網智天元違規挪用資金 國泰君安難辭其咎

【環球網 記者 田剛】北京網智天元科技股份有限公司(股票簡稱“網智天元”，股票代碼832112.OC)在今年9月22日發佈了《關於變更募集資金用途的公告》，披露“公司分別於2015年5月19日、2015年5月22日將募集資金轉入公司證券賬户用於購買股票，合計1000萬元。2015年9月8日，公司將該筆資金中的450萬元轉回公司工商銀行基本賬户並用於補充公司流動資金。2016年9月12日，公司將證券賬户股票全部賣出，並已將證券賬户剩餘資金3129706.09 元轉入募集資金專户存放和管理。綜合上述，公司募集資金用於投資股票虧損2370293.91 元，不屬於補充流動資金，變更了原募集資金用途。”

這則看似簡單的公告，其實指向網智天元挪用募集資金違規行為。環球網記者發現，網智天元公告所述的“募集資金”，是指該公司在2015 年5 月12 日召開的第一次臨時股東大會審議通過相關議案，並最終在同年7月完成的定向增發，當時公佈的募集資金用途僅涉及“補充流動資金”。也即，網智天元在未獲得股東大會審議批准的條件下，擅自挪用募集資金並用於投資股票。

挪用募集資金炒股已涉違規

在網智天元發佈了此項募集資金變更公告後一週，也即今年9月29日，該公司的主辦券商國泰君安證券發佈《關於北京網智天元科技股份有限公司之風險提示公告》，公佈“網智天元在取得股份登記函之前，提前使用募集資金合計15649262.42元”，並指出“網智天元上述提前使用募集資金的行為，違反了《全國中小企業股份轉讓系統股票發行業務指南》的相關規定，説明網智天元存在公司治理的風險及實際控制人不當控制的風險，若未能及時糾正和防範，可能會給網智天元經營帶來不利影響”。

依據《全國中小企業股份轉讓系統股票發行業務指南》，其中第一條第(四)項明確表示：“掛牌公司在取得股份登記函之前，不得使用本次股票發行募集的資金”。

不僅如此，中國證監會早在2007年就曾發出通知，明令禁止上市公司挪用募集資金參與新股配售、申購，或用於股票及其衍生品種或可轉換債券等的交易。通知要求，上市公司募集資金的使用必須符合相關法規規定，除嚴禁上市公司挪用募集資金參與新股配售、申購，或用於股票及其衍生品種或可轉換債券等的交易外，還要求上市公司完善募集資金存儲、使用的內部控制制度，及時履行信息披露義務，並強化董事、監事和高級管理人員自覺維護公司資產安全的責任。

證監會有關部門負責人曾向媒體指出：個別上市公司沒有樹立起股東利益最大化的根本宗旨，籌資後不是專注主業經營，給投資者帶來回報，而是走所謂的捷徑，從事自己並不熟悉的高風險投資，這不僅違背了證券市場籌資的本意，而且給公司經營帶來巨大風險。這位負責人還提到，中國證監會將把規範募集資金使用作為工作重點之一，在加強現場檢查的基礎上，對擅自或變相改變募集資金用途、挪用募集資金用於股票或可轉換債券的投資等問題採取相應監管措施，情節嚴重的，將追究上市公司和相關人員責任。

國泰君安難辭其咎

環球網記者統計發現，類似於網智天元這樣違規提前使用募集資金的行為，還並非是這一家掛牌公司的“專利”。典型者如潤農節水(830964.OC)在今年11月15日發佈了《關於募集資金提前使用情況的説明公告》，披露該公司於2015 年2月完成第二次股票發行，募集資金5100 萬元;分別於2 月9 日使用募集資金1900萬元購買結構性存款和2015 年2 月6日、2015 年2 月15 日使用募集資金2600萬元和545萬元購買購入銀行自動轉存的流動利B。該公司在公告中坦言：“以上產品為銀行短期、保本、低風險理財產品。因購買時間在取得股份登記函之前，屬於提前使用募集資金的情形。”

巧合的是，網智天元和潤農節水兩家掛牌公司的主辦券商都是國泰君安證券。環球網記者統計發現，經由國泰君安證券主辦的新三板掛牌公司中，涉及到違規被處罰的案例，還不僅限於挪用或提前使用募集資金這一個種類。

參仙源(831399.OC)是在2014年底在新三板掛牌的公司，最初的主辦券商是國金證券，後來在2015年3月19日將主辦券商更換為國泰君安，但隨即在當年7月因涉嫌違反證券法規被證監會立案調查，並在時隔近一年後收到了證監會下發的《行政處罰事先告知書》，認定該公司針對2013年度業績掛牌前一年的重要財務數據存在財務造假。

今年3月3日，全國股轉公司就發佈公告稱，瑞兆源(835029)掛牌前存在股權質押行為但未在公開轉讓説明書及其他申報文件中進行披露，該行為違反了全國股轉系統業務規則，屬於信息披露遺漏違規行為。作為瑞兆源的主辦券商，國泰君安因此被出具警示函。

此外， ST展唐(430635.OC，原簡稱“展唐科技”)也是經由國泰君安證券主辦的掛牌公司，於2014年2月在新三板掛牌交易，但是從2015年3月17日開始，展唐科技的副總經理藍欣、副總經理於鯤、董事會秘書張瑩、副總經理王紹福、財務總監胡曉君、董事長兼總經理曹剛等核心管理層人員就相繼宣告離職。目前ST展唐也因連續大額虧損、拖欠員工工資並訴訟纏身而面臨破產倒閉的窘境。

不僅是主辦的掛牌公司存在種種違規、造假行為，國泰君安證券在新三板方面的業務操作，也同樣麻煩纏身。

今年1月29日，全國中小企業股份轉讓系統給予國泰君安證券公開譴責，並給公司相關領導做出了相應的處分，起因則是國泰君安做市業務部對圓融科技(832502)等16只股票以明顯低於最近成交價的價格進行賣出申報，造成上述股票尾盤價格大幅波動。

隨後在2月16日晚間，國泰君安證券發佈公告稱，收到中國證監會上海監管局行政監管措施實現告知書，上海監管局擬對該公司採取限制新增做市業務三個月等行政監管處罰;而到了2月26日，處罰進一步升級。當日，股轉系統發佈公告稱，暫停受理以國泰君安證券作為做市商的擬掛牌股票採取做市轉讓方式申請、變更股票轉讓方式為做市轉讓方式申請、後續加入做市申請，針對已受理的上述業務也將中止審查。

對此，全國股轉公司強調，股轉系統實行“申報即披露、披露即擔責”的監管要求，企業的信息披露應做到真實、準確、完整、及時，相關中介機構應把好“第一道關”，履行好勤勉盡責義務。