落子西南腹地 外資行借力“一帶一路”錯位競爭

隨着“一帶一路”建設逐步實施，中國企業對外投資與合作迎來新的機遇，成為外資法人銀行的跨境服務業務新的發力點。

雲南是東盟進入中國龐大市場的門户之一，也成為外資銀行佈局“一帶一路”沿線中的重要樞紐。近日外資行於西南腹地再落一子。近日大華銀行（中國）有限公司（以下簡稱“大華銀行（中國）”）昆明分行開業，成為進入雲南的第八家外資銀行。

受制於網點等多方面因素的影響，外資法人銀行在華開展業務並沒有中資行發展迅猛，但在為企業提供跨市場的資金、投資、管理等服務，幫助國內企業“走出去”方面，外資銀行成為連接國內外客户的橋樑和紐帶。

進軍西南

據瞭解，昆明分行是大華銀行（中國）的第十七家分支機構，在西部設立的第三家分行，主要為雲南及西南周邊企業客户提供跨境金融解決方案。

在西南腹地，雲南外與緬甸、老撾和越南等新興東盟經濟體接壤，內與廣西、重慶等地構成了通往東南亞和南亞地區的重要戰略通道。這一天然優勢讓該省處於“一帶一路”連接的十字樞紐當中，成為連接中國與東盟之間的陸上通道。

目前，我國雙向投資進入新階段，中國企業的對外投資增長速度很快。作為世界第七大經濟體，東盟成員國在中國貿易份額中所佔比例達到了60%，而“一帶一路”為深化雲南與東盟之間的合作提供了巨大的增長空間。

因其重要的戰略地理位置，多家外資銀行提前在雲南進行佈局。目前該省一共迎來了恒生銀行、滙豐銀行、東亞銀行以及渣打銀行等8家外資銀行進駐。

“之所以要落户在雲南，是因為雲南是覆蓋東盟區域最好的接軌點。” 大華銀行大中華區行政總裁葉楊詩明表示。據瞭解，該行業務遍及東盟十國中的八個國家，在泰國有近160家分行，在印尼有200多家分行，是東南亞地區覆蓋面積最廣的銀行網絡之一。

“昆明分行開業之後，首先還是主要注重於在對公業務，協助本地的企業，特別是西南的一些優質的大型企業客户‘走出去’。”大華銀行（中國）昆明分行行長黃婷表示。據悉，該分行主要為西南地區的企業客户，提供現金管理、外匯交易及結構化產品、企業貸款、項目及供應鏈融資等一系列在岸和離岸金融解決方案。

“大華銀行在亞洲各地區都有外國直接投資服務部，通過與當地專業機構以及政府機構合作，會提供税收、法律、運營，以及商業諮詢等增值服務，這個部門從2011年至今幫助了中國企業在東南亞投資超過了2000億元人民幣。” 大華銀行（中國）行長兼首席執行官符懋贊如是説。

利用優勢錯位競爭

今年是外資銀行在華成立法人銀行十週年。期間，外資行整體上發展穩健，但是與中資行的迅猛發展相比，外資行的規模擴張相對較慢，淨利潤也逐年下滑。

但是，隨着中國經濟的進一步對外開放以及中國資本在全球範圍內的大規模投資，中國企業在境外上市、發債、投資併購和境內外資源整合等方面的金融服務需求日益增加。國家信息中心編撰的《“一帶一路”貿易合作大數據報告（2017）》顯示，2016年中國與沿線國家貿易總額約為9535.9億美元，佔中國對外貿易總額的比重達25.7%。

獨立經濟學家宋清輝認為，在本土融資成本以及大額貸款方面，外資銀行不具備中資銀行的成本和規模優勢，但在幫助中資企業“走出去”方面，外資銀行則具有先天優勢。

“因為外資銀行具備成熟的海外市場經驗，在打通境內外需求方面，外資行的這些功能可以實現價值最大化。外資銀行可以憑藉在全球各國經營掌握的當地貨幣頭寸和豐富的產品業務經驗，幫助中國企業降低境外融資的利率和匯率成本。”宋清輝表示。

由於“一帶一路”建設涉及的沿線地區藴含巨大投融資需求，國內諸多銀行紛紛參與並佈局。而“一帶一路”倡議帶來的是多邊的國際經濟合作，在中資行境外佈局的同時，國外銀行等金融機構也開始陸續佈局中國。今年5月份，中銀協披露數據顯示，截至2016年底，在“一帶一路”相關國家中，已有20個國家的54家商業銀行在中國設立了6家子行、1家財務公司、20家分行以及40家代表處。

雖然近年來中資銀行在境外加速佈局，但上述佈局的網點機構數量並不能滿足龐大的範圍的“一帶一路”倡議涉及到的沿線地區，以及中資企業海外擴展的項目的融資需求。相較於外資行，中資行由於起步晚在境外發展面臨諸多的挑戰。

對此，中國人民大學國際貨幣所研究員李虹含認為： “由於境外監管當局在銀行業離岸業務、流動性與合規反洗錢方面政策較為嚴格，海外經營形勢複雜，自身國際業務水平仍待提升，‘一帶一路’複雜的地緣、政治、經濟因素也是制約銀行業發展的重要原因之一。”