貴陽農商行不良近4% 資產規模半年急縮18%

隨着中誠信國際信用評級有限責任公司(以下簡稱“中誠信國際”)降低對貴陽農村商業銀行股份有限公司(以下簡稱“貴陽農商行”)的評級展望，該行的經營風險進一步暴露。

根據中誠信國際公佈的數據顯示，截至2016年6月末，該行逾期貸款餘額達91.80億元，較年初增加33.66億元；逾期貸款佔總貸款的29.99%，不良率較年初增加0.99個百分點至3.92%。

同時，在農商行絞盡腦汁補充資本金的趨勢下，2016年6月末，貴陽農商行的資產縮水，較2015年末的614.20億元，下降了113.35億元，同期收縮了約18.45%。

禍不單行，貴陽農商行第一屆董事會董事長索美英在今年落馬，如今的貴陽農商行已經陷入了內外交困的境地。

評級展望下調為負面

11月8日，中誠信國際發佈公告，維持貴陽農商行主體信用評級為AA-，並將其評級展望由穩定調整為負面。

中誠信國際在報告中指出，2016年以來，在宏觀經濟形勢低迷的背景下，受到地區經濟發展下行、鋼鐵產能過剩、民營擔保公司代償能力不足以及房地產市場泡沫加大的影響，中小微企業經營壓力不斷上升，導致貴陽農商行逾期貸款增幅顯著。

從貴陽農商行2015年財報來看，截至2015年底，該行貸款餘額為286.73億元，其中不良貸款餘額為8.41億元，不良率為2.93%。

根據貴陽農商行2016年一季報數據顯示，《中國經營報》記者注意到，截至2016年一季度末，貴陽農商行關注類貸款約為97.10億元，不良貸款餘額約為8.95億元，不良率為2.97%，較年初僅增加0.04個百分點。

貴陽農商行資產質量的大幅惡化發生在2016年的第二季度。

根據貴陽農商行2016年半年報數據顯示，截至2016年6月末，貴陽農商行逾期貸款餘額達91.80億元，較年初增加33.66億元，佔總貸款的29.99%，逾期90天以上貸款佔比為19.77%；2016年上半年，該行新增不良貸款5.26億元，6月末不良貸款餘額為11.99億元，較年初大幅增加3.58億元。不良貸款餘額較年初增加0.99個百分點至3.92%。

由於不良增速過快，截至2016年6月末，貴陽農商行撥備覆蓋率較年初大幅下降48.30個百分點至124.49%，已低於監管設定的150%最低標準。

中誠信國際表示，鑑於當前宏觀經濟環境，並基於貴陽農商行現有經營和財務狀況，中誠信國際決定將貴陽農商銀行的評級展望由穩定調整為負面。

值得注意的是，中誠信國際認為由於貴陽農商行將大量借新還舊、展期等貸款劃歸為關注類貸款，使得截至2016年6月末，貴陽農商行關注類貸款餘額為116.69億元，在總貸款306.12億元中的佔比高達約38.12%。

從農商行平均水平來看，根據銀監會披露的《商業銀行主要指標分機構類情況表》，截至2016年6月末，農村商業銀行不良貸款率為2.62%，撥備覆蓋率為185.51%，貴陽農商行的數據給農商行的平均水平“拖了後腿”。

資產“蒸發”113億

禍不單行，2016年3月貴陽農商行原黨委書記、董事長索美英涉嫌嚴重違紀問題接受審查；9月，貴州省紀委網站發佈消息稱，貴陽市紀委已對索美英嚴重違紀問題進行了立案審查。經查，索美英嚴重違反廉潔紀律，收受他人財物；違反國家法律法規規定，利用職務上的便利為他人謀取利益並收受財物。

索美英是貴陽農商行第一屆董事會董事長，履職至今年。今年7月份，貴陽農商行董事會推舉貴陽銀行原董事長、行長王大鳴為該行董事長。

然而，貴陽農商行新任董事長面臨的包袱着實沉重。根據貴陽農商行2015年年報披露的信息顯示，在2015年全年，該行通過訴訟方式清收的表內外不良貸款餘額達4134.62萬元。且在貴陽農商行的2015年年報中，記者亦看到，該行在2015年曾制定過對於不良資產處置的多項方案，包括強化不良貸款考核，完善不良貸款的清收管控周台賬、月台賬制度及例會制度，對逾期貸款逐筆分析原因，加大依法收貸力度等。但從2016年上半年的情況看，貴陽農商行的這些舉措收效有限。

就評級下調會給貴陽農商行帶來怎樣的影響，該行原董事長被調查一事對貴陽農商行經營狀況有哪些影響以及該行在風控方面將如何加強等問題，記者聯繫了貴陽農商行辦公室，但截至發稿，記者還未收到該行回應。

根據中誠信國際2016年7月對貴陽農商行的跟蹤報告數據顯示，截至2015年末，該行貸款主要集中於批發零售、房地產、建築業和製造業等行業。其中，批發零售行業貸款佔比最大，總額為127.15億元，佔貸款總額的44.35%；鋼貿行業貸款在總貸款中佔比為13.51%；再次是房地產貸款和建築業貸款。

中誠信國際跟蹤報告中提到，從貸款的方式看，貴陽農商行以抵質押方式和擔保方式發放的貸款佔比較高。截至2015年末，抵押貸款佔比為58.63%。中誠信國際認為，在房地產市場下行的壓力下，該行抵押物的資產質量值得關注。

從盈利結構看，中誠信國際認為，貴陽農商行盈利模式還主要依賴於傳統的存貸利差，產品和服務比較單一，其非利息收入的規模較小，在營業收入結構中的佔比也較低，2015年該行非利息收入下降22.17%至0.42億元，在淨營業收入中佔比也下降0.65個百分點至2.15%。在息差收窄的今天，貴陽農商行盈利結構面臨轉型。

在資產規模方面，截至2016年二季度末，貴陽農商行合併口徑下資產總額約為500.85億元，較2015年末的614.20億元，下降了113.35億元，半年規模收縮了約18.45%。這與銀行業的發展趨勢截然不同。

根據貴陽農商行2016年一季報數據顯示，截至一季度末，該行合併口徑下資產總額為684.67億元，較2015年末增加了70.47億元。

由於貴陽農商行一季報及二季報的財報數據中並未公佈詳細的資產負債表，故該行資產規模“蒸發”原因成謎。