聚財貓創始人薛亮:大數據風控理應成為互金平台的標配
經歷最跌宕起伏的兩年半，互聯網金融行業逐漸走向健康有序。在行業起伏動盪中的平台，更是一切的親歷者。薛亮，聚財貓創始人、CEO，電商出身的他，從供應鏈金融開始與互聯網金融結緣。接下來他又將為行業帶來哪些新思路?
以下是眾籌家對聚財貓創始人兼CEO薛亮的專訪。他強調，大數據風控與智能投顧，是互金平台發展的必然選擇。
Q:從電商轉型到了互聯網金融，是怎樣發現的機會?
薛亮:創辦聚財貓之前，我先後在樂蜂網、阿里巴巴、京東商城任職。就是那時開始，我接觸並逐漸深耕供應鏈金融業務，開始大量接觸中小微企業，併為他們提供供應鏈金融服務。
當時我在阿里主導開展了訂單融資業務，這個業務相當於供應鏈金融的一部分。例如，我們為賣家做授信，讓他們可以提前拿到貨款，資金則由阿里墊付。只要他們發貨，確認訂單，就把錢給到賣家。等到買家收到貨打款，我們再將錢收回來，並收取一定的手續費。這是典型的訂單融資，或者説是保理業務。
基於供應鏈金融的積累，切入互聯網金融行業的想法，就是在當時開始萌芽。
Q:初試互聯網金融，如何驗證市場?
2013開始，我們看到資產端的一個重要變化，即尋求資金的資產端開始多了起來，他們在銀行之外的融資渠道也多了起來。於是我們聚財貓從供應鏈金融開始試水互聯網金融業務。平台8月份上線，最早的合作伙伴就是供應鏈金融的供應商，涉足供應鏈金融的保理業務。由此，我們站穩腳跟，並逐漸涉足更多類型資產。
從資金端來看，市場的變化更加明顯。2013年餘額寶出現以後，投資理財市場被培育起來。餘額寶等寶寶類產品已不能夠滿足資金端的理財需求。隨着理財意識的覺醒，理財的門檻也逐漸被降低，過去往往只有高淨值人羣才參與的理財活動，開始逐漸向大眾降下門檻。理財市場蓬勃發展，客户基數不斷增加。
可以説，佈局互聯網金融和互聯網理財，兩端都存在着機會。
Q:互聯網金融的重要一端--資產端如何佈局並進行風險控制?
薛亮:互聯網金融的風險有三大類。
一是信用風險，涉及的是融資主體的信用情況;二是流動性風險，包括財務狀況、業務狀況、盈利的水平是否覆蓋借款利息等;三是"黑天鵝"類難以預測的意外風險，如經濟下行，行業萎靡、經濟危機等突發風險。
這些風險都將影響到資產端的現狀，從而影響互金平台的健康發展和投資者的投資風險。
要控制上述風險，需要對症下藥。
一般來説，信用風險的方式是充分盡調。盡調包括兩部分，一是針對平台自己尋找的資產端，往往將通過與第三方徵信公司提取各類消費、社交等信用大數據，充分考察其信用。二是與其他金融機構，投資管理公司合作。他們對自身現有存量做推薦，等於已經經歷了一次篩選，平台在此基礎上做二次評估。
流動性風險則需要通過時刻關注其經營狀況和資產的流動性來把控。針對企業提供的財務數據，經營數據，應收應付，包括合同和發票應收應付等，我們進行風險定價，即根據經營狀況來制定借款利率。
應對突發性風險，抵押質押是抗風險的一部分。
Q:每個平台都在提的大數據風控，大數據風控如何作用於資產端佈局?
薛亮:大數據風控理應成為互金平台的標配。
現在每個平台都在提大數據風控，我認為這是一件好事。尤其是對個人借款，現金貸、消費貸等個人借款模式，更是必須得用大數據來評估借款的風險。
具體來説，大數據風控主要運用在信用風險和流動性風險控制這兩個環節。涉及借款方的內部和外部數據。通過大數據，我們可以掌握如一家餐飲企業翻枱率，客流量的波動，自有資金、應收應付等內部數據;同時也能夠通過第三方接口獲得企業的工商税務信息、法人徵信情況、企業的媒體信息、法院執行記錄等外部數據，並由此進行分析，動態即時掌握企業的信用、經營和財務信息。
由於監管的導向，平台目前標的金額正在經歷從大額向小額轉變的一場轉型，小額更多的是車貸、微小企業的供應鏈借款，我們未來將會更多的涉及這些資產。
不可否認小額業務將增加平台的成本，那就必須用大數據等技術手段來把成本降下來。隨着大數據技術的完善，精確度提升，包括對借款人判斷的準確性、黑名單制度等。由此就能夠降低風控的成本。
Q:那麼另一端--資金端應該遵循怎樣的佈局策略?
薛亮:智能投顧將成為互聯網金融和互聯網理財平台資金端佈局的發展趨勢。包括聚財貓在內，越來越多平台將在平台現有客户的基礎上，針對其中一部分人羣開展智能投顧業務。為中高端客户提供智能投顧的產品做資產配置。
具體來説，結合平台投資者風險偏好、財務狀況與理財目標，再通過人工智能和大數據領域的技術突破，通過機器學習等手段分析、預測、探索交易數據、行情走勢，依據後台算法為用户提供資產配置建議。我們與持牌機構合作，由這些合作機構提供資產配置的具體產品和服務，為投資者制定定製化的智能理財方案，幫助投資者將資金投向P2P、銀行理財、股票、房產、基金、信託等多品類資產。
傳統的理財顧問往往服務於高淨值人羣，一般是銀行私人理財和私募機構提供對應服務，全靠人工、理財顧問來做。我們的智能投顧實際上是通過系統來解決這個問題，能夠充分降低門檻。
為什麼能夠把成本降低，我們不再需要那麼多理財顧問，通過一對一面對面的交流溝通去做資產配置，這樣能夠縮減人力成本、線下網點成本、獲客成本等。以這種方式，傳統高淨值客羣服務的理財產品無法覆蓋的中端客户這部分羣體就能夠被重新抓住，又能夠在互聯網理財的基礎上，為高淨值客户提供更加系統、科學、精準的資產配置方案。
事實上中端客户這部分羣體的基數很大，理財需求也非常旺盛。
此外，傳統投顧模式下，用户對產品的學習成本很高。智能投顧利用專業的模型和數據的表現進行操作，使散户投資朝着專業化方向發展。
智能投顧將成為互金走向健康發展後服務於資金端的重要技術和業務模式。
Q:監管收緊，合規至上將成為未來很長一段時間互聯金融行業的主基調，您覺得未來行業發展前景如何?
薛亮:互金行業目前仍在經歷專項整治，對行業的衝擊是巨大的。但從長遠來看，一定是好事。此前魚龍混雜的局面，讓互金行業的社會聲譽下滑。讓一部分平台出局，是讓另一部分合規平台能夠更好的發展，不然誰都沒法做了。
目前，為了逃避監管，一些平台會打擦邊球，例如將自己的產品包裝成理財計劃等。這些做法也會讓投資者霧裏看花，給投資帶來風險。實際上，根據穿透式監管要求，平台的信息披露一定要充分，穿透最底層資產，告訴投資人，是什麼樣的機構和個人在借錢，誰來做擔保，誰來做信用評估等等。而平台只是中介，撮合投融資。説到底，必須要讓資金用途和還款來源充分披露。
將項目方信息、資金去向與還款來源均一目瞭然。這是合規的底線。