股轉系統嚴查三類違規 多家掛牌公司遭問責

短短數日，全國股轉系統接連處分多家掛牌公司，對違規佔資、股份代持等行為進行了重點監管。

11月25日，兩家掛牌公司思考投資、晨龍鋸牀因資金違規佔用、信息披露、公司治理等方面存在問題，被股轉系統進行紀律處分。有意思的是，兩家公司的主辦券商均為財通證券，財通證券當天也被股轉系統分別採取約見談話和出具警示函的方式進行問責。

上證報記者查閲監管公告發現，思考投資可謂之“數罪併罰”，監管部門對公司違規關聯交易、信息披露不及時、違規佔資以及違規買賣股票等行為作出公開處分。

根據監管公告，思考投資還存在多次信息披露不實的行為，並隱瞞違規佔資等問題。監管公告顯示，實際控制人嶽志斌在2015年期間多次佔用公司資金，共計1022.97萬元，但在當年半年報中隱瞞佔用資金行為，直到次年披露年報時才將上述行為進行披露。此外，思考投資與公司實際控制人及關聯方等人多次關聯交易行為也被刻意隱瞞，公司背道而行，在披露構成關聯交易行為的三份對外投資公告時，均披露為不構成關聯交易，與此同時，思考投資多次關聯交易行為也均未履行公司股東大會審議程序。

在面對實際控制人違規佔用資金問題時，思考投資在公司章程中也未建立防止股東及其關聯方佔用或轉移公司資金的相關制度，也未採取有效措施防止此類行為的發生。此外，公司還存在實際控制人違規買賣股票、股東大會參會人數信息披露不準確等問題。

思考投資被公開譴責的當天，另外一家掛牌公司晨龍鋸牀也因多次違規大額佔資，並一再違反承諾招致股轉系統公開譴責。

據監管公告，晨龍鋸牀2015年期間多次向公司董事長、實際控制人及其關聯方借款，僅在2015年前五個月便借出5068萬元，佔公司2014年淨資產的92.05%。隨後晨龍鋸牀又多次對外借款，據統計，晨龍鋸牀在2015年6月到次年3月，累計借出款約為5371.78萬元。

此外，主辦券商每次核查後都對公司進行現場培訓，晨龍鋸牀也分別於2015年8月26日、2016年3月30日出具承諾，聲明以後不再出現故意隱瞞關聯方資金佔用情況，但公司方面卻一再違反承諾。

11月29日，世博演藝也因違規使用閒餘資金800萬投資股票，遭到股轉系統通報。股轉系統對世博演藝及其董事長劉衞東、信批負責人梁麗敏給予要求提交書面承諾的自律監管措施。

除資金佔用問題外，股轉系統近期還對於掛牌公司歷史股權代持情況進行了“秋後算賬”。股轉系統11月29日對捷佳偉創出具監管函，公經股轉系統查明，捷佳偉創在申請掛牌過程中存在信披違規事實，對於公司歷史股權代持問題未能做到充分信息披露。

“公司歷史股權代持問題涉及公司設立、股本的形成、股東出資及股權轉讓的真實合法性”，一位市場人士對上證報記者講到，“不把歷史搞清楚，未來出現權屬爭議或者股權糾紛對公司百害無一利”。

監管公告中顯示，2007年6月至2008年3月期間，捷佳偉創的前身捷佳有限的名義股東曹克勤、吳奇代實際股東伍波、張勇分別持有12.5%的股權；2008年3月至2010年12月，捷佳有限的名義股東李果山代實際股東蔣柳健、餘仲、左國軍、伍波和張勇總計持有12%的股權。但前述股權代持事項，公司在掛牌以後才補充披露出來，違反相關規定，股轉系統要求公司及其董事長蔣柳健等相關責任主體提交書面承諾。

捷佳偉創的主辦券商國信證券(002736,股吧)和其推薦律所北京市康達律師事務所，也因未能充分勤勉履行盡職調查職責，遭到股轉系統問責。

有市場分析人士告訴記者：“資金違規佔用、信息披露不實、股權關係不明、公司治理混亂等方面歷來都是股轉系統監管的重點，也是眾多新三板公司遭到處罰的原因。股轉系統接連發出懲處公告，可見其對掛牌企業違規行為容忍度越來越低，新三板監管措施也日漸常態化”。