年底了 選貨幣基金還是銀行短期理財？

見習記者 喬麥

又到年底了，不少人問基金君，該買點啥基金賺些年貨錢，最好是過年前就能將收益提到手、還要穩賺不賠的那種？沒有風險的投資不存在，但是低風險、適合年底出手的投資品還真有，那就是——貨幣基金。貨幣基金近期的收益很不錯，截至12月1日，市場上所有的貨基產品7日年化收益率平均為3.96%，超過5%的產品也不少。股市風險太大，債市又不太給力，貨幣基金實為年底囤貨優選。

選貨幣基金還是銀行短期理財？

你可能又要問了，最近好多銀行趁年底推出了一個月期限內的理財產品，看着也挺不錯的，我到底該選這類理財產品還是貨幣基金呢？

該買哪一個，收益來説話。

目前可統計到確切預期年化收益率的一個月內銀行理財產品有130只，這些產品的預期年化收益率平均下來為3.21%，其中收益超過4.4%的有13只產品。看着還不錯，但是這些產品並非想買就能買，有些產品只提供給機構或者私人銀行客户，而且大多數產品起始金額是5萬元。年底手頭本來就緊，5萬元可不是小數目。

那我們再來看看貨幣基金，目前有399只貨幣基金產品在售(各份額分開統計)，它們的7日年化收益率均值達4.09%，比前述銀行短期理財產品高了0.88個百分點，你花10000元買貨幣基金，要比你花同樣的錢買銀行短期理財多賺88塊。單隻產品來看，7日年化過5%的貨幣基金也不在少數。

不過考慮到各種意外因素的干擾和一些偶然因素，我們將週期拉長，看看28日年化收益情況。這399只貨幣基金28日年化收益率平均水平是3.96%，比7日年化稍低，但還是高於銀行短期理財產品的均值。這意味着，買貨幣基金的人總體上比買銀行1月內短期理財產品賺得多。

那麼問題來了，300多隻產品，買哪些？當然還是看回報。這些基金中，可以挑選出30只28日年化收益率超過4.4%的產品，13只收益率超過4.5%的產品。

作為投資者，需要在收益最高的這13只產品中做選擇。基金君發現，有些基金的收益並不穩定，剔除單日爆發收益衝高的貨幣基金後，收益超過4.5%的基金有7只，分別為先鋒日添利B、國投瑞銀錢多寶貨A、鵬華興鑫寶貨幣、南方天天利貨幣B、先鋒日添利A、中融現金增利貨幣C、國投瑞銀錢多寶貨I。

可基金並非想買就能買，有些基金普通人是買不起的。就認購門檻而言，先鋒日添利B、中融現金增利貨幣C的最低申購金額為500萬，而國投瑞銀錢多寶貨A/I、先鋒日添利A、南方天天利貨幣B、鵬華興鑫寶貨幣等5只貨基的申購起點低至0.01元。換言之，這5只貨幣基金人人買得起，收益還比較高。

“物美價廉”貨基還有哪些？

前面説了，申購基金有最低限額。一般來説，市場上的貨幣基金中，A級基金和B級基金投資門檻差距很大，一般A級基金的起投金額為1000元，B級的起投金額在百萬元以上。從收益上看，B級收益則要高於A級一些。

情況在今年5月與8月餘額寶個人最高持有額度兩次下調期間發生變化。不少基金公司為吸引客户，趁機大幅下調貨幣基金B類份額申購門檻，下調得很狠，最低為0.01元。我們也能在這些門檻降低的貨幣基金中淘到寶。

基金君統計發現，截至12月1日，起購金額為0.01元至1000元的B類貨幣基金中，過半7日年化收益率超過4%，其中8只產品7日年化收益率高於4.4%。博時基金公司旗下“博時和惠B”的7日年化收益率最高，達到4.66%。

貨幣基金還有一點好處，就是靈活申贖。目前互聯網的貨幣基金已經做到了T+0即即時支付，這就意味着買到產品後可在指定的渠道支持快速贖回。在指定平台辦理快速贖回業務的申請時間，一般情況下為每個自然日(包括週一至週日)的0:00-24:00。不過快速贖回是有金額限制的，30萬、50萬甚至500萬不等，比如霸氣的易方達，直銷單日贖回額度上限達500萬。如果你更重視資金的流動性，贖回便捷、到賬迅速的貨幣基金是合適的選擇。

值得注意的是，貨基雖是低風險產品，但並不意味着無風險。在挑選貨幣基金時，還是需要選擇規模較大、業績穩定的基金。