金融科技獲青睞亞洲金融科技併購母基金啓航

2016-12-28

12月27日，由中國信貸科技(08207.HK)、中國華融國際、上海新華髮行集團、吉林省投資集團、廣西投資集團金融控股有限公司等數家公司共同發起，總規模達100億的“亞洲金融科技併購母基金”(下稱“母基金”)宣佈成立，專注於金融科技領域投資併購，以期在亞洲金融科技領域打造出龍頭企業。

繼此前剛剛設立的規模達300億元的中關村併購母基金後，又一個百億級別併購母基金浮出水面。中國正在成長為亞太乃至世界範圍內潛力巨大的金融科技市場，在被資本撬動後，亞洲金融科技市場在等待井噴時刻的到來。

圖為中國信貸科技執行董事盛佳

中國將跑步進入金融科技時代

中國信貸科技執行董事盛佳在接受記者採訪時表示，這是在國家“雙創”戰略及市場需求的雙重背景下，基金髮起單位希望將其各自在併購整合、股權投資方面的豐富經驗和資源與本基金投資標的公司深度融合，成立孵化聯盟，發揮“產業+資本”的雙輪引擎作用，為金融科技領域培育挖掘和培育具有潛力的創新型企業。

對此，北京市金融局副局長栗志剛在發佈會上表示，他希望此基金能夠立足於北京，服務於國家的“一帶一路”戰略，服務於京津冀協同發展的戰略，服務於北京市打造高精尖經濟結構的戰略。

“為我們的科技企業，為我們的金融機構，在資金、人才、技術、管理等方面的整合，發揮應有的作用。”栗志剛説。

金融科技(FinTech)是指將科技應用於金融服務行業中，涵蓋從金融數據分析到金融軟件、數字化流程以及眾所周知的支付平台等一系列新興技術。

根據星展銀行及安永會計師事務所聯合發佈的報告《The Rise of FinTech in China》(《中國科技金融發展報告》)，中國內地已經成為國際金融科技的樞紐，其發展速度、複雜性及規模已經超過其他已發展市場，是全球金融科技業界的領袖。

報告中表示，2015年7月至2016年6月期間，中國金融科技投資增長88億美元，佔據全球投資中最大份額，相當於自2010年以來增長252%。

另一組數據也同樣顯示了中國市場的巨大潛力：截止2016年6月，中國有7.1億互聯網用户，超過美國和歐洲的用户總和，在線覆蓋率從2000年的人口的1.8%提高到2005年的8.5%再到2016年中期的51.7%。同時，智能手機正在成為互聯網的接入設備。2015年年底，移動在線支付用户達到3.58億人，年增長率高達64.5%，移動銀行的交易量也持續快速增長。

數字連接的飛速增長;智能手機的高度普及;傳統渠道無法滿足的金融需求;電子商務的快速發展和互聯網巨擘主導的創新。種種跡象表明，中國或許將超越發達國家，跑步進入金融科技時代。

“可以説，金融科技和創新技術的運用，正在改變金融行業的生態格局，無論是傳統金融機構還是科技公司都應該把握這個難得的機遇，發揮自身優勢，參與到這個事業中去。”亞洲金融科技併購母基金管理合夥人謝莎告訴記者。

2016年8月8日，國務院發佈《十三五國家科技創新規劃》，提出促進科技金融產品和服務創新，建設國家科技金融創新中心等，這些被視為科技金融發展的重大利好。

在謝莎看來，亞洲金融科技併購母基金正是在這個歷史契機中應運而生。

中國優勢和夥伴優勢驅動母基金啓航

2016年，亞太地區的金融科技融資額在半年內達到近100億美元，是2015年全年的金融科技融資總額的兩倍多，遠遠超過了北美(46億美元)和歐洲(18億美元)，而亞太地區的投資的持續增長，主要由中國的投資增長所驅動。

記者瞭解到，除了上述具有代表性的國有資本企業和民營資本企業，其他參與亞洲金融科技併購母基金的發起單位還有中國文化產業協會、新時代信託、深圳中科創、網信證券、北京永裕投資、天津博融、君同資本等。

母基金作為基金中的基金，主要通過出資發起設立子基金金，實現資產配置的多元化。由於母基金強大的產業引導能力，一致被視為未來拉動經濟發展的重要動力。在歐美的成熟市場，母基金為私募股權提供的資金比例通常在30%-40%，但中國市場不到5%，母基金在中國的發展空間可見一斑。

盛佳告訴記者，設立此併購母基金的初衷，是希望利用共同發起人在金融科技行業的經驗和優勢，發揮各自品牌優勢、產業資源及專業優勢，以股權投資結合金融科技生態圈協同整合為原則，成立孵化聯盟，發揮“產業+資本”的雙輪引擎作用，為金融科技領域培育挖掘和培育具有潛力的創新性企業。

同時，以首次公開發行和上市公司併購退出為主要方式，為本基金的投資人創造較高收益的資本回報。

目前，中國金融科技的七個主要的垂直市場分別是：移動支付和電子錢包，供應鏈和消費金融，互聯網(P2P)借貸平台，在線理財平台，在線保險，個人理財管理和在線經紀。亞洲金融科技併購母基金的管理團隊多數擁有上述行業多年從業經驗並深諳投資之道。

此外，他們也有過投資消費金融、大數據風控、小額貸款平台和移動支付等行業企業的經驗，並有產業資本豐富的項目儲備，如專注於為金融產業提供區塊鏈技術服務的創業公司、行業領先的大數據個人徵信公司、專注年輕人信用消費分期服務的平台公司等。

謝莎透露，此次發起的是母基金，今後還會考慮通過本基金出資發起設立子基金或者投資其他機構管理的專業基金，投資方向主要圍繞金融科技領域，着重關注上下游產業價值鏈中具備核心技術和服務能力的領先標的公司，包括但不限於大數據、人工智能、雲計算、區塊鏈、智能投顧、移動支付、普惠金融服務等行業的優質企業。