*ST舜船重組獲批 江蘇信託曲線上市

每經記者 查道坤 每經編輯 趙橋

在順利闖過江蘇省國資委和南京市中院後，*ST舜船（002608，SZ）實現保殼的關鍵在重組方案能否獲證監會通過。

12月2日，*ST舜船公告稱，公司於12月1日收到證監會通知，經證監會上市公司併購重組審核委員會召開的第91次併購重組委工作會議審核，其發行股票購買資產暨關聯交易事項獲得無條件通過。

上述重組獲批意味出現財務造假、信披違規、業績持續虧損等問題的*ST舜船成功實現保殼，同時還意味着江蘇信託成功實現借殼上市，這也打開了在1994年陝國投和安信信託上市之後，22年沒有信託公司上市的閘門。

江蘇信託闖過三關

因關聯交易、財務造假等問題被證監會立案調查的*ST舜船，一度到了退市的懸崖邊，並且*ST舜船2014年虧損18.08億元、2015年虧損54.5億元、2016年前三季度同樣出現虧損，這讓公司退市的壓力進一步加大。

為了實現保殼，*ST舜船在今年4月29日發佈重組方案稱，公司擬以8.91元/股的價格發行23.58億股，對價210.13億元，購買江蘇國信集團持有的江蘇信託81.49%的股權、新海發電89.81%的股權、國信揚電90%的股權等公司股權。

作為此次重組方案的亮點，無疑是江蘇信託的資產被注入到*ST舜船，江蘇信託將實現上市，不過需要通過三道關卡，分別是江蘇省國資委、南京市中級人民法院以及證監會的審批。

在10月19日江蘇省政府召開國有企業供給側改革專題發佈會上，江蘇省國資委副主任、新聞發言人李琨表示，江蘇省對舜天船舶破產重組高度重視，目前重組的基本方案已完成，正在按照司法、金融、國企監管等程序推進中。這就意味着*ST舜船順利闖過第一關。

10月24日，*ST舜船發佈的《*ST舜船管理人關於法院裁定批准重整計劃的公告》顯示，南京市中院已於10月24日裁定批准《江蘇舜天船舶股份有限公司重整計劃》，重整得到認可。

12月2日，*ST舜船公告稱，公司於2月1日收到證監會通知，其發行股票購買資產暨關聯交易事項獲得無條件通過。

華泰證券船舶行業研究員周蓉對《每日經濟新聞》記者表示，“*ST舜船能否通過證監會審核，在此前雖然面臨一定的困難，但重組方案是符合江蘇國資改革的要求，得到了江蘇省國資委的大力支持，最後獲得證監會的通過應在江蘇國資部門的意料之中。”

多家信託公司欲借殼上市

此次*ST舜船成功保殼的最大受益者，無疑是江蘇信託。根據重組方案，江蘇信託81.49%的股份將注入上市公司，由此實現上市。

公開資料顯示，江蘇信託前身為江蘇省國際信託投資有限公司，在2013年12月註冊資本增加至26.83億元，控股股東為江蘇省國信資產管理集團，江蘇國信集團也是*ST舜船的間接控股股東，實際控制人均為江蘇省國資委。

江蘇信託財報顯示，截至2015年12月31日，江蘇信託資產總額為91億元，負債總額為3.49億元，淨資產為87.52億元。在全國68家信託公司中，江蘇信託規模並不大，僅僅排名第40位。

信託行業業內人士張穎對《每日經濟新聞》記者表示，此前，信託公司上市難其實已經是業內共識，特別是證監會對信託上市審批嚴格，導致多年來沒有信託公司上市，“江蘇信託成功上市開了一個好頭，至少表明信託公司上市並非沒有可能。”

除江蘇信託之外，眾多信託公司也在積極尋求上市。其中，今年3月，浙金信託謀求將資產注入浙江東方，能否成功得仍在等證監會的最終批覆；今年7月，湖南信託計劃將資產注入華菱鋼鐵，目前還未得到證監會的最終意見；9月30日，擬注入五礦信託的*ST金瑞表示證監會將對資產重組事項進行審核。

張穎對記者表示，“江蘇信託的闖關成功，也給目前正在進行借殼上市的信託公司，以及準備計劃上市的信託公司增強了信心，信託公司上市的閘門有望就此打開。”