全國股轉公司積極化解投訴舉報風險

經過5年快速發展，新三板已形成掛牌企業達11500多家、總市值超過5萬億元的海量市場。但與此同時，針對掛牌企業和市場中介機構的投訴舉報也快速增加。1-8月，全國股轉公司接收的投訴舉報事項達260餘件。全國股轉公司積極處理眾多投訴舉報案例，形成了較為完善的投訴舉報處理工作機制，對舉報核查、履職時限、處理要求、答覆形式、留痕管理、工作督辦等提出明確要求。

李先生是新三板市場資深投資人，長期關注相關掛牌公司信息披露和規範治理情況。今年2月，他向全國股轉公司實名舉報某掛牌公司存在多種信息披露違規行為，具體包括在申請掛牌期間存在關聯擔保未信息披露，掛牌後未按照公司章程履行審議程序提供擔保且未及時披露，有兩筆對外擔保涉訴信息未及時披露等。全國股轉公司接到舉報後立即組織主辦券商進行核查。經核查反饋，上述舉報內容及所涉金額均屬實。隨後，全國股轉公司依據相關業務規則，分別對該掛牌公司及實際控制人採取出具警示函的自律監管措施。

全國股轉公司還針對投訴舉報反映的問題類型探索建立分類響應處理程序。以掛牌審查期間的投訴舉報為例，全國股轉公司將投訴舉報分為涉及掛牌條件的舉報和不涉及掛牌條件的舉報兩大類，兩大類之下再細分成20個小類，強化投訴舉報處理程序的可操作性。區分實名舉報和非實名舉報，對實名舉報，全國股轉公司主動與舉報人聯繫溝通並及時告知核查處理情況；對非實名舉報，要求在掛牌准入監管中對所反映的問題予以關注。甄別投訴舉報是否提供了具體線索和證據材料，對提供具體線索和證據材料的，根據投訴內容作進一步核查處理；對未提供具體線索和證據材料的，則履行簡易處理程序。

積極查核處置投訴舉報事項，認真研究分析投訴舉報案例，對完善全國股轉公司業務規則、加強自律監管也有着積極意義。2016年上半年，透過多封中小投資者投訴來件，全國股轉公司發現，《掛牌公司股票發行業務指南》中對“掛牌公司在取得新增股份登記函之前不得使用募集資金”的規定過於原則，缺乏配套約束手段；掛牌公司提前使用股票發行募集資金、隨意變更募集資金用途的現象較為普遍。鑑於此，全國股轉公司在妥善處理投訴個案、保護訴求人權益的同時，於2016年8月以《股票發行業務問答》的形式，明確了募集資金專户管理以及募集資金用途的限制性要求，有效防止掛牌公司提前使用募集資金、隨意變更募集資金用途的行為，堵住市場制度規則漏洞。

全國股轉公司在查核投訴舉報事項並採取自律監管措施的同時，還通過分類處置的方式，積極引導投訴人通過合理渠道解決矛盾糾紛。對於投訴市場經營主體之間股權糾紛、合同糾紛和其他經濟糾紛等依法應當或者已經通過訴訟、仲裁、行政複議等法定途徑解決的，引導訴求人通過法定途徑維護自身權益；投訴掛牌公司、股東、董監高之間糾紛，不直接涉嫌相關主體違規的，鼓勵依據公司章程自我協調，自行解決；投訴舉報掛牌公司涉嫌違規、屬於全國股轉系統自律監管範圍的，股轉公司依據監管職責及時進行線索核查和違規處理。