信達旗下金谷信託29億不良資產8.6折拍賣

12月9日，在阿里巴巴旗下國內最大在線拍賣平台閒魚拍賣上，一個超過29億債權資產包，經過4名競買人343次競價，在111次延時後，以25.016億元成交。該資產包有兩個債權人，分別為中國信達資產管理股份有限公司福建省分公司和中國金谷國際信託有限責任公司(簡稱“金谷信託”)。

資產包內容是號稱“亞洲最大遊艇會”的香山國際遊艇俱樂部(廈門)有限公司(以下簡稱“香山公司”)所擁有的房地產項目，資產價格29.59億元。是繼11月30日錢江水利資產包創下10.34億元網拍紀錄後不到10天內，再度拍出的房地產相關資產。

成交信息迅速在一個業內隱秘的羣裏炸開了鍋。“這種資產處置方式除了通過法院拍賣，普通的企業沒法參與，只能實力非常好的買家才能接觸上這個項目。”21世紀經濟報道記者輾轉獲得一名信達相關人士透露的一些信息，據其介紹，債權標的如此大，對信達影響也非常大。

通過查詢工商資料等相關渠道，記者瞭解到，金谷信託是中國信達資產管理股份有限公司(簡稱“信達”)的子公司，作為大股東，信達出資20.3億元籌建該公司。

而接盤者廣東本心資產管理公司(以下簡稱“本心資產”)名不見經傳，是一家剛註冊不久的公司，註冊資本金1億元。除此之外，21世紀經濟報道記者瞭解不到本心資產任何信息。

“金谷信託出現問題，母公司(信達)完全有權利處置這一塊。因為它們之間沒有進行完全的風險隔離。”一名接近金谷信託的金融界人士分析指出，不管如何，經歷一年多之後，金谷信託算是初步有了一個解決方案。

金谷信託近20億債權

實際上，早在去年年初，香山公司的資金鍊條就被曝出問題，最終陷入債權債務官司。彼時媒體報道，號稱開發亞洲最大遊艇碼頭的香山公司已經瀕臨破產，其董事長陳玲霞和總經理方東洛揹負大量民間借貸，並因此成為高院失信被執行人。

香山公司的51%、34%、15%股權分屬債權方金谷信託、李榮興、謝招凱。據福建天衡律師事務所聲明，截至2014年2月，金谷信託及中國信達資產福建分公司共享有香山公司債權本息總額約為18.2億元。

金谷信託2010年7月成立的規模為7億元的金谷·香山遊艇泊位收益權信託計劃產品顯示，香山遊艇股東南亞集團(香港)有限公司將所持51%股權，無償轉讓給信達建潤地產和信達資產福州辦事處管理。據金谷信託官網公告，金谷·香山遊艇泊位收益權信託計劃的期限為18個月。這也可以看作，信託兑付早已出現問題了。

在香山公司144宗法律訴訟裏，大部分是由於香山國際遊艇會未能按期營業，而又收了會員高額會費，被要求賠償的。

據瞭解，香山國際遊艇會的入會費為46萬元至68萬元不等，並承諾在2012年6月試營業，但因資金鍊斷裂一直未能開業。更有甚者，據廈門市規劃文件，香山國際遊艇俱樂部為旅遊綜合體項目，項目的建築單體不得分割轉讓，但法院判決書和失信被執行人信息顯示，香山遊艇卻私自違規將遊艇會的VIP綜合用房出售，由於無法交房和辦理相關權證，亦引發諸多訴訟。

上述金谷知情人士透露，香山公司51%股權是抵押給金谷信託的，提供給香山公司的信託計劃資金不止7億元，目前金谷信託的債權算上利息已將近20億元，都屬於信託計劃資金。目前來看，根據股權比例，金谷信託的債權屬於信達的債務重組資產。

2013年度香山公司的資產總額為32.46億元，負債總額27.99億元，盈虧情況為虧損。2015年，香山公司資產總值仍然有36.17億元。

如今，29億的資產包，打了86折出售。“再拖下去對信達也不是好事。”上述接近金谷信託的知情人士説。

接盤者本心資產

再拖下去，信達面臨的資金風險確實在增加。信達持有的香山公司項目債權為信達公司從中國建設銀行股份有限公司廈門市分行(以下簡稱“廈門建行”)收購其對香山公司列入次級類的開發貸款而形成，收購時點為2011年11月15日，收購時點債權總計1.95億元，均為債務本金，同日，信達公司與香山公司簽署相應協議進行債務重組。截至轉讓基準日2016年11月15日止，信達公司債權合計約5.5億元，其中，重組債務本金1.95億元，重組期內應付未付利息7024.68萬元，逾期違約金2.82億元。

而截至轉讓基準日2016年11月15日止，金谷信託持有的香山公司項目債權合計24.12億元，包括遊艇泊位收益權轉讓價款(債權本金)10.73億萬元，應付未付的遊艇泊位收益權回購承諾費(利息)8.74億元，逾期違約金4.65億元。其中，7億元轉讓價款(本金)及相應的回購承諾費(利息)、違約金以香山公司開發的香山項目249,999.3平方米土地使用權及在建工程設定了第二順位抵押，已辦理了抵押登記手續;並以香山公司全資股東南亞集團(香港)有限公司51%的股權設定了讓與擔保。

金谷信託的全部債權由廈門達嘉集團有限公司、香山公司法定代表人陳玲霞及其配偶方東洛提供連帶責任保證擔保。

而接盤者本心資產似乎有備而來。工商登記資料顯示，本心資產是2016年11月29日新註冊的一個公司，是自然人獨資有限責任公司，註冊資本金1億元。自然人股東劉少鴻既是法定代表人，也是公司董事兼總經理。

該公司主營業務資產管理(不含許可審批項目)、房地產開發經營、自有房地產經營活動、房屋租賃、場地租賃(不含倉儲)等等業務，房地產行業特徵明顯。

根據閒魚拍賣的規定，上述競拍成交款在2017年12月20日(含)前按照有條件分期支付完畢：2016年12月20日(含)前支付不低於成交價款的35%;2017年3月20日(含)前累計支付不低於成交價款的70%;剩餘30%的成交價款不晚於2017年12月20日(含)前支付完畢。