拆解銀行新增信貸投向：7成公司貸款房貸增速剎車

2017-09-05

本報記者王曉實習生孫美琦北京報道

銀行2017 半年報透視

2016年上半年，新增個人貸款中住房按揭貸款佔比高達91.43%；而今年上半年這一比例為51.40%。在房地產調控的要求下，多數商業銀行房貸新增比照去年同期不得新增，新增按揭增速已經明顯下滑。四大行上半年新增按揭12361.42億元，去年這一規模為13790.38億元。

隨着半年報披露收官，銀行貸款投向秘密揭曉。21世紀經濟報道記者梳理26家銀行半年報發現，銀行業的信貸結構出現顯著調整。

上半年26家上市銀行（A股25家+H股郵儲銀行）新增貸款總額53355.57億元。在國家加大房地產市場調控、引導金融服務實體經濟的背景下，上半年房貸狂飆的情況已有所回落，個人住房按揭貸款新增規模19123.21億元，在個人貸款中仍佔據半壁江山，在全部新增信貸規模中佔35.84%。去年上市銀行（15家A股上市）這一數據為20029.03億元，佔比達46.58%。

此外，對公貸款新增規模38679.22億元，在近兩年的新增貸款中佔比首次過半達到72.49%；去年同期，這一數字為17958.54億元，佔比41.76%。

房貸下降，消費貸崛起

作為銀行業務的“穩定器”，上半年新增個人貸款28625.86億元，佔比53.65%，與去年同期佔比相當。不過其結構發生了重大調整。

某國有銀行西北地區分行人士介紹，總行今年對房貸新增額度卡得很緊，在需求猛增的情況下各地額度有限，一般當月額度在月初兩天內就已經放完，因此後續申請都要排隊等額度。“很多樓盤開盤後都在等放款，有些要等上半年。”

寧波銀行個人貸款新增49.57億元，住房貸款新增減少0.97億元。一位寧波銀行人士介紹，房貸業務利率優勢不大，該行希望把信貸資源投向收益更高的項目上。

額度緊張的同時按揭貸款利率八五折、九折等優惠已經基本絕跡。目前，首套房貸款利率不低於基準利率，二套房為1.1倍執行，部分地區甚至上浮1.2倍。

另一方面，消費貸款越發受到重視。一位大行江蘇地區人士介紹，該行當前個人貸款力推個人信用貸款，針對代發工資客户開白名單提供快貸。“即便控制規模，信用貸款新增也相當快。”

“我已經接到好幾家銀行打電話問要不要信用貸款了。”華南某股份行員工介紹，現在幾家銀行的方向都是做大零售，小對公。“我們對公人員現在都要求去做信用卡。”

西南某城商行人士也介紹，該行當前對於消費貸款更為青睞，相較於基準利率的房貸業務，消費貸利率普遍上浮30%-40%。

21世紀經濟報道記者注意到，平安銀行和中信銀行在個人新增貸款上表現突出。平安銀行上半年個人住房貸款新增392.5億元，個人消費貸款新增456.27億元，個人信用卡新增268.74億元，個體經營貸款新增43.4億元。

中信銀行上半年新增個人貸款1756.91億元，佔新增規模82.42%。中信銀行副行長方合英在業績發佈會上介紹，該行信貸資源重點向資本佔用及風險相對較低的個人貸款傾斜。當前消費升級對個貸需求較大，零售貸款定價相較新發生的對公貸款有較高收益率。

基建猛增拉動對公，票據成雞肋

在此前宏觀經濟增速下滑、企業風險逐步暴露的情況下，多家銀行對公貸款態度謹慎。這一情況正在發生改變，2017年上半年新增公司貸款佔新增貸款比例超過50%的上市銀行達22家，其中無錫銀行、吳江銀行、張家港行、上海銀行、農業銀行、江蘇銀行佔比均超過100%。

在新增規模上，工商銀行和農業銀行突出，分別達7869.47億和7225.92億元，中國銀行、建設銀行、郵儲銀行隨後，分別為5089.56億、4833.37億、1891.67億元。

公司貸款為何突飛猛進？工行半年報顯示，中短期公司類貸款增加3000.93億元，主要是國內經濟出現回暖跡象，生產經營者短期融資需求上升。中長期公司類貸款增加4868.54億元，主要對接國家重點領域和項目。具體方向上，交通運輸、倉儲和郵政業增加1273.93億元，主要是上半年公路行業投資快速增長，租賃和商務服務業貸款增加1273.02億元，水利、環境和公共設施管理業貸款增加1269.04億元，為支持重大水利環境和市政設施項目建設。

建行基礎設施行業貸款新增3277.67億元，佔新增公司貸款比例達67.81%；郵儲銀行稱重點投向電力、交通、城市基礎建設等領域；農行則是加大對棚户區改造、城市基礎設施建設、交通設施、公用事業等領域信貸支持力度。

21世紀經濟報道記者注意到，此前在新增貸款中佔據一席之地的票據貼現業務，在上半年出現大幅下滑。比2016年末餘額減少13949.6億元。記者統計的26家銀行中，除交行、中信小幅增長外，24家票據貼現業務出現萎縮。

“現在票據貼現價格都很高，而且監管越來越嚴，我們都不愛做了。”一位股份行業務人士告訴記者。以前票據業務價格優惠，而且電票貼現不用發票合同可以加速流通。但當前監管加大對貿易背景的審核，時常會核查以前業務的發票有沒有註銷掉。“我們現在都不敢接陌生客户拿來的票據貼現。”

農行半年報披露，票據業務平均收益率下降47個基點。規模縮減是調整信貸投放結構，壓縮票據融資規模，優先保障實體貸款需求。