洗牌信號！重慶、寧波金融辦“亮劍”現金貸

老盈盈

面對狂飆的現金貸，地方金融辦開始行動了。

近期，趣店赴美上市一事將現金貸推到了輿論的風口浪尖上，引起了監管層的注意。央行金融市場司司長紀志宏公開表示稱，包括“現金貸”在內的所有金融業務都要納入監管。

未等金融監管層的統一部署，各地金融辦已經向現金貸“亮劍”。重慶、寧波等地區金融辦開始對轄區內的小額貸款公司現金貸業務或者現金貸平台進行摸底調查，防範行業風險，讓行業更有序發展。

事實上，深圳對現金貸平台的排查走的更早。今年5月初深圳互聯網金融協會對轄區內的50多家現金貸平台進行排查，利率高、風控缺失、催收不規範等問題猶如“三座大山”制約着行業進一步有序發展。

地方金融辦在行動

11月6日，重慶市金融辦下發了《關於開展小額貸款公司現金貸業務自查的通知》。《通知》指出，此次自查對象針對重慶市金融辦批准設立的網絡小貸公司，各公司要對自設立以來開展的現金貸業務情況進行自查。自查內容包括但不限於現金貸業務名稱、額度、期限、利率、放貸對象、獲客方式、有無場景、貸款用途、資金來源、收貸方式以及是否存在負面輿情、舉報投訴等。重慶市金融辦向經濟觀察報記者確認，的確是正在開展這一項工作，目的是為了摸清該市小貸公司開展的現金貸業務情況。

重慶是全國出台網絡小貸牌照申請相關政策較早的城市，目前已經發放了42張網絡小貸牌照，其中不乏阿里及螞蟻金服、百度、小米、海爾等大企業在重慶申請網絡小貸牌照。

一位在汕頭註冊的網絡小貸公司負責人對經濟觀察報表示，這是一個很強的信號，洗牌已經開始了，監管的加強將淘汰掉一部分不合規的平台，對於真正想做事的平台來説是好事，同時更能規範現金貸行業，讓這個行業更為有序。

無獨有偶，一條有關寧波市鄞州區關閉全部現金貸機構的消息在網絡上傳播開來。該消息稱，11月8日，寧波市鄞州區處置非法集資聯席會議辦公室下發了《關於進一步做好互聯網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》（以下簡稱“通知”）。該通知顯示，為貫徹中國人民銀行等國家17部門聯合印發的《關於進一步做好互聯網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》，開展專項整治清理整頓工作。此次整頓清理對象包括網貸（P2P）、非銀行支付等等，目標要實現機構數和業務量“雙降”，提出所有經營現金貸的機構必須全部關閉，整頓時間為2018年6月底前。

經濟觀察報記者向寧波市鄞州區金融辦核實上述信息。該金融辦相關負責人回應稱，這份通知下發於今年9月8日，事實上是因為鄞州有兩家現金貸機構因為暴力催討、利率畸高，遭到舉報，根據國家相關法律法規予以關停。不過在寧波市範圍內對現金貸的清理整頓也在進一步推進，寧波市金融辦相關負責人對經濟觀察報記者表示，寧波市轄區內包括現金貸在內的互聯網金融業務摸查工作均由寧波市互聯網金融清理整頓辦公室承擔，而對現金貸機構一直在全面摸查當中。

事實上，早在今年4月，銀監會印發《中國銀監會關於銀行業風險防控工作的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），首次點名現金貸，要求做好現金貸業務的清理整頓工作，禁止欺詐、虛假宣傳，不得違法高利放貸及暴力催收。

據深圳市互聯網金融協會秘書長曾光介紹，不久之後協會接到了深圳金融辦對現金貸進行摸查的文件，5月份根據文件要求對全市大約50多家現金貸機構進行了摸底。

現金貸問題出在哪？

“那次主要是從利率、風控和催收三個方面進行摸底的，具體而言就是摸查一下深圳現金貸企業是否存在收頭息、利率是否過高、風控指標是否過硬、催收是否規範等問題。結果發現挺多的現金貸平台實際利率偏高和不透明，除了借款利率以外，還要加上其他服務費用，綜合的借貸成本比本來利率要高很多。”曾光告訴經濟觀察報記者，不過摸查的結果總體是可控的。

至於整個行業存在的風控缺陷，一位北京不願具名的現金貸人士表示，現在這個行業之所以這麼亂，是因為很多小平台根本不做風控。在她看來，首先現金貸需要很強的風控支撐，從建模、跟各種數據公司合作到擁有自己的一套數據池，這一系列的過程需要投入的成本是非常高昂的，但對於小平台只是想在這個被炒熱的行業裏火速“撈一把”就撤，根本沒有長期想紮根於這個行業發展的決心和信心。“這跟風控人員的出身背景有何大的關係。”上述汕頭網絡小貸公司的負責人對經濟觀察報表示，如果是金融出身可能對風控更加“敬畏”，互聯網背景出身的人更看重的是規模。整個市場競爭不充分導致大家覺得只要規模做起來就都能盈利，風險是明顯滯後的，隨着規模做大，風險也在累積，所以即便是現在做大實現盈利了的平台也未必能笑到最後。

除此之外，現金貸行業還存在罰息成本高昂的問題。“如果出現逾期，罰息可能是借貸成本的幾倍，很容易超過本金。例如你借了三千塊，年化是120%，每個月大概是10%左右，約定好一個月償還，利息也就是三百塊，但是如果你一個月到期後不還錢，罰息可能是高於三百甚至上千。”中關村互聯網金融研究院研究總監郭大治對經濟觀察報表示。

在郭大治看來，整個行業的無序發展更深層次的原因來自制度和金融基礎設施的缺失。

業內對現金貸的定義是小額現金貸款業務，是消費金融領域產品，主要指無場景、期限短、金額小、沒有明確用途的信用貸款產品。現金貸與傳統的消費金融業務有所不同，具有在線申請、即時審批、快速到賬、額度偏小、借款期短等特點。現金貸借款用途不明確，不需要抵押物，不需要證明還款來源。

但從監管的層面並沒有給現金貸下一個明確的定義。曾光認為，例如就額度而言，目前行業普遍認為現金貸的額度是一萬五左右，這個數目屬於大額小額，不同的區域也會有不同的定義，沒有統一標準就意味着不知道應該把哪些企業納入監管範圍之內。

同樣缺失的還有催收標準。郭大治表示，如何界定合法收貸和非法收貸目前還是空白。“催收是允許的，借了錢肯定是還的，但是否規範、是否存在越界的問題也沒有明確的規則。”

更重要的是，綜合借貸成本的上限也比較模糊。最高法發佈的《關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，明確：“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。”但是，該司法並沒有明確解釋借款利息是否包含服務費等中間費用，造成目前國內部分現金貸平台因為手續費收取導致利率偏高。

對於現金貸企業這個初生事物，國內目前還缺乏各種統一的約束標準，反觀外國已經從立法的層面對借貸額度和利率進行規定。2006年初，日本最高法院出台新規，規定超過《利息限制法》上限的利息均為無效，且貸款額不得超過借貸者年收入的1/3，消費貸款公司的年利率以後不得超過20%。2015年，英國頒佈新的法規規定：“所有貸款的利息和費用每天不得超過0.8%”。

徵信數據的缺失也是制約現金貸行業進一步規範化發展的重要原因。

如何監管

制度土壤的培育和金融基礎設施的完善之路任重道遠，目前而言對行業的整頓指引和平台的自我約束顯得尤為關鍵。

有現金貸平台人士認為讓現金貸機構持牌可以對行業進行規範。蘇寧金融研究院互聯網金融研究中心主任薛洪言卻不那麼認同。他表示，監管不可能發放太多的牌照，這也意味着大部分的現金貸業務會面臨暫停或結業的局面，導致借款人出現斷貸的風險引發更大的社會危機。

薛洪言認為，借鑑網貸監管整頓的方式或者借鑑國家對持牌機構的監管標準，對規範行業有重大作用，例如制定一個大的框架，包括資金來源、利率、催收方式、退出等多方面，然後給出一兩個月的時間進行整改，整改結束後無法達標的機構則進行取締。

具體而言，曾光認為要增加平台透明度。每個平台要把綜合服務成本進行公示，包括利率、服務費、提現額、利率的計算方法等各方面的信息，讓借款人心理有數，瞭解借款所承擔的成本有多高。現在的平台都不公示，借款人不知道平台借款成本的高低，沒辦法比較作出最佳的貸款選擇。另外就是允許有資質、規範的機構進行市場。據他介紹，今年6、7月的時候協會下發了催收指引，試圖規範這個行業。

能從立法層面對利率進行約束，這是最為有效的方法，司法解釋中規定超過36%不受法律保護，但這36%是否包含服務費等中間費用還沒有明確。“一定要明確是包含了服務費在內的綜合服務成本高於36%不受法律保護，因為超過了36%本質就屬於高利貸範疇，高利貸本身就不受法律保護。”曾光説。

上海財經大學銀行系主任曹嘯則認為，提高風控能力和貸前風控是現金貸平台亟需加強的。“在放貸前，是否考慮借貸者未來的還款能力、是否考慮借款者行為的理性程度，是區分好壞現金貸的標準，只有這樣的、能夠在事前進行風控的現金貸才可能有一個較為合適的利率，否則只能成為變相的高利貸。”曹嘯説。

如何加強貸前風控呢？曹嘯認為，只有不盲目追求規模快速擴張，積累數據，建立好的風控模型和客户篩選機制，才能發現潛在優質的客户。風控，是一個長期積累的事情，需要控制發展速度、控制規模、需要投入。