債市巨震 國債期貨上市以來首度跌停
原標題:債市巨震 國債期貨上市以來首度跌停
受到美聯儲加息、贖回風波,以及持續的資金面緊張,15日,國債期貨午後跌幅擴大,早盤曾一度全線跌停,這是國債期貨上市以來首次跌停。午後,10年期國債期貨T1709合約再度跌停,5年期國債期貨合約三個合約再度全線跌停。現券收益率急速飆升,10年國開債收益率暴漲超20基點最高報3.9%,10年國債收益率大漲超15基點最高報3.39%,均創去年8月來新高。
當日,Shibor利率連續三天全線上漲。隔夜Shibor漲1.1個基點報2.3110%;7天期漲0.60個基點報2.5050%;1個月期漲1.73個基點報3.1245%,連漲26個交易日並創2010年6月初以來最長連漲記錄;3個月期漲0.67個基點報3.1635%,連漲41個交易日,是2010年底以來的最長連漲週期。與此同時,交易所國債逆回購利率亦全線上漲。週四午盤,GC001利率大漲937個基點報11.755%,GC002利率漲333個基點報7.850%;R\-001利率則報10.850%,漲幅885個基點,R\-002也錄得398.1個基點漲幅,報7.102%。
北京時間15日凌晨,美聯儲加息靴子落地,宣佈將聯邦基金利率目標區間上調25個基點到0.5%至0.75%水平。15日上午,中國央行發佈公告稱,將進行1400億元7天期逆回購操作、450億元14天期逆回購操作、600億元28天期逆回購操作,當日有1000億逆回購到期。一位市場交易人士表示,此前央行都在進行資金回籠,對市場的資金淨投放非常少。
光大證券徐高認為,債市調整非債災,央行只是想通過對槓桿投資者的“小小懲戒”來促使債市有序去槓桿。搞出類似去年股災那樣的“債災”,或是讓錢荒再捲土重來,絕對不是央行的目標。所以,相信在短期內央行就會加大流動性的投放來平抑當前的緊張局面,避免事態過度惡化。
根據相關規定,10年期國債的保證金是交易金額的2%,5年期的保證金是1%。“15日國債期貨市場的暴跌,意味着很多投資者在10年期和5年期國債期貨合約上的保證金可能已經虧光。”一位機構人士分析稱。