新規下首例大股東“過橋式”減持受罰

■本報記者 朱寶琛

被稱為“史上最嚴”的減持新規發佈已滿5個月。新規完善了原有的減持規定，劍指清倉式減持、“精準”減持、過橋減持等市場亂象。從整體情況來看，新規推出後，積極效果開始顯現。

不過，也有一些上市公司大股東因為違規減持，受到了應有的處罰。比如，日前，上交所決定對張某等4名投資者名下證券賬户做出限制交易6個月的紀律處分決定。

“鑑於這4名投資者的減持行為涉嫌違反相關法規，已將相關線索上報證監會。”上交所相關負責人表示。

值得關注的是，這是史上最嚴減持新規出台後，出現的首例“過橋式”減持被罰的案例。

據介紹，上交所核查發現，張某等4名投資者於10月中旬通過大宗交易受讓維維股份大股東（轉讓前持股比例為9.66%）的減持股份。根據《上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》的相關規定，張某等4名投資者通過大宗交易受讓的上述股份6個月內不得轉讓。

然而，上述4名投資者在受讓後的第1個或第2個交易日即出現減持少量受讓股份的違規行為。受讓股份僅一週後，4名投資者在1個-2個交易日內通過競價交易集中、大量賣出受讓股份。其中，3名投資者將全部受讓股份減持完畢，1名投資者減持了96%的受讓股份，違規情節極為惡劣。

上交所相關負責人在接受《證券日報》記者採訪時表示，上市公司股份減持制度是資本市場重要的長期性、關鍵性基礎制度。此前，市場出現“清倉式”集中減持套現、利用大宗交易“過橋”減持等亂象，嚴重擾亂市場正常秩序，損害廣大中小投資者合法權益。為此，今年5月份，證監會發布《上市公司大股東、董監高減持股份的若干規定》。上交所配套出台了《上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》，並制定了嚴格落實減持新規的監管方案。

《證券日報》記者瞭解到，史上最嚴減持新規其中新增的一條重要內容，就是大股東通過大宗交易減持股份，在任意連續90日內，減持股份的總數不得超過公司股份總數的2%；同時，受讓方在受讓後6個月內，不得轉讓所受讓的股份。

上交所相關負責人表示，後續，上交所對違規減持行為將保持高度關注，加強即時監控力度，進一步規範上市公司股份減持行為。針對日常監管發現的違規減持行為，上交所將從嚴採取監管措施或予以紀律處分；情節嚴重的，還將及時上報證監會查處。