P2P投資人日趨理性，靠譜平台的點融網樣本

2016-12-30

據網貸之家最新數據，2016年11月，網貸行業(P2P)綜合收益率為9.61%，環比下降7個基點，同比下降264個基點。儘管收益率走低，行業成交量卻在增長。數據顯示，2016年11月網貸行業的成交量為2197.34億元，環比增長16.53%，歷史上首次單月成交量突破2000億元大關。2016年1至11月累計成交量為18195.46億元，是去年同期的2.14倍。

有業內人士分析，收益率的下降並沒有帶來投資人的流失，這在一定程度上表明P2P投資人的投資決策正趨於理性，不再單純被“高收益率”噱頭吸引，而理性階段中，安全可能是投資人最看重的因素，所有網貸平台今後都必須注重提高平台安全性以獲取投資人青睞。

小額分散原則

如何判斷一個平台是否安全?

從監管機構將網貸定位為傳統金融機構的補充來看，網貸平台主要是為彌補傳統金融的不足，高效滿足個人或機構的需求。針對網貸行業亂象，比如今年8月份出台的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》就明確規定：同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平台的借款餘額上限不超過人民幣20萬元，以鼓勵小額分散。

網貸之家創始人徐紅偉表示：“不同於實業，P2P的金融屬性決定了只要有借款，就不可能保證不發生風險。對P2P平台而言，單筆借款金額過大，根本無法將風險分散”。大單交易的大風險性容易為後續兑付能力埋下隱患。

目前，行業內類似點融網等以小額分散資產標的為主的網貸平台，也確實比較穩健。

以2012年成立的點融網為例，點融網是由紐交所上市公司Lending Club聯合創始人蘇海德2012年參與創辦的P2P平台，獲得渣打直投公司和老虎基金投資。點融網一直堅持小額分散的發展思路，目前平均個人借貸額為7萬，企業為35萬，根據網貸之家數據，目前長期位列全國P2P平台前三。

值得一提的是，在產品設計上，點融網“團團賺”通過互聯網技術使得“資產碎片化”，將用户投資資金自動分散到成千上萬個標的中，有效降低投資風險，同時還能信息透明。

優質資產端

縱觀發展，網貸平台也正在從以往的“流量為王”到現在的“資產為王”。在監管壓力和行業競爭壓力之下，網貸平台不僅需要滿足資產端合規性，而且要獲得優質資產端。這又取決於風控和技術，只有那些有風控有技術有核心競爭力的平台將來才有更多的可能和機會。

同樣以點融網為例，在審核方面，點融網利用先進的大數據技術，結合信貸風控方法論與實踐經驗，加上線下信審機制，建立了一整套高效的銀行級風控模型，為投資人把好風控關。去年6月，點融網與螞蟻金服旗下第三方信用管理機構芝麻信用全面合作，在芝麻信用分、反欺詐、風險控制等業務上進行深度合作。

此外，點融網為垂直領域提供針對性的貸款解決方案。去年末，點融網率先在業內推出了“大食貸”借貸產品，這款藉助技術可以實現自動申請、自動信審、日日放款的貸款產品一經推出便聚集到了業內的目光。而今年起，點融網又開始發力在消費金融戰略上的佈局，涉及醫美、汽車等領域。

點融網創始人、首席執行官蘇海德説，“過去3年，點融網通過自己的努力做到了全國前三，接下來，將繼續堅持技術改變金融的初衷，持續提高平台的核心競爭力，讓所有人都可以用上更好更便捷的金融服務。”