意大利威尼托地區銀行倒閉使4萬家公司處於困境 - 彭博社

意大利蒙特貝盧納達爾阿爾米廣場右側的威尼託銀行前總部。

攝影師：費德里科·貝爾尼尼/彭博社被稱為“最寧靜的共和國”的威尼斯周邊地區，曾在千年間享有盛名，如今卻成為了銀行崩潰的動盪中心，這場崩潰威脅着全球化偉大成功故事之一的延續。

作為本尼頓、德龍基、Geox和Luxottica等品牌的基地，威尼託也成為了多達40,000家小企業的家園，這些企業自從一對地區銀行在6月倒閉後，突然失去了融資渠道。

在意大利阿西亞戈展示支持威尼托地區自治公投的海報。攝影師：費德里科·貝爾尼尼/彭博社威尼託銀行和維琴察人民銀行的崩潰，導致20萬股東的生活儲蓄也隨之消失，引發了從羅馬到法蘭克福的經濟和政治震盪。許多人認為國家當局的監管鬆懈，這種憤怒激發了對更多自治的運動，而這一運動已經受到加泰羅尼亞努力脱離西班牙的鼓舞。

“威尼託銀行的痛苦可能已經結束，但威尼託企業的痛苦才剛剛開始，”為一些受到重創的公司和個人提供諮詢的律師安德烈亞·阿爾曼説。“我們才剛開始看到崩潰的後果，而我們所看到的令人擔憂。”

位於阿爾卑斯山和亞得里亞海之間，威尼託州大約有500萬人口。與加泰羅尼亞一樣，它擁有海洋傳統、自己的語言和遠高於全國平均水平的收入。威尼託州總統盧卡·扎伊亞稱意大利及其71年內的64個政府為“破產國家”，計劃利用10月22日的非約束性公投結果向羅馬施壓，爭取更多自治權。根據本週《共和國報》發佈的Demos民調，四分之三的威尼託人希望獲得更多地方權力，15%的人支持完全獨立。

儘管 意大利第二大銀行Intesa Sanpaolo SpA支付了一個 象徵性金額 來收購兩家威尼託銀行的健康部分，但吸收這兩家銀行積累的180億歐元（213億美元）不良債務的國家實體SGA尚未完全運作。這使得中小企業陷入困境——在許多情況下無法開展業務。

“這些借款人中有許多是盈利的公司，但他們被困在了困境中，”威尼託州Fidi Impresa e Turismo的負責人毛羅·羅凱索説，該金融公司為尋求信貸額度的公司提供擔保。“他們不再有對手方，無法從新的貸方那裏找到新資本，因為他們與這兩家威尼託銀行的關係。”

一位不願透露姓名的帕多瓦開發商認為，當他找到一位買家購買一棟沿着連接威尼斯和維羅納的高速公路的商業建築時，他已經解決了資金問題——但在與該物業相關的威尼託銀行貸款被轉給SGA後，他被迫停止了銷售。

託尼·科斯塔倫加。攝影師：費德里科·貝爾尼尼/彭博社對於71歲的託尼·科斯塔倫加來説，情況更糟，他仍在他在工業中心斯基奧創辦的機械零件製造商工作。科斯塔倫加凌晨1點起牀，常常工作到中午以後，他説由於他的信用額度在9月11日被終止，“沒有任何警告或解釋”，他無法按時支付員工的工資，此前SGA接管了他的威尼託銀行信用額度。

“在經濟衰退最嚴重的時候，我錯過了幾次貸款還款，但直到上個月，我從未錯過對工人或供應商的付款，”科斯塔倫加説。

阿戈斯蒂諾·博諾莫。攝影師：費德里科·貝爾尼尼/彭博社如果你唯一的抵押品是這兩家銀行的股票，那麼即使是完美的信用評分在威尼託現在也是無用的，這些股票曾是幾代當地人夢寐以求的投資。

阿戈斯蒂諾·博諾莫是一位在阿西亞戈的麪包師，這裏是以奶酪聞名的阿爾卑斯度假勝地，他説他做得不錯，想要擴展，但由於他祖先在一個多世紀前開始積累的350,000歐元的維琴察銀行股票毫無價值，他正在努力獲得所需的貸款來增加一個烤箱。這只是自2015年以來這裏消失的110億歐元財富的一小部分。

“我們像守護黃金條一樣嫉妒地保護那些股票，”60歲的博諾莫説，他還擔任威尼託主要小企業遊説團的主席。“購買自己銀行的股票是傳統做法。我們錯得離譜。”

在意大利經歷了近十年前全球金融危機引發的雙重衰退的深淵中，維琴察銀行和威尼託銀行繼續擴大其企業貸款，逆勢而上。到去年年底，它們的未償貸款已達到460億歐元，其中約40%為不良貸款。這個比例是意大利平均水平的兩倍，甚至超過了錫耶納的蒙特帕斯基銀行在政府介入之前的水平。

在歐洲中央銀行發現這兩家威尼託銀行的前管理人員因促使客户借款超過所需以購買銀行股票而受到調查，這種做法人為地提高了儲備。監管文件顯示，從2013年到2016年，他們為此貸款30億美元。

意大利國際銀行首席執行官卡洛·梅西納在10月10日表示：“這是一個醜聞，”在他的銀行宣佈成立一個1億歐元的基金，以幫助因購買銀行股票而失去一切的低收入客户。“他們背叛了客户的信任。”

由於對銀行危機的處理，意大利銀行行長伊格納齊奧·維斯科的預期連任本週被執政的民主黨攪得一團糟。“中央銀行需要翻開新的一頁，”前總理馬泰奧·倫齊在週三對記者説。“也許有人可以向我們解釋一下，關於缺乏監管和出現的問題到底發生了什麼。”

左：威尼託銀行的標誌。右：瓦爾特·巴塞吉奧對威尼託銀行的投資花費了80萬歐元。攝影師：費德里科·貝爾尼尼/彭博社許多股東遭受了雙重打擊。在2014年歐洲央行禁止銀行回購自家股票後，他們向希望兑現的客户提供了低利率貸款。但一旦支持這些貸款的股票價值歸零，他們必須支付的利息立即飆升。

瓦爾特·巴塞吉奧是蒙特貝盧納的一位74歲退休人員，威尼託銀行於1877年在這裏成立，他表示，銀行及其員工在他記憶中一直像家人一樣。當他在2009年決定退休時，他毫不猶豫地出售了自己的一半汽車經銷權，並將所得投資於他銀行的股票——這正是每個人所做的。這讓他花費了80萬歐元。

“威尼託銀行就像這裏人們的母親，在需要時保護你，並且對人們始終公平，”他在鎮廣場喝着濃咖啡時説道。

財政部副部長皮爾·保羅·巴雷塔上個月在米蘭的一次採訪中表示，政府決心儘可能讓更多威尼託公司“存活”下來，包括那些現在由SGA持有債務的公司。

“我們相信威尼託將繼續發揮其作為意大利增長引擎的主導作用，”巴雷塔説。

據知情人士透露，隨着官員們為SGA開始運營所需的法律框架而努力，其管理層正在與包括意大利聯合銀行和意大利銀行在內的國家貸款機構進行談判，以開始管理這些貸款。

儘管威尼託的跨國公司在貸款機構崩潰中基本未受影響，但支撐該地區從一個主要以農業為主的經濟體轉變為製造業強國的融資體系在過去半個世紀中將再也無法相同。

“威尼託的銀行對數千家小公司的創建和支持至關重要，這些小公司是當地經濟的支柱，”出生於帕多瓦的芝加哥大學布斯商學院教授路易吉·津加萊斯説。“那個模式現在已經消失。”