大咖聚首中國消費升級研討會 論道新消費新金融

11月28日，作為中央首批確立的25家國家高端智庫中唯一的金融類智庫，國家金融與發展實驗室聯合蘇寧金融研究院在南京舉辦《中國居民消費升級指數報告》發佈暨中國消費升級研討會，國家金融與發展實驗室理事長李揚，中國人民銀行南京分行副行長奚尚琴，國家金融與發展實驗室銀行研究中心主任曾剛，南京大學-牛津大學金融創新研究院院長李心丹，南京財經大學金融學院院長卞志村，南京審計大學黨委常委、金融學科帶頭人張維，南京郵電大學管理學院院長黃衞東，蘇寧易購集團廚衞公司總裁王冬以及蘇寧金融研究院院長黃金老、宏觀經濟研究中心主任黃志龍等國內知名專家、學者出席，聚焦“消費升級”主題，共同論道新時代下新消費、新金融的創新發展和中國實體經濟的轉型升級。

聚焦金融未來發展方向

“中國經濟金融發展新時代開啓。”在中國消費升級研討會上，國家金融與發展實驗室理事長李揚發表了題為《建設現代化經濟體系》的主旨演講。他表示，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，正處於轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期，建設現代化經濟體系是跨越關口的迫切要求和我國發展的戰略目標，正着力加快建設實體經濟、科技創新、現代金融、人力資本協同發展的產業體系，着力構建市場經濟有效、微觀經濟有活力、宏觀調控有度的經濟體制，不斷增強我國經濟創新力和競爭力。

不過，李揚同樣指出中國金融業面臨新的挑戰：一是外延式擴張模式已至末路。經濟增速下行、產能逐漸過剩，使得金融業面臨“縮水”的長期風險，質量優先、效率至上、內涵式發展成為發展新模式;二是發展環境將徹底改變。隨着經濟新常態長期持續，金融業制度性利差的優勢一去不復返，今後要突出以客户需求為導向，以服務創造價值;三是實體經濟存在嚴重的供需結構性失衡，金融業自身也有結構性失衡，實體經濟與金融運行之間循環不暢。

對於未來金融發展的方向，李揚認為，首先要轉變理念，追求經濟價值和社會價值統一。

其次，金融創新要服務現代經濟體系建設。李揚表示，金融創新不能偏離實體經濟的需要，搞規避監管的創新，尤其要防止龐氏騙局;要完善中長期融資制度，滿足公益性產業和基礎設施融資;建立普惠金融體系，支持小微企業、“三農”和扶貧事業，要開發更多滿足羣眾的醫療、養老等方面需求的金融產品;適應創新型產業和中小微企業特點，開發適應性強的金融產品支持“雙創”;針對儲蓄率高、投資渠道狹窄的問題，豐富金融產品和金融服務;針對企業負債率高、資金來源單一和地方政府融資渠道不暢的情況，開展金融創新。

“未來的金融並非傳統金融的天下，也不是金融科技的天下，而應當是C2B，是用户的天下。”換言之，李揚指出，金融機構和金融科技以及整個的金融服務業，要把金融背後“人”的因素揭示出來，為“人”來服務，這樣產生雙贏的結果。

論道消費升級與消費金融

“消費升級對消費金融來説，既是機遇，也是挑戰。”南京大學-牛津大學金融創新研究院院長李心丹在《理性與非理性：消費升級、普惠金融與金融科技》的主題演講中表示，利用金融科技，可有效應對消費金融痛點，促進消費升級。反過來，消費金融和普惠金融可以推動消費升級。

李心丹認為，消費金融應該建立普惠金融發展理念，並在這一理念的指導下建立符合商業倫理的運營發展體系。數字時代下，更要了解市場、瞭解客户，研究市場規律、消費發展趨勢，打造線上線下融合發展模式，降低運營成本，管好信用風險，實現普惠金融的商業化可持續發展，助推消費升級。

無獨有偶，國家金融與發展實驗室銀行研究中心主任曾剛在《經濟動能轉換與消費升級》的演講中同樣指出，消費升級與消費金融相互促進，共同發展。

他表示，過去一段時間，消費層面出現了很多新的變化，包括經濟動能轉換，投資貢獻度明顯下滑，淨出口貢獻度從次貸危機以來一直處於收縮狀態，消費支出穩定增長，目前已成為拉動經濟增長最主要的動力;產業結構變化，第二產業對經濟增長的貢獻度明顯下降，第三產業佔據主導。服務業特性導致對金融服務需求的變化。

此外，在網民規模、網絡零售、移動支付等相當多領域，中國已走在世界互聯網化的前列，加之金融科技的助力，消費金融駛入快速攀升時代，交易規模從2012年以來一直保持高速增長態勢。而消費金融的發展，也會促進整個消費規模不斷擴張和消費升級。“不過，我國真正意義上的消費信貸佔比依然較低，還有很大的成長空間，這是未來的發展方向。”曾剛這樣説到。

探究新時代下產業新機遇

在研討會上的圓桌對話環節，曾剛、卞志村、張維、黃衞東、王冬等這五位大咖級學者專家、企業負責人，就“消費升級背景下的產業新機遇”這一主題各抒己見，探討新時代、新消費、新升級下的金融創新發展。

“消費升級最核心的有效係數，一是大數據，二是互聯網，還有一個是人工智能。”在黃衞東看來，消費升級是從同質化消費向定製化消費轉變的過程。除了個性化消費以外，消費升級還體現在整個消費本身，從最初的注重數量到注重質量，更進一步乃至於對精神內涵層面的演化、對精神世界的認同。

而張維則指出，過去五年來民間的消費信貸金融機構享受的是一種技術套利，現在的強監管恰好是蘇寧金融等“正規軍”一次絕佳的發展機會。他表示，蘇寧金融一直堅持合規經營，實現了穩健快速發展，憑藉自身金融科技的領先優勢，線上線下融合發展的模式，可以在刺激消費者的金融需求方面繼續發力。

王冬就他熟悉並從事十幾年的家用電器行業分析，這是一個週期性很強的行業，也是消費升級表現比較突出的行業。1990年代，受益於經濟增長和居民收入增長，彩電、冰箱、洗衣機等步入黃金髮展期，銷量節節攀升。最近幾年，家用電器行業再度強勢起來，2016年家用電器竟成為盈利能力最強行業。這種變化也給零售企業帶來了發展機遇。他舉例説，過去一年，尤其是在剛剛過去的雙十一期間，蘇寧易購線上線下手機、廚電、小家電等銷量激增，交易最為活躍，在眾多品類板塊中表現最為良好。

曾剛認為，當下我國消費模式發生了巨大的變化，大數據以及人工智能等金融科技的全面運用，讓國人的消費更加便利。以前都是先看國外的經驗再在國內實踐，現在是我們自己創新，中國在金融科技方面的發展處於國際領先水平。

卞志村則説，消費升級以後，消費形式逐漸由傳統的有形消費向無形消費轉變，更多地拉動服務類經濟的發展，導致產業結構進一步發生變化。他認為，第三產業超過第二產業的趨勢還會隨着消費升級的發展進一步延續下去。而這還帶動就業結構的發展，數據顯示，今年上半年服務業新增的就業佔比接近三成。“消費升級，將促進我國供給側改革繼續向下推，推動我國經濟轉型升級加快、企業創新發展加速。”