和現金流，地產板塊藍籌估值低、分紅更加充分，使得高股息率成為可能；而保險資金大量增持地產股，從側面説明了這一偏好。

《證券日報》基金新聞部及同花順iFinD最新統計顯示，截至三季度末，深市A股共有房地產行業上市公司數量66家，其中具有深港通概念的股票有38只。其中基金重倉持有33只，持股市值為117.42億元；社保基金也重倉15只（同時被基金重倉持有），持股市值為62.53億元。兩類機構合計持有具有深港通概念的房地產股市值179.95億元。

在二級市場上，房地產板塊近日直線飈升。11月8日至11月18日，房地產指數猛漲5.66%，最大漲幅達7.46%，而同期深證成指累計漲幅僅1.81%。房地產板塊的龍頭萬科A，在短短9個交易日更是飆漲14.74%。統計顯示，截至11月18日，基金重倉33只房地產股四季度以來已經產生浮盈3.80億元，社保基金重倉15只股票則產生0.89億元的浮盈。

機構最愛地產股“五福娃”

據《證券日報》基金新聞部觀察，萬科A、招商蛇口、華僑城A、陽光城、福星股份等5只房地產股票最為機構看重，成為當下深港通的“五福娃”。

具體來看，截至三季度末，104只基金合計持有萬科A股份14478.97萬股，持股佔流通股比1.49%，持股總市值37.89億元。華泰柏瑞滬深300ETF、銀華深證100、嘉實滬深300ETF成為重倉萬科A規模最大的3只基金，持股市值4.43億元、4.15億元、3.68億元；偏股混合型基金易方達瑞惠靈活配置緊隨其後，持有該股1379.60萬股，持股市值為3.61億元。從基金公司的角度看，華夏基金持有萬科A規模最大，持股市值達4.94億元，佔淨值比為1.27%；工銀瑞信基金、易方達基金分別持有該股4億元、3.72億元，佔淨值比分別為2.87%、2.68%。其實，除了公募基金大手筆進駐萬科A外，恒大持續增持也是該股走強的動力。據萬科11月18日公告，11月10日至2016年11月17日，中國恒大通過其附屬公司在市場上進一步收購共12878.44萬股公司A股股份，連同前收購，中國恒大共持有104337.98萬股該公司A股股份，佔公司已發行股本總額約9.452%，總代價約為人民幣222.6億元。

另外4只“福娃”也是可圈可點，其中，招商蛇口、福星股份同時被基金與社保共同持有。基金持有招商蛇口14.51億元，景順長城成為其第一大重倉基金公司，持該股市值達6.11億元，佔淨值比為6.12%；此外，社保基金持有該股19.11億元。基金持有福星股份6.49億元，華泰柏瑞成為第一大重倉基金公司，持該股市值達3.01億元，佔淨值比為7.29%；此外，社保基金持有該股1.12億元。

《證券日報》基金新聞部記者注意到，招商蛇口與福星股份營業收入、淨利潤均保持規模擴張。，並且機構預測兩公司股價未來有近40%的上漲空間。其中，招商蛇口前三季度營業收入總額367.32億元，同比增長43.98%，實現歸屬於上市公司股東淨利潤56.1億元，同比增長193.68%；福星股份前三季實現營業收入84.46億元，同比增36.13%（單季7.54%），歸母淨利潤6.68億元，同比增31.2%。券商等機構分別給予招商蛇口與福星股份22.4元、18元的目標價，與上週末收盤價相比分別有36%、39.53%的漲幅空間。（記者趙學毅）