中企IPO海內外雙雙飄紅
近期，時有中國企業亮眼海外資本市場：11月1日，百勝中國正式從百勝全球餐飲集團完成分拆，在紐交所作為獨立公司正式掛牌上市；11月2日，萬國數據服務有限公司登陸納斯達克市場。
投中研究院的調研報告顯示，11月份中企IPO不僅閃亮海外，在國內市場亦持續活躍，同比無論數量還是規模均翻倍增長，創一年來新高。
量能再創年內新高
投中信息旗下金融數據產品CVSource統計顯示，今年11月份，全球範圍內中企IPO繼續呈現活躍態勢，共有49家中企完成IPO，同比增加250%，自去年12月以來再創新高，並再次刷新今年IPO發行數量的最高值；募資規模411.95億元，同比增長209.25%。與去年同期相比，IPO數量與規模均實現了成倍增長。與10月份相比，11月份IPO數量繼續走高，環比上升25.64%；募資規模繼續回落，環比下降18.12%。11月份單筆IPO募資規模繼續保持增長態勢，10億元以上的企業共10家。其中，上交所表現突出，共有4家企業IPO募資金額超過10億元，並且包攬11月募資規模最大的前3起IPO；港交所亦佔據4家（均來自主板市場），但募資規模相對於上交所而言較小。
11月份各行業IPO情況差距較小。就募資規模而言，金融業佔比28%，居榜首，醫療健康行業以17%的比重緊隨其後。從數量上看，製造業與IT行業最為活躍（均佔比20.5%）；醫療健康、能源及礦業分別佔比15.4%和10.3%，分列三、四位，其他行業佔比均不超過10%。
就地區來看，上海以116.27億元的募資規模高居榜首，主要得益於年內募資規模最大的一起IPO：上海銀行成功上市，募集資金總額為106.70億元，扣除發行費用後募集資金淨額為104.50億元；北京地區以54.99億元居第二位。就平均募資規模而言，山東、上海基本持平，分別以平均23.83億元、23.25億元的規模居前兩位，北京以11億元居第三位。就IPO數量而言，廣東地區表現最為活躍，10家企業實現IPO，江蘇以6家居第二位。“11月份，多家VC/PE在IPO活動中實現退出，賬面退出回報與平均退出回報率均表現良好，其中賬面退出回報增長尤為顯著。”投中研究院助理分析師王玥瑾指出。數據顯示，11月份共31家有VC/PE背景的中企實現上市，134家VC/PE機構基金實現退出，合計退出賬面回報453.89億元，環比上升93.54%，與去年同期相比增長4.22倍；平均退出回報率為2.24倍，環比上漲85.74%，同比下降46.84%。在上交所上市的步長製藥共涉及20餘家機構基金實現退出，成為當月涉及VC/PE退出數量最大的一起IPO。
A股市場發行提速
11月16日，上海銀行股份有限公司在上交所上市，發行數量為60045萬股；發行價格為17.77元/股；募集資金106.70億元，扣除發行費用後募集資金淨額為104.50億元。此次上海銀行成功上市，不僅成為11月份募資規模最大的一起IPO，亦創下今年A股IPO單筆募資規模最高紀錄。“11月份A股IPO發行明顯提速，募資規模增長更加顯著。”投中報告顯示，11月份共有34家中企成功在A股市場完成IPO，創下一年來的最高紀錄；募資規模308.14億元，同比增長74.35%，環比增長97%。其中，上交所主板15家，居各細分板塊榜首；深交所共19家，居各交易所首位，包括創業板12家、主板及中小板7家。就募資規模而言，上交所以224.81億元高居榜首，比前月增長近一倍；港交所主板市場IPO募資規模為89.98億元，居第二位；深交所創業板與主板市場表現基本持平，分別以42.51億元和40.82億元緊隨其後。“11月份H股IPO發行數量與募資規模同比均出現下跌，且更加體現了港股近來小規模多發行的特點，IPO個體間募資規模差異也較大。”王玥瑾指出。統計顯示，11月港股市場共13家中企IPO，與去年同期持平，環比下降18.75%；募集資金90.81億元，同比下降31.17%，環比下降63.88%。儘管如此，全球資本市場IPO募資規模10億元以上的10家企業中，仍有4家於港交所上市。
海外上市頗具亮點
11月份中企境外IPO共2家，分別是成功分拆後於紐交所作為獨立公司掛牌上市的百勝中國以及登陸納斯達克市場的IT服務提供商萬國數據。
百勝餐飲旗下擁有包括肯德基、必勝客、塔可鍾、艾德熊（A&W）及LongJohnSilver’s（LJS）5個世界著名餐飲品牌，曾經被譽為在華業務最成功的外企之一。百勝餐飲財報顯示，中國區的營業收入佔其全球比重超過一半，中國市場也一直是百勝餐飲最主要的增長點。百勝中國從百勝餐飲中剝離出來後，將成為中國最大的獨立上市餐飲公司，擁有肯德基、必勝客和塔可鍾3大品牌在中國的獨家經營權，並擁有小肥羊和東方既白連鎖餐廳品牌。王玥瑾分析稱，此次百勝中國採取分拆上市的方式在紐交所以獨立公司掛牌，或將一定程度拉高百勝中國以及百勝餐飲各自的市場估值。分拆上市經常被作為企業市值管理的方式使用，就百勝餐飲而言，分拆上市無疑是實現企業市值最大化的良好選擇。百勝餐飲考慮到在發達國家的業務基本成熟，而中國市場仍然存在較大增長潛力，選擇將百勝中國分拆獨立出來不僅能夠達到優化市值管理的目的，亦可促使其實現針對當下中國餐飲消費市場的進一步轉型。
登陸納斯達克市場的萬國數據服務有限公司此次共發行1925萬美國存托股票（ADSs），每ADS相當於8股A類普通股；發行價格為10美元/ADS，即1.25美元/股。募集資金總額為1.9250億美元。軟銀中國資本、中國平安等國內外投資機構均成功實現退出，按IPO發行價計算，僅軟銀中國資本一家的賬面退出回報即達1.28億美元。王玥瑾表示，萬國數據成功上市，印證了我國IT服務領域發展日漸成熟，同時體現了IT行業在華髮展的高增長和良好回報。