比特幣已經淪為金融玩家們炒作的新物種
殷怡
“比特幣已經不是我當初認識的比特幣了。”日本一位早期進場的比特幣資深玩家吉田翔希13日告訴第一財經記者。在他看來，期貨產品的誕生完全脱離了比特幣的本質，使得比特幣已經淪為金融玩家們炒作的新物種，加上比特幣去中心化的特點，炒家可以在沒有規則限制的情況下肆意控制價格，一旦出現崩潰，極度缺乏監管的比特幣比股災更加可怕。
中國監管層今年9月下達禁止ICO（首次代幣發行）和比特幣交易的監管通知後，各國監管層也在逐步出台相應監管政策。韓國企劃財政部13日宣佈，針對近期韓國境內流行的虛擬貨幣交易，將推出包括“全面禁止未成年人及非居住外國人開設虛擬貨幣賬户”在內的最嚴管制措施。
韓國即將推出的監管措施雖然阻礙了比特幣衝破20000美元，但不可忽視的是，比特幣價格今年以來已經上漲了近20倍，在過去3年中上漲近65倍。截至北京時間12月13日中午，全球比特幣交易平台價格陸續跌破17000美元，隨後徘徊在16500美元左右。
多位幣圈人士在接受第一財經記者採訪時表示，這波大漲主要是比特幣期貨在美國正式上線交易導致的，期貨價格快速上漲帶動全球比特幣現貨市場價格拉昇。當然，早期入場者的順勢炒作、投機者的跑步入場也是重要原因。
“比特幣的這波投機狂潮正在挑戰全球金融監管部門的智慧。”一位幣圈人士對第一財經記者表示。
金融屬性大增
隨着比特幣期貨如期在芝加哥期權交易所上線交易，比特幣的金融屬性進一步得到加強。然而，投資公司ConvoyInvestments上月發佈的一張對比全世界所有著名資產泡沫的圖表顯示，暴漲後的比特幣如今只落後於17世紀的鬱金香狂熱泡沫。
美國東部時間12月10日，美國最大期權交易市場芝加哥期權交易所（CBOE）正式推出比特幣期貨產品。1月合約（將於明年1月17日交割的比特幣期貨合約）開盤報價15460美元，隨後在亞洲時段一度跳漲至19000美元的高點，開始交易一小時就有近600份合約成交，上線數小時便觸發3次熔斷。18日，芝加哥商業交易所（CME）也將推出這一業務。
火幣Pro特約分析師對第一財經記者表示，這是首個正式的比特幣期貨交易，此次比特幣期貨上市標誌着更多傳統金融的專業投資者能以更低的門檻接觸比特幣投資，將為比特幣二級市場注入大量資金。但投資者要意識到，比特幣市場依舊極度缺乏監管，期貨合約存在高波動性和高風險等因素。
香港證券與期貨委員會（SFC）11日發佈通知表示，在適當的許可下，金融中介機構可以在香港市場提供某些美國發行的比特幣期貨。這意味着，越來越多的散户投資者會參與到比特幣現貨和比特幣相關金融衍生品的投資中，比特幣的價格勢必受到直接影響。多位幣圈人士認為，這一影響會有兩方面的直接體現：價格進一步走高；風險性事件的數量和影響力也會持續走高。
有媒體日前報道稱，如今近四成的比特幣掌握在約1000人手裏，這些大量持有比特幣的人如果選擇出售手中一小部分的比特幣，就可能導致比特幣價格大幅跳水。
吉田翔希表示，由於日本對於虛擬貨幣的監管相對寬鬆，所以他的幣圈夥伴中有很多人在今年實現了財務自由，“目前大量持有比特幣的人大部分都是早期入場的比特幣玩家，朋友中有的甚至是在幾美元的時候隨手買了囤着，量大且成本極低。”
信息諮詢提供商Coinhills的數據顯示，日本目前是全世界比特幣交易量最大的國家，包攬了全球42%的交易量。
雖然中國監管部門於今年9月全面關閉了境內的交易所，但第一財經記者採訪發現，國內OTC（場外交易）平台的交易依然火熱。投資者可以先在場外交易平台購買比特幣，再劃轉至平台國際站兑換成其他幣種，整個過程不需要手續費且方便快捷，幾乎與原先的交易平台無異。相關業內人士對第一財經記者表示，雖然具體交易數據無法統計，但可以用“相當火爆”來形容。
事實上，本月以來已上漲約60%的比特幣在虛擬貨幣圈中只能算表現平平，以火幣Pro站數據為例，萊特幣LTC本月已上漲3.65倍，瑞波幣XRP漲了1.97倍，以太坊ETH漲了1.57倍，達世幣DASH上漲1.21倍。
全球監管加速落地
全球來看，除日本對於數字貨幣和區塊鏈創新的政策相對寬鬆外，當前另外兩個比特幣交易大國——美國和韓國的監管態度以提示風險和嚴格納入監管為主。
作為虛擬貨幣交易規模增長速度最快的國家之一，韓國即將推出的監管措施引發各界關注。第一財經記者獲悉，韓國政府擬將虛擬貨幣的交易定義為“類似授信行為”中的一種，即認為比特幣交易所是在沒有從監管機構獲得金融機構牌照的情況下，進行了授信交易。
為此，韓國政府將着手修改有關法律，並將提交至國會表決。相關法律的修訂案將明確針對虛擬貨幣的保管、管理、流通、交換、買賣及中介等現有比特幣交易所的行為。除了滿足條件的交易所，嚴禁其他交易平台從事虛擬貨幣交易。
此次發佈的監管措施中，韓國將全面禁止未成年人及非居住外國人開設虛擬貨幣賬户，並將虛擬貨幣投資收入納入到韓國的税收體系範圍內；而金融機構則不允許持有、買入、擔保、投資虛擬貨幣。
韓國一家交易所負責人告訴第一財經記者，他從接近韓國監管人士處獲悉，議員已經向國會提出“對投資收益徵税”、“數字貨幣領域，禁止金融機構擁有、購入、做擔保、入股”、“交易所應把客户資產存放、履行説明義務、認證使用者實名、秘鑰分開保管、買入和賣出的叫價/訂貨量公開”以及“禁止ICO”，“交易所履行反洗錢義務”等提案內容。但這些條款需要各部委進行配合研究細節，最終的執行將通過明確的法案進行。
美國證監會（SEC）則於12月11日在官網發佈聲明，重申加密貨幣存在“被盜竊或損失，包括黑客攻擊”等重大風險。SEC主席傑伊·克萊頓（JayClayton）表示，比特幣和其他借比特幣熱潮發起的交易熱潮令他感到擔憂，目前加密貨幣市場對於投資者的保護遠遠低於傳統的證券市場，相應地也產生了更多的欺詐和內部交易機會。
上週，SEC首次對一起ICO詐騙案提起訴訟，並採取緊急資產凍結措施阻止這項詐騙案的蔓延。SEC還在今年9月成立了專注於區塊鏈技術的網絡部門（CyberUnit），旨在利用執法部門的網絡專業知識打擊與分佈式賬本技術和ICO相關的犯罪活動，希望加強對散户投資者和網絡安全的保護。
事實上，黑客也已經將目光移向比特幣，黑客攻擊、盜竊等風險事件的發生頻率也隨着比特幣價格的飆升一同走高。
日前，兩家主流數字貨幣交易所Coinbase和Bitfinex幾乎同時出現無法登錄的情況。Coinbase網頁上顯示“服務終止”；Bitfinex則遭受嚴重DDoS（分佈式拒絕服務）攻擊。
斯洛文尼亞一挖礦平台NiceHash上週聲稱該平台遭遇黑客攻擊，4700多枚比特幣被盜。NiceHash營銷主管稱，這是“一起高度專業化的攻擊，社會工程（socialengineering）手法老到”，丟失比特幣按當時價格計算價值約6392萬美元。
卡巴斯基實驗室的惡意軟件分析師約納科夫斯基（SergeyYunakovsky）認為，加密貨幣不再是一個遙不可及的技術。勒索軟件WannaCry也攻擊了全球多達150多個國家和地區的1萬多家組織和20多萬個人用户。最近，該實驗室觀察到針對不同類型加密貨幣的惡意軟件攻擊有所增加，預計這一趨勢將繼續下去。