解讀汽車貸新規：政府鼓勵向新能源汽車和二手車發放更多貸款

央行、銀監會8日發佈了新版《汽車貸款管理辦法》，同時發佈了調整汽車貸款政策的通知，新能源汽車內容是此次政策調整中最大的最大亮點。

此次調整後的規定，與上一版（2004年）的區別主要在三個方面：1、向新能源汽車買家傾斜；2、二手車貸款比例大幅提高；3、風險管理更具體。

通知提到，

自用傳統動力汽車貸款最高發放比例為80%，商用傳統動力汽車貸款最高發放比例為70%；

自用新能源汽車貸款最高發放比例為85%，商用新能源汽車貸款最高發放比例為75%；

二手車貸款最高發放比例為70%。

該通知自2018年1月1日起施行。

此外，對於實施新能源汽車貸款政策的車型範圍，通知表示可在《汽車貸款管理辦法》基礎上，參考工業和信息化部發布的《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》執行。

新能源汽車成為最大亮點

此次調整後的規定，與上一版（2004年）的區別主要在三個方面：

1、向新能源汽車買家傾斜

新版所指的新能源汽車包括了插電式混合動力（含增程式）汽車、純電動汽車和燃料電池汽車等。而2004年版的汽車貸款管理辦法中，並沒有區分傳統動力汽車和新能源汽車。

新版更向新能源汽車買家傾斜。

比較新舊兩版可以發現，傳統動力汽車（自用和商用）的貸款比例沒有變化，仍為80%和70%；而新增的新能源汽車最高貸款比例要高於傳統動力汽車，自用新能源汽車貸款最高發放比例為85%，商用新能源汽車貸款比例為75%。

新能源汽車的出現還體現在汽車成交價格方面。新版規定指出汽車實際成交價格是扣除了政府補貼的價格，而2004版中並未提到這一點。

2、二手車貸款比例大幅提高

2004年版管理辦法中，二手車貸款的金額不得超過借款人所購汽車價格的50%；而在2017年調整後，這一比例大幅提高到了70%。

3、風險管理更具體

2017年新版中，將舊版的資信評級改為了信用評級，並在風險管理的描述更加具體和詳細，新增內容包括:

通過內外評級結合，確定借款人的信用級別；

經貸款人審查、評估，確認借款人信用良好，確能償還貸款的，可以不提供擔保。

車貸市場發展迅速

目前中國已經成為全球最大的汽車消費市場，2016年中國乘用車年銷量已達3200萬輛。互聯網汽車零售交易也迅速增長，去年，中國互聯網汽車零售交易台數已達到100萬台。

與此同時，汽車金融也增長迅速。全天候科技指出，2016年中國汽車金融滲透率在30%，並且將在2021年末增長至60%左右，衝刺美國80%的行業水平。

網貸之家的數據也顯示了統一趨勢。截至2017年9月末，正常運營的P2P網貸平台有2004家，其中涉及車貸業務的有541家，佔比為27%。不過，目前P2P網貸平台的車貸主要針對二手車。

背靠騰訊的易鑫有望成為互聯網汽車金融領域“第一股”

在互聯網金融平台風潮中，背靠騰訊的易鑫將有望成為互聯網汽車金融領域“第一股”。

11月初，以汽車金融起家的易鑫集團宣佈尋求在香港IPO。此次易鑫集團將以每股6.60至7.70港元的價格供股8.79億股，募集資金多達68億港元，預計於11月9日確定發行價，11月16日前後掛牌。

其上市資產中囊括了旗下淘車、易鑫車貸等APP及網站，包括新車交易、二手車交易、汽車分期、汽車租賃、汽車保險、汽車後服務等服務。

易鑫集團官網顯示，目前其業務主要分為兩大部分：交易平台業務和自營融資業務，其大部分收入來自自營融資業務。自營融資業務中的融資租賃服務主要賺取的是利息收入，在所有收入的佔比最大，今年上半年融資租賃服務的收入佔比接近70%。