保監會：到2020年商業險將成個人養老主要承擔者

據央視新聞客户端7月6日報道，7月4日國務院辦公廳印發《關於加快發展商業養老保險的若干意見》（以下簡稱《意見》）；5日，保監會舉行記者會就《意見》進行解讀。

《意見》中提出，到2020年使商業養老保險成為個人和家庭商業養老保障計劃的主要承擔者。保監會相關負責人對此表示，這就意味着商業養老保險在退休後待遇中的比重要增加。

保監會相關人員還介紹，退休後各種養老保險金的總額跟退休前收入的比值，就是養老金替代率，它反映了一個國家養老保險的發展程度；但從目前來看，我國作為第三支柱重要組成部分的商業養老保險發展明顯不足。

保監會人身險監管部主任袁序成/來源：保監會網站

中國商業養老保險這根支柱“又矮又瘦”

據央視新聞客户端引述保監會人身險監管部主任袁序成的話表示，“雖然這幾年有些快速發展，我們的測算（商業養老保險）替代率也只有1%左右，我們希望通過意見的印發，進一步激發老百姓投保商業養老保險的意識，能夠爭取提高到10%左右，為基本養老保險提供一個有效的補充，加上企業年金等第二支柱，能夠使老百姓退休後替代率達到70%，保證老百姓退休後的生活水平質量不至於下降。”

另據央視財經7月6日報道，保監會副主席黃洪在受訪時稱，“根據世界銀行的測算，養老金的替代率如果不低於70%，老年人的退休生活跟退休前就不會有明顯的下降，歐美發達國家養老金的替代率一般平均在75%。養老金的替代率是指，一個人退休後領到的第一個月養老金除以他退休前最後一個月所領到的工資之比；形象地打個比方，如果一個人退休前拿1萬塊錢一個月，退休後拿7000塊錢，那麼他的養老金的替代率就是70%。”

黃洪表示，世界上目前養老問題解決比較好的都是採取政府、企業、個人三方來共同承擔養老責任，“如果光靠政府，是不可能承擔這麼高的養老金的替代率。歐美國家的政府所提供的基本養老金的替代率，平均在42%，退休人員的替代率達到了75%，還有33%就是靠企業年金和商業養老金。在歐美國家，企業年金和商業養老金這兩塊大體差不多，成為了基本養老以外的重要補充形式，所以整體養老金的替代率就達到了70%至75%。”因此，需要建立起政府基本養老金，企業年金和個人商業養老金三個層次的養老保障體系，這個也被形象地比喻為“三支柱”的養老保障體系。

中國保監會副主席黃洪/來源：央視財經

中國從80年代開始，就起步商業養老保險這項業務，縱向來看，這些年商業養老保險業務還是保持持續增長的勢頭；但由於從零開始、起點低，與發達國家相比，中國商業養老保險發展可以用12個字來概括：速度偏低，總量偏小，佔比偏低。

黃洪認為，目前從基本養老保險、企業年金、商業養老保險這三大支柱的大致比例來看，“基本養老金最大，其次是企業年金，最小的是商業養老保險，我們商業養老保險2016年含有55歲以後就可以領取生存金的保險在內，保費只有8600億，佔整個商業養老保險的保費的25%，大概保單有6100萬保單，購買的人羣、人次是6500萬人次；而這其中，如果嚴格按照退休以後可以長期領取的商業養老年金保險（60歲退休），2016年的保費只有1500億，購買的保單大概只有1400多萬保單，人羣1700萬次人羣，所以很顯然商業保險這根支柱不僅又矮，還又瘦。”

不過，黃洪也強調，國家的養老保障體系怎麼建立，既要學習各個國家好的經驗做法，也一定要結合中國的國情，中國最大的國情就是人口多。美國是多層次的養老保障體系，我們現在建立的也是多層次的養老保障體系；美國等世界上多數國家基本是三支柱的體系，商業養老保險是第三支柱的主力；美國第三支柱裏面，有商業養老保險，但也開放給其它的金融業。美國第三支柱的發展，是在先發展商業養老保險，經過一段時間各種制度建設比較完善後，才開放到其它的領域。我認為這些做法，都值得我們有意地去學習借鑑。

買這種商業養老險可以延遲交個税

此次《意見》中明確提出，2017年年底前啓動個人税收遞延型商業養老保險試點。

個人税收遞延型商業養老保險，是指允許購買商業養老保險的投保人，在個税前列支保費，等到將來領取保險金時再繳納個税。投保人在青壯年時期投保，退休時領取保險金，這中間的幾十年時間，綜合考慮通脹、個人收入降低和個税起徵點等税收政策，稀釋個税，給投保人帶來一定優惠。

業內人士測算，同等收入情況下，越早購買税延型養老保險產品，未來可省税額越高；同等時間開始購買產品的情況下，收入越高，未來可省税額也越高。

據保監會相關負責人表示，目前開展税延養老保險試點的時機已成熟，條件已具備；不過，與已經開始試點的税優健康險相比，税延養老險更為複雜，如何理順、簡化税收遞延操作流程，是操作層面的一大難點。

黃洪指出，首先早在2009年國務院的文件裏面已經提到，相關部門從那時就開始着手對個人税延型的商業養老保險試點工作就開始做準備。財政部、國家税務總局、人社部、保監會，對這項工作都高度重視，緊密配合，積極推動個人税延型商業養老保險的試點工作。但是，個人税延型的商業養老保險試點對我們國家來講是一個頂層設計，是一個全新的制度安排和制度設計，無論從理論到實踐，都有很多的課題需要進行論證，包括國外經驗的借鑑、國內政策設計的理論實踐的相關問題的論證，這需要一個時間過程。

第二，試點政策怎麼去設計，比如説個人税税收保費的繳納，税收的免除，平台的建設，信息系統的設計等等這些，每一個子系統都是一個很龐大的工程，所以必須要本着既積極又審慎的態度。

第三，整個税延政策涉及很多的部門，很多問題要達到統一認識也需要一個過程。從現在來看，政策的試點方案基本成型，下一步就是要往國務院報，經過國務院批准，就可以這個試點了。7月4日發佈的文件裏面已經明確提出，今年年底個人税延型的商業養老保險將要啓動。

此外，袁序成則表示，“在這些方面我們及時加強與有關部門的協調和溝通，儘可能給老百姓購買税延養老保險便利和方式，同時我們也要推進保險公司改變一些方式，為投保税延養老保險的老百姓提供更便捷的服務，讓老百姓少跑腿。”

商業養老保險能為資本市場提供長期資金

事實上，中國的商業養老保險一直存在，只是不夠受到重視，此次《意見》出台不僅將給養老保障體系帶來變化，也會改變國家金融業結構。

黃洪稱，“發展商業養老保險，除了我們剛才講的滿足人們養老保障的需求之外，對於這個一個國家的經濟社會發展有三個明顯的作用：第一個作用，促進社會的和諧穩定，老年人口越來越多，老年人的生活能夠老有所養，老有所醫，如果老年人的生活安定了，年輕人就可以一心一意投入到他的工作裏面，整個社會就穩定了。”

“第二個作用，促進實體經濟的發展，養老金是一個長期資金，長期資金對於一個國家的基礎設施建設，重點項目建設，民生工程的建設是有十分重要的這個作用，特別是保險資金應用的渠道比較寬泛，它可以採取股權投資、債券投資等形式來投資實體企業，來有效的降低實體企業的負債成本，提升企業的效益，所以第二個作用就能夠促進實體經濟的穩定發展。”

“第三個作用，促進金融業的穩定發展。我們國家金融業結構是不太合理的，我們國家銀行資產佔整個金融業資產超過85%，保險證券兩個行業的總資產只佔到不到15%，而在歐美發達國家銀行證券保險，它的資產的佔比大體是三駕馬車三分天下，當然不同的國家有高有低，像OECD組織國家保險資產平均在20—40%之間，這就可以看出，我們國家保險在整個金融體系裏面的佔比是比較低的，發展商業保險可以促進了整個保險業的快速發展。保險機構是資本市場的重要的投資機構，如果我們發展養老金，而保險資金裏面養老金是其主力，如果發展商業養老保險，就能夠為資本市場提供源源不斷的長期資金。”