互聯網金融遭遇最強監管年 超五成網貸平台遭淘汰

“今年，檢查一波接着一波，數據上報一輪接着一輪，我一直在琢磨怎麼在過渡期內把平台業務調整至合規。”位於上海的一家互聯網金融（以下簡稱“互金”）平台負責人告訴《經濟參考報》記者，監管層要求互金平台只能做小額貸款、必須接受銀行存管，99%平台都得對業務進行深度整改。

據網貸天眼數據顯示，截至12月26日，網貸平台累計5354家，其中問題平台達2710家，僅今年出現的問題平台數高達1760家。這意味着，已經超過五成平台遭淘汰。業內人士指出，監管層加大力度嚴肅整治，互聯網金融行業向良幣驅逐劣幣的新階段進發。

整治 互金行業遭遇最強監管年

“今年可以稱得上是互金行業的最強監管年了，這個説法毫不誇張。”人人聚財CEO許建文告訴《經濟參考報》記者，從上半年展開的非法集資專項整治，再到下半年多部委頻發各類互金監管政策，行業正面臨着前所未有的大洗牌。

今年4月，國務院印發了《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》。隨後，各部委又就網絡支付、網絡借貸、網絡眾籌等細分領域，進一步向下傳達。

8月，銀監會發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，為網貸平台設立了借款上限、銀行存管等多條限制，平台被套上了監管“緊箍咒”。其中，借款上限要求同一自然人在同一網貸平台借款餘額上限不超過20萬元，在不同網貸平台借款總額不超過100萬；同一法人在同一網貸平台借款餘額上限不超過100萬元，在不同網貸平台借款餘額上限不超過500萬元。銀行存管則要求，網貸機構應當選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構。

緊接着，10月，國務院辦公廳公佈《關於印發互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》，提出加大力度整治非法集資、自融自保、期限錯配、期限拆分、虛假宣傳、虛構標的等違規違法行為，並提出互聯網金融應透過表面判定業務本質屬性、監管職責和應遵循的行為規則與監管要求，採取“穿透式”監管辦法。

11月，銀監會聯合工信部、工商局聯合發佈《網絡借貸信息中介備案登記管理指引》，要求網貸平台須備案登記，即實施“備案制”。

互聯網金融監管形成立體式防控，其監管目的非常明確，即打擊違法行為、整治行業亂象、搭建防控體系。

洗牌 存活平台或不足一成

《經濟參考報》記者採訪發現，專項整治、額度限制、銀行存管對平台發展影響最大，也將對現存平台形成更大的挑戰。公開數據表明，超九成平台將面臨業務方面的加速整改。

僅以銀行存管為例，據盈燦諮詢不完全統計，截至12月9日，僅有166家網貸平台與銀行簽訂了資金存管協議（不含前期談判、協議簽訂中），其中，正式上線銀行直接存管的平台僅75家，佔運營平台比例約3%，這也意味着97%的平台目前還不符合銀行直接存管的監管要求，還需進行業務整改。

事實上，銀行存管被定義為目前網貸平台合規的最大障礙。據瞭解，網貸平台的銀行存管，審批流程長，手續繁瑣。金投手資產總監吳錚表示，從技術層面分析，由於銀行技術開發排期較久、對接一個平台至少需要兩個月，而且銀行的存管體系與互金平台的適配度與第三方支付相比尚有差距，這也有待進一步磨合。

“另外，銀行不希望過多為網貸平台‘背書’，目前多數銀行仍以觀望為主，提高網貸平台的銀行存管覆蓋率還有很長的路要走。”合力貸CEO劉豐説道。

除了銀行存管，專項整治對互金平台的影響也頗大。總體來看，互金平台大致可分為合規類、整改類、取締類三檔。“其中，專項整治的目標對象就是‘取締類’的平台。專項整治查處了那些具有資金池、自融的互金企業，並遏制行業中普遍存在的不實宣傳、高息攬客、信息不透明等現象。一些嚴重不合規、已經觸碰了相關法律法規，並且沒有整改必要的平台在專項整治中被洗牌出局。”許建文説道。

關於網貸額度限制對行業的巨大影響，網利寶CEO趙潤龍分析稱，過去幾年的發展過程中，網貸已經從最初的個人間借貸，演進到企業借貸、保理、房地產抵押、供應鏈等各個領域，其中大額借貸佔據了不止半壁江山。新規一出，且不説新增業務，現有超限額存量將如何消化就極具挑戰，這意味着在一年過渡期內，網貸行業需要抽回至少5000億貸款。

由此看來，銀行存管、專項整治、額度限制等政策正規範着野蠻發展的互金行業，“2000多家平台在經過未來深度洗牌後，能留存下來的或將不足一成。”許建文説道。

轉型 細分領域有望成新藍海

隨着行業風險的暴露以及監管的有力整治，從業者普遍認為，互聯網金融“劣幣驅逐良幣”的時代將終結。

高搜易CEO陳康表示，互金行業在發展過程中，曾因為門檻太低，一度造成“劣幣驅逐良幣”，大量不具備金融背景和優質底層資產的平台渾水摸魚，搞亂了市場。隨着監管和合規性要求的逐漸嚴格，實際上抬高了互金行業准入門檻。未來，良好的股東背景和規範經營將變得更為重要，劣質平台將被迫出局，行業面臨出清，優質平台將迎來更大更好的發展。

農發貸CEO楊世華認為，互聯網金融本身具有創新的形式，但由於在發展初期缺乏相應監管，加上行業自律水平堪憂，尤其是一些偽互聯網金融平台的出現，讓這個行業屢屢“背黑鍋”，以致於在社會公眾面前，P2P一度被打上了負面烙印。

在愛錢進CEO楊帆看來，經過行業整治後，企業生存環境將得到淨化，也有助於投資者更加客觀、清晰地看待互金市場，而不是一味追捧高息，投資者後期將逐漸向專業的平台轉移，由此給行業帶來愈加明顯的“二八分化”。

業內也普遍認為，在即將到來的2017年，互聯網金融將逐漸向多條細分領域進行深度發展。尤其根據限額要求，大多網貸平台已經在向汽車金融、消費金融、農村金融等方面轉型。

以汽車金融為例，據盈燦諮詢最新統計數據顯示，今年1月至9月底，全國至少有1136家P2P網貸平台涉足車抵貸業務，涉足汽車金融的網貸平台已近五成。預計2016年我國互聯網汽車消費金融市場規模可達9000億元。

中國社科院牽頭編制的《中國“三農”互聯網金融發展報告（2016）》指出，我國“三農”的金融缺口約為3.05萬億元。楊世華認為，從傳統分散經營逐步轉變為規模化生產，農業生產者面臨的“融資難、融資貴”這一痛點將被急劇放大。未來，新型農場主需要更多借助金融和資本的力量進行市場化、專業化運營，農村金融的需求巨大，對於金融機構而言，這是一個待發掘的藍海市場。