傳統金融機構如何玩轉互金？且看陽光保險惠金所的另類佈局

隨着互聯網金融整治工作的順利進行，行業優勝劣汰的跡象越來越明顯，一些專業金融機構旗下的互金平台開始迅速崛起。包括銀行、保險、基金幾大傳統金融機構都加碼進入互聯網金融領域，正在試圖改變互金領域的傳統格局。

其中，險資企業的進軍力度尤甚，包括平安集團、泰康人壽、安邦保險等公司都在互聯網金融領域有所作為。在今年互聯網金融政策開始明朗時，陽光保險旗下的互聯網金融平台——惠金所也順利起步，後來居上。與其他險資企業進軍互聯網金融的佈局不同，惠金所自成立之日就走出了一條獨具特色的另類佈局之路。

自2015年7月上線首款產品，惠金所經過一年多的發展，2016年度實現個人及機構業務量超240億元，線上平台註冊用户已超60萬人。在許多互聯網金融平台業績不增反降的當下，惠金所能逆勢突破，無論是佈局還是戰略都體現了不同以往的打法。

如今，惠金所已形成依託財富管理、資產管理、結構金融、場景金融為核心競爭的個人與機構雙線業務模式，除了常規的投資理財、融資服務，惠金所也在不斷拓展交易所業務及資產證券化業務。依託陽光集團在保險領域的專業地位，惠金所獨立的發展路徑逐漸清晰，或許為專業金融機構如何準確切入互聯網金融提供了很好的思路。

緣何逆勢上漲？

互聯網金融時代來臨，傳統金融機構也逐漸試水新型金融業務模式，這其中不乏保險公司的身影。陸金所作為最早介入互金領域的險企平台，如今已成長為獨角獸級別;眾安保險經過幾年的發展，也逐漸成為互聯網保險的代表性企業;一些後起之秀的險資企業亦在開闢新的疆土與佈局。

在眾多險資企業中，陽光保險雖然介入互金領域時間較晚，但是前瞻性的戰略佈局及強大的資源背景，使得其互金平台一上線就獲得了突飛猛進的發展。2015年，陽光保險正式進軍互聯網金融領域，成立了服務個人財富管理及中小微企業融資服務的惠金所，致力為個人、企業、金融機構提供金融資產交易信息服務，打造綜合性互聯網金融服務平台。

截至2016年12月6日，惠金所累計交易額突破240億元，註冊用户超過60萬人，且平台註冊用户數已經連續10個月保持20%以上的增長速度，展現出良好的增長態勢。2016年前八個月，惠金所已經實現年內了100億成交額，這意味着在三個多月的時間內，惠金所飛速完成了140億以上的交易規模。

在互聯網金融行業整治階段，行業業績普遍下滑的情況下，惠金所如何取得這樣的成績?分析來看，自然離不開陽光保險集團這一強大的背景資源，更離不開其來自華爾街和國內知名金融機構的專業金融團隊，以及來自大型國際互聯網公司的專業技術團隊和市場營銷團隊。

有了專業的人才團隊，惠金所發展之初就具備兩大優勢。一方面，惠金所將核心競爭力聚焦在資產開發端，使得在行業面臨資產荒的情況下，仍然保持穩健發展的良好態勢。另一方面，當下最先進的現代金融技術被應用於業務板塊中，使得惠金所在業務體系搭建、牌照獲取、制度建設等基礎設施趨於完善的保障下，具備快速擴大交易規模的實力。

2B+2C雙向定位

論及客户定位，互聯網金融公司大多偏重專注B端用户或C端用户，這也是許多草根資金創業的弊端所在——缺乏更多的資金和資源支撐業務做大格局。或許是看到了此類業務瓶頸，或許是更具前瞻性的考量，惠金所成立之初就將其定位於面向個人和機構雙線業務模式，除了常規的投資理財、融資服務，惠金所還在不斷拓展交易所業務及資產證券化業務。

與許多互聯網金融平台類似，惠金所的個人投資理財產品基本覆蓋了固定收益類理財產品、靈活理財產品及固定+浮動收益類理財產品三大類別。與其他同樣專注個人投資理財的互聯網金融平台相比，惠金所的風控團隊顯得更加專業。

此外，隨着競爭越發激烈，機構的資產端業務也逐漸受到互聯網金融平台的青睞。但是，並不是每一家平台都有機會從事“高大上”的機構業務。惠金所之所以在成立之初就能深耕機構業務，與其背後形成的機構佈局有密切關係。目前，惠金所企業擁有多家下屬子公司，其中包括陽光證券化基金管理有限公司和深圳惠融資產管理有限公司，可以提供包括資產證券化、資產管理、投資資訊等多類金融服務。

目前，惠金所的機構業務主要包括資產管理業務和結構金融。其中資產管理業務包含了資產證券化等買方業務和FOF等機構理財業務。買方業務以險資的優勢拿到好資產，從而整合多種資產。在FOF方面惠金所的理念是做多策略、多資產的配置。這些機構業務可覆蓋銀行、保險、券商、基金、信託等傳統金融機構。如今，惠金所的機構業務已佔總交易規模的六成以上，成為超越行業內其他平台的突破口。

場景化＋資產優勢的想象空間

如今，在互聯網金融言必稱場景化和資產端優勢的大背景下，到底如何能有效地佈局場景且發揮資產優勢，似乎並沒有一個比較好的答案。惠金所在這方面的嘗試似乎能有一定的借鑑意義。

通過場景化的金融服務，惠金所正在試圖打造從B端到C端的資產和資金閉環，從而實現互聯網金融服務的創新。

具體而言，在一個具有消費場景的互聯網創新平台上，惠金所不僅可以為該平台提供融資和資產管理的機構業務，還可以為該平台上的C端用户提供豐富的個人投資理財服務。真正實現了基於消費場景形成的資產端到資金端的閉環。

相比於以往單一的場景化嵌入消費金融，依託產業鏈的場景升級不僅能覆蓋更多的用户，還能為各類機構提供高附加值且能更好維護客户粘性的金融服務。以汽車金融的產業鏈為例，惠金所總經理楊冀川認為，互聯網金融企業在產業前端靠近汽車廠家的機會並不大，而後端的二手車銷售、售後服務等汽車後市場還有很大的空間。險資對於汽車金融的意義就在於利用較低的資金成本去拼縫。從賣車、銷售、到租賃，這一條線上都有小而散的融資需求。

隨着越來越多的消費場景被挖掘，從更多小而散的場景和眾多產業鏈的後端切入金融服務領域，不僅能為個人客户和機構客户提供專業的金融服務，也能更好地體現平台的價值。

關於惠金所

惠金所(北京中關村融匯金融信息服務有限公司)為陽光保險集團成員企業，是經北京市金融監管部門核准設立的互聯網金融信息服務企業，總部設立於北京，在上海、深圳設有辦公室。依託專業的金融團隊，完善的風控體系和集團強大的資本實力，形成了以結構金融、場景金融、資產管理和財富管理為核心的業務佈局。讓資產享受陽光，惠金所致力於為個人、企業及金融機構提供財富管理和投融資顧問諮詢的專業服務。