理財告別“高收益”時代 專家建議分層理財保收益

面對不斷上漲的物價、房價，很多人紛紛吐槽工資的漲幅已遠遠追趕不上CPI的漲幅，“靠漲工資還不如靠自己學會理財”逐漸成為廣大民眾的心聲。隨着國民理財意識的提高，對資產配置的需求也與日俱增。

而近年來，我國進入持續降息通道，理財收益也一路下滑：銀行理財產品收益率和存款利率持續下跌，A股市場持續震盪走低，寶寶類基金風光不再……如何“保衞”資金收益，避免錢袋縮水，成了不少投資者關心的問題。

告別“高收益”時代 理財更需“貨比三家”

對於理財觀念較為保守的中國人來説，很多人的理財方式是選擇把錢存進銀行，而如今不少人發現存進銀行的錢“越存越少”，對“錢越來越不值錢”表示深深的擔憂。據最新的數據顯示，10月份我國CPI同比上漲2.1%，銀行一年期定期存款利率是1.5%，也就是説，銀行利率依然難以“跑贏”物價漲幅，人們手中握着的錢出現了“實際負利率”。

舉例來説，在銀行存入一年定期存款1萬元，一年後，可以獲得本息收入10150元。按照目前2.1%的物價上漲速度，那麼今天1萬元就可以買到的商品，一年後需要花費10210元才能買得到。從實際購買力的角度來看，1萬元錢存在銀行，一年下來實際購買能力“淨虧”60元。而一年前的1萬元，購買力僅相當於一年後的9940元。由此看來，由於利率市場化改革，央行實行連續降息等貨幣政策，投資者通過存款利息理財，確實成為一種越來越“雞肋”的選擇。

同樣受到利率下調影響的還有銀行理財產品，相關數據顯示，2016年上半年銀行理財產品年化收益率跌破5%。此外，曾經備受追捧的“寶寶”類貨幣基金的收益也集體跌破3%。以互聯網金融的“開山鼻祖”餘額寶為代表， 2013年餘額寶在最初上線時，其7日年化收益率超過4%，在2014年的收益率曾創下6.763%的歷史最高紀錄，但從2015年開始，餘額寶收益一路走低，並跌破3%。

由此可見，無論是銀行理財產品，還是受存款利率影響較大的“寶寶”類理財，都正在告別“高收益”時代。但是，由於這些理財方式風險低，較為穩健，雖收益不高，但對於不想承受較大風險的投資者來説還是較為不錯的選擇。

除了以上幾種理財方式之外，投資者還會選擇炒股票、期貨，或投資私募基金等收益較高的理財方式，但眾所周知，高收益的同時也往往伴隨着高風險。而且股市的行情風雲變幻難以捉摸，需要較為豐富的金融知識儲備;私募基金的投資門檻較高，在一定程度上也阻攔了經濟基礎較為薄弱的普通投資者。

理財分析師指出，一位成熟的投資者應該具有分層理財的觀念來“保衞”收益，“不要把雞蛋放到一個籃子裏”。此外，存款時也要“貨比三家”，認真分析優劣，不能偷懶。

P2P理財滲透率提高 平台關注用户分級

伴隨着互聯網金融的發展，P2P理財作為一種新型的理財方式進入了人們的視野。與銀行理財相比，P2P理財收益率更高;與私募基金相比，P2P理財門檻低，適合普通投資者;與私人借貸相比，P2P理財風控相對規範……正是因為P2P理財回報率高、門檻低、流動性好、操作便捷等優勢，迅速獲得了投資者的青睞。

隨着互聯網尤其是移動互聯普及率的提高，藉助其優勢，包括P2P理財在內的互聯網理財方式在總體理財人羣中滲透率已達到88%。而近期國家先後出台的一系列監管政策，確立了P2P平台的合法身份，不僅為行業正名，也讓投資者更加安心。

互聯網金融平台的獲客一直是各個平台的心頭之痛，尤其是在監管趨嚴的大背景下，平台的用户集中度越來越高，獲取新增客户的難度越來越大。根據媒體最近的調查，現在平台獲取一個用户成本已經到了800到2000元左右，而且通過返利、體驗金、加息券這些優惠吸引來的客户，不少還是薅了一把就走的“羊毛黨”。

對於網貸平台來説，一方面需要挖掘更多的新客户，另一方面需要留住存量客户，前者相當於“開源”，後者相當於“截流”防止流失。而目前平台在“截流”上採取的優惠方式主要有積分服務體系和針對高淨值客户的的會員制，抱財網就是後者的代表。

據悉，抱財網作為一家上市系專業化互聯網金融平台，自成立以來便基於先進的理念與互聯網技術，以規範、專業、高效的服務為投資者提供優質的財富增值渠道。考慮到不同投資人羣體的風險偏好和理財需求存在着顯著差異，抱財網也積極關注用户分層，嘗試針對不同用户羣體提供不同的理財產品和決策服務。

例如，隨着抱財網的會員體系進入縱深階段，平台推出了“會員專享區”，為優質、高淨值客户甄選出的優質資產投資項目，這些項目在高起投金額的同時，平台會為會員客户定製專屬多重增值服務，以滿足不同層次用户的投資需求。

業內人士指出，監管新政中明確提出網絡借貸信息中介機構應當對出借人的年齡、財務狀況、投資經驗、風險偏好、風險承受能力等進行盡職評估，並根據風險評估結果對出借人實行分級管理。“這在某種程度上會讓投資人素質和能力升級，平台在投資門檻和用户級別方面也會有所考量。”

抱財網相關負責人表示，平台為“會員專享”項目設定了一定的投資門檻，起投金額是5萬元，同時也要求用户有一定的風險承受能力。抱財網推出會員專享區不僅是符合監管政策的舉措，同時也是為了逐步實現客户分級、資產分級、收益分級。“未來平台不僅會繼續提供更多優質產品，滿足不同層次用户的需求，還會加大對投資人的教育工作的投入，幫助投資人提高理財能力，也是平台做好投資人服務，提升用户體驗的重要環節。”