黃曉勇：推進天然氣人民幣戰略的路徑探析

2017-12-19

【摘要】本文從政治經濟學的視角剖析了形成天然氣人民幣的市場動力和政治邏輯，認為其主要的市場動力在於 “天然氣市場的供需不平衡＋比較優勢集聚”，而其主要的政治邏輯在於天然氣作為 “氣體能源時代”的主導所具有的 “金融屬性＋權力屬性”。在此基礎上，通過分析天然氣人民幣戰略推進的可行性、推進過程中需要採取的具體措施及面臨的挑戰與機遇，探求推進天然氣人民幣戰略的有效途徑。

一、問題的提出

隨着全球能源向清潔化轉型，以及天然氣資源的大量發現和供給增加，天然氣在全球能源消費中的比重將進一步增加。IEA(國際能源署)在《2016年國際能源展望》中指出，伴隨着全球能源體系的逐漸轉型，未來天然氣和可再生能源將會成為滿足全球能源需求的最大贏家。同時，在未來的25年間，天然氣作為主要需求能源，會取代煤炭的地位。就目前而言，石油需求的增長動力主要源於陸地運輸、航空以及石油化學工業等。數據顯示，由於能源的轉型以及可替代性能源效率的提高，上述石油需求正在降低。未來天然氣有可能與石油並駕齊驅，甚至取代石油成為主導的化石能源，全球在一段時期內將進入一個 “氣體能源主導 ” 的時代。

中國作為未來最主要的天然氣消費和貿易大國之一，理應抓住這一契機，努力推進人民幣在全球天然氣貿易中的應用，進而重塑全球資金流，併發揮與石油美元相類似的作用，在推動天然氣生產與貿易穩定健康發展的同時，更好地維護中國的經濟利益和提升中國在全球經濟治理中的地位。那麼，形成天然氣人民幣的機遇與依據是什麼？中國要憑藉怎樣的力量和優勢來推進天然氣人民幣戰略？

本文以政治經濟學的視角，沿着市場和政治兩條主線進行分析。從市場角度看，天然氣人民幣的形成源於天然氣市場供需不平衡力量的推動及比較優勢力量的集聚，是各國經濟行

為主體在全球化背景下出於降低交易成本和規避市場風險的考慮而進行相互利益權衡的結果。除了市場動力以外，形成天然氣人民幣的政治邏輯同等重要。尤其是大國之間，圍繞 “國際貨幣權力 ”的競爭、合作與衝突往往是一國貨幣走向國際化道路的重要推動力。更進一步講，各國之所以在世界政治舞台上展開對 “國際貨幣權力 ”的激烈角逐，其根源在於貨幣與生俱來的權力屬性。天然氣人民幣是實現人民幣國際化的重要推動力和重要紐帶，在推進過程中將被同時賦予 “金融”屬性和 “權力”屬性。

二、石油美元崛起的經驗及天然氣人民幣的概念界定和現實依據

(一)石油美元崛起的經驗

20世紀70年代初，伴隨着佈雷頓森林體系的瓦解，美元地位也受到極大衝擊。為維護美元在國際貨幣體系中的地位，美國秘密與當時最大的石油出口國沙特阿拉伯以簽訂石油交易協議為條件達成互助交易。根據該協議，石油交易將繼續使用美元作為計價貨幣，由於沙特阿拉伯在歐佩克的特殊地位，其他成員國最終也被迫接受這一規則並延續至今。石油交易協議規定石油必須以美元計價和交易，也因此奠定了美元成為石油交易主貨幣的基礎，進而鞏固了美元霸權地位。統計顯示，1970年代，與黃金脱鈎的美元不但沒有出現大幅貶值，反而一直保持強勢地位，其在各國中央銀行外匯儲備中的比重更是從1969年54.4%穩步升至1977年79.2%。

石油美元的循環主要有兩個鏈條：(1)20世紀70年代中期石油輸出國由於石油價格大幅提高後增加的石油收入，在扣除用於發展本國經濟和國內其他支出後的盈餘資金。而石油輸出國剩餘的“石油美元”要尋找投資渠道，又因美國擁有強大的經濟實力和發達的資本市場，“石油美元”以迴流方式變成美國的銀行存款以及股票、國債等證券資產。(2)20世紀六七十年代，以出口為導向的“亞洲四小龍”快速崛起，改革開放以後的中國也迎來高速發展，東亞地區大量出口廉價商品，對美國形成鉅額貿易順差，美元大量流向東亞地區。而東亞地區的中國、日本、韓國以及中國台灣等都存在資源匱乏的問題，需要大量進口資源和原材料，於是又將部分美元外匯儲備用於購買中東、非洲、拉美等地區的石油、礦產等初級產品和資源，這構成了美元循環的第二個鏈條。

美國擁有的由這兩大鏈條構成的石油美元體系，使得美元在全球順暢流通，成為國際上最主要的儲備貨幣。美國通過美元的發行以極低的成本獲得了所需的商品，並通過上述兩大鏈條填補了美國的貿易與財政赤字，從而支撐了美國經濟的持續增長、維持了其經濟霸主地位。可以説，石油、鐵礦石等大宗商品以美元計價和交易奠定了這兩大鏈條的重要基石。美國以其特殊的經濟與金融地位，維持着石油美元環流，長期呈現消費膨脹、外貿逆差和大量吸收外資並存的局面，美國經濟亦得以在這種特殊的格局中增長。

誠然，石油美元在其發展過程中具有特殊的歷史條件和背景，但我們仍可以從中為天然氣人民幣的形成和未來發展找到一些可資借鑑的經驗。

(二)天然氣人民幣的概念界定和現實依據

目前，學術界對天然氣人民幣並無較為準確而全面的定義。根據天然氣人民幣形成的市場動力和政治邏輯，筆者試圖從政治經濟學的視角對其概念進行初步界定。

所謂天然氣人民幣，是與石油美元相對應的一個概念，即通過人民幣在天然氣投資、生產和貿易中的廣泛與大量使用，推動全球天然氣市場實行以人民幣計價與結算。對天然氣的進口使人民幣流向境外，而天然氣出口國則通過購買中國生產的產品和服務以及投資人民幣金融產品，使人民幣得以迴流中國。由於未來天然氣將成為全球最主要的大宗商品之一，天然氣人民幣計價和結算所形成的人民幣循環鏈條可以使人民幣在全球貿易結算中的份額大大提高，助推人民幣國際化。屆時，中國不僅可以借人民幣的主導地位獲得相應的 “鑄幣税 ”，亦可因此得以降低人民幣融資成本。

上述對天然氣人民幣的概念界定，主要基於以下幾個方面的考量：

1.天然氣市場供需不平衡，加大了中國的比較優勢

BP(英國石油公司)年調查數據顯2015示，天然氣儲備主要聚集在中東、歐亞及非洲等地區。2015年，中東地區天然氣儲備量佔全球儲備量的比重為42.8%，是全球最大的天然氣儲備區域，其儲備量估計可用129.5年。同時，因受到管道運輸的限制，天然氣國際貿易帶有很強的區域性特點。目前，全球天然氣貿易的三大區域市場分別是北美、歐洲和亞太市場。中國作為未來天然氣消費大國，需要大量進口天然氣，未來天然氣貿易量將持續增長。而中國在經濟和區位上的比較優勢，是中國設立區域或全球性天然氣交易中心的有利條件。童曉光等通過SWOT分析和市場化演進進程分析，針對我國構建天然氣交易中心提出了 “依託供給格局逐步推進天然氣交易中心;順應政策預期大力推進儲備體系建設;發揮比較優勢形成區域性利益共同體;借鑑國外經驗加強市場化改革與監管體系設立 ”的綜合性發展戰略。胡奧林等就中國天然氣交易市場的發展現狀，進一步指出中國在謀求國際天然氣市場定價話語權及形成東北亞地區天然氣市場中樞等方面具備一定的優勢，並提出了具體的發展構思。

2.天然氣的金融屬性加速人民幣國際化進程

中國作為全球最主要的天然氣貿易國及進口國之一，人民幣充當天然氣交易的主貨幣合情合理。同時，全球對天然氣需求的日益旺盛及新興經濟體的大力崛起將會促使天然氣人民幣得以迅速積累。在金融市場國際化和各國普遍開放金融市場的大背景下，天然氣演變為一種投資商品，其本身會被賦予一種金融屬性。對天然氣價格形成及定價機制的重大影響是促進天然氣人民幣迅速增長的重要因素。

3.天然氣人民幣具有強大的“ 權力”屬性

主流經濟學認為，貨幣的主要功能在於降低市場交易成本，減少風險和不確定性;作為一種交易媒介、計價單位等，主要用以解決經濟運行中的 “效率 ”問題。其實，貨幣具有強大的資源再分配與財富再分配的功能， “鑄幣權”成為政府間努力爭奪和壟斷的權力，貨幣的 “權力”屬性是與生俱來的。

與石油美元帶動美元成為全球儲備貨幣的邏輯一樣，天然氣人民幣的發展也會促進人民幣的國際化。所以，在推進天然氣人民幣的形成過程中，建立以中國為主導的天然氣交易中心必然會涉及國家間利益的權衡與博弈。

三、推進天然氣人民幣戰略的可行性

2016年10月1日，人民幣被正式納入國際貨幣基金組織SDR(特別提款權)籃子，標誌着人民幣國際化又邁出了重要一步。同時，伴隨着中國 “一帶一路 ”倡議的逐漸實施，人民幣國際化的進程進一步加快。加之國際經濟結構的不斷演進和全球消費模式的逐漸改變，對綠色清潔能源的需求不斷增加，以天然氣為載體的人民幣交易量也會不斷提升。隨着天然氣在我國和全球能源消費中的比重不斷上升，天然氣將成為最主要的大宗商品之一，以天然氣貿易充當人民幣國際化的重要平台，可以進一步提高人民幣在全球貿易結算中的地位，進而加快人民幣國際化進程。鑑於當前的國際政治經濟大背景及未來全球化能源的發展趨勢，天然氣人民幣戰略的推進將具有切實的可行性，主要體現在以下三個方面：

(一)未來天然氣貿易穩定增長，可成為推動人民幣國際化的載體

BP統計顯示，2010~2015年世界天然氣日產量總體保持增長態勢。2015年在全球能源消費增長僅為1%的背景下，全球天然氣產量為35386億立方米，同比增長2.18%。與此同時，天然氣佔全球一次能源消費的比重達到23.8%，而石油和煤炭分別佔比32.9%和29.8%。在不久的將來，天然氣消費很有可能超過石油和煤炭，在能源消費市場佔據主導地位。

以中國為代表的新興經濟體將成為促進天然氣消費增長的主要力量。中石油經濟技術研究院發佈的報告顯示，2015年全年我國天然氣表觀消費量為1910億立方米，同比增長3.7%，創近十年新低。但在消費總量增速放緩的同時，對外依存度卻在上升。2015年，我國天然氣進口量達624億立方米，同比增長4.7%，對外依存度升至32.7%。

預估數據顯示，中國將會成為天然氣消費大國中唯一需要大量進口天然氣的國家，未來天然氣貿易量將保持增長態勢。中國天然氣貿易量將從2010年的150億立方米增加到2035年的2260億立方米，並於2035年成為全球最大的LNG(液化天然氣)進口國，進口量將佔全球LNG供應量的1/3。據測算，2009~2020年中國天然氣需求增量將佔世界需求增量的30.7%，2020~2030年將佔世界需求增量的25%。屆時，中國將成為天然氣消費量最大的五個國家中唯一需要大量進口天然氣的國家。隨着環境承載能力接近或達到極限，中國對天然氣等清潔能源的發展日益重視，未來天然氣貿易量勢必保持較快增長。全球和中國天然氣貿易的急劇增長，將為人民幣國際化提供最佳載體並創造良好的基礎和條件。

(二)LNG的發展使天然氣貿易更趨便利化，逐步具備全球貿易的條件

隨着管道基礎設施的完善和LNG運輸能力的提升，天然氣逐步具備了遠距離、跨區域交易的條件。20世紀60年代之前，天然氣作為能源商品，主要在產氣國內使用。隨着大型氣田的相繼發現，天然氣探明儲量、產量均呈快速增長趨勢，產氣國政府逐漸放鬆對天然氣市場的管制，天然氣生產商開始向周邊消費國出口天然氣，但是受到管道運輸的限制，天然氣國際貿易帶有很強的區域性特點。目前，全球天然氣貿易形成了三大區域市場，即北美、歐洲和亞太市場。其中，北美和歐洲市場以管道天然氣貿易為主、LNG貿易為輔;亞太市場的情形較為複雜，中國仍以管道天然氣貿易為主，同時積極開展LNG 貿易，而日本、韓國和中國台灣則基本依賴LNG貿易來維持天然氣產業的發展。

目前，雖然國際天然氣市場仍呈現以管道天然氣貿易為主、LNG貿易為輔的格局，但是LNG貿易的發展潛力非常大。根據IEA 的估計，2030年LNG貿易量將從目前佔全球天然氣貿易總量的15%上升到40%。新世紀以來，隨着LNG基礎設施和跨境管道建設的快速發展，天然氣受生產區和消費區分離的影響越來越小，天然氣貿易逐步從區域市場過渡到全球性市場。未來建立全球性的天然氣市場將不得不依賴短期貿易與LNG貿易的發展，LNG具有運輸、儲存等方面的便利，更重要的是它使得天然氣交易脱離了地域限制，具備了進行全球化貿易的條件。

(三)中國的經濟和區位條件優越，具備設立區域或全球性天然氣交易中心的條件

從全球範圍看，中國設立天然氣交易中心具有得天獨厚的地理區位條件。中國處於中亞天然氣供應和東北亞天然氣消費樞紐地位，在構建跨國天然氣管網方面具有明顯的地理優勢。在中亞天然氣管道、中緬天然氣管道和中俄天然氣管道完成後，將形成近2000億立方米的進口輸氣能力。中國與中亞國家土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦三個國家都有天然氣合作項目。2006年，中土雙方簽署協議，中石油獲得了土庫曼斯坦阿姆河右岸巨型氣田的鑽探權。2007年，中石油分別與土庫曼斯坦油氣資源管理利用署及土庫曼斯坦國家天然氣康采恩在北京簽署中土天然氣購銷協議及阿姆河右岸天然氣產品分成合同。根據協議，在未來30年內，土庫曼斯坦將通過規劃實施的中亞天然氣管道每年向中國出口300 億立方米天然氣。

協議簽署後，土庫曼斯坦逐漸增加對中國的年供氣量，預計到2020年可達每年650億立方米以上。此外，2014年中俄雙方商定，俄羅斯對華輸氣包括西線與東線兩種方案，其中西線年供氣量約為300億立方米，東線年供氣量約為38048億立方米。

與此同時，中國在LNG 進口方面也具有較好的地理條件和區位優勢。澳大利亞、印度尼西亞、馬來西亞都是新興的天然氣供給大國，與中國東南沿海地區空間距離較近，便於海上運輸。近年來國際天然氣價格持續下跌，亞洲主要LNG進口國的需求下降，加上目前全球在建和投產的大量 LNG 生產線，未來市場上LNG的供應能力將相當可觀。這對於中國來説，無疑是一個機遇，可以大大提高天然氣供給能力，為天然氣市場的連續交易提供充分保障。由於天然氣的運輸、儲存成本大於開採成本，故而建立交易市場的選擇餘地較小，只有具備管道、自然儲備庫和海上氣體輸入交匯處才能形成交貨體系。這意味着只有在諸如歐洲大陸、北美大陸、亞洲大陸等大陸國家才能建立完備的天然氣交貨體系，而島嶼國家和市場不夠大的區域則不具備建立天然氣交易中心的基本條件。因此，亞洲地區其他國家，如新加坡、日本、馬來西亞等，都不充分具備獨立天然氣交易中心的設立條件。而充足的天然氣供給和龐大的天然氣消費，使中國在本地區最有條件成立區域乃至全球性天然氣交易中心。

此外，隨着美國頁岩氣革命的推進，北美天然氣產量大幅增加，全球天然氣供給寬鬆，已逐步使天然氣成為一個獨立的能源品種，全球天然氣定價與石油價格掛鈎的模式已經不能適應現實的發展和需要。中國應當利用經濟和區位優勢以及市場契機，建立天然氣現貨與期貨交易中心，以此獲得天然氣定價的話語權，並推動人民幣國際化進程。

四、推進天然氣人民幣戰略的具體措施

目前，中國設立區域乃至全球性天然氣現貨與期貨交易中心恰逢其時。通過設計成熟的交易制度，能夠使中國成為亞太乃至全球天然氣的定價和貿易中心。這既可以增強中國在世界天然氣市場的影響力，為實現氣價與油價脱鈎、解決天然氣貿易存在的 “亞洲溢價”1問題創造條件，又可以為人民幣 “走出去”創造良好的載體。

(一)建立東北亞地區乃至全球性天然氣現貨與期貨交易中心

鑑於中國在天然氣消費量、生產能力以及管網儲運設施等各方面具有的優勢，在中國建立區域天然氣現貨和期貨交易中心的條件已日趨成熟。東北亞地區的中日韓三國和俄羅斯、中亞地區可以從雙邊協商的天然氣現貨交易起步，逐步建立東北亞天然氣交易中心，推動形成中國天然氣市場基準價格，並形成以人民幣計價的貿易機制。

但在如何尋求俄羅斯、中亞、日本、韓國等國家和地區參與以中國為主導的天然氣交易中心方面，必須充分考慮到各方的利益。對俄羅斯和中亞地區國家而言，與中日韓三國的能源貿易具有很強的互補性。特別是烏克蘭危機以後，美歐對俄羅斯實施了一定的經濟制裁，俄羅斯油氣出口重心東移，未來將更多面向中日韓三國出口油氣。近年來，中國與中亞地區國家之間的油氣貿易在穩步上升。俄羅斯、中亞地區加強與中日韓三國的合作，可以為其油氣尋找到穩定的市場;而中日韓三國則可以更好地保障其油氣供應安全，並保證交易市場的連續性。另外，統計顯示，2013年中日韓三國遵循的天然氣貿易體系基礎價格———日本液化天然氣平均到岸價格為每百萬英熱單位16.17 美元，約是德國、英國天然氣進口價格的1.5 倍，是美國亨利樞紐中心天然氣價格的6倍。可以看出， “亞洲溢價”在天然氣市場表現得比在石油市場更加突出。東北亞地區作為全球天然氣特別是LNG的重要進口區域，在國際天然氣市場定價方面的話語權嚴重缺失。所以，中日韓三國建立區域天然氣交易市場，有助於爭取國際天然氣定價的話語權。

2015年7月1日，上海石油天然氣交易中心試運行，投入試運行的主要是管道天然氣和 LNG現貨交易，未來還將推出 LNG 接收站接轉能力品種的交易，其最終目標是建成與美國亨利樞紐中心和英國國家平衡點並駕齊驅的天然氣交易中心。無疑，以人民幣交易的東北亞天然氣交易中心的建立，將為該地區獲得更大的天然氣國際話語權創造條件，併為人民幣國際化提供強大動力。

(二)推動東北亞地區和俄羅斯天然氣管道基礎設施建設和互聯互通

良好的基礎設施可以有效降低油氣運輸和交易成本，加強跨境油氣基礎設施建設是建立東北亞天然氣交易中心的重要基礎。要建立東北亞天然氣交易中心，必須加強中國國內天然氣管道和 LNG 儲運設施的建設;同時，還要加快推動中日韓三國與俄羅斯以及中亞地區的天然氣基礎設施互聯互通建設，並加大油氣開發、貿易等環節的合作。

中國天然氣管網等基礎設施建設的不斷完善，已經為亞太地區天然氣期貨市場的庫存和交割提供了較為便利的條件。目前，中國已經形成了超過10萬公里的天然氣主幹管網，陸地天然氣形成了西北、東北和西南三大進口通道。而且，近年來中國在石油天然氣管網和 LNG 接收站的投資大幅增加，管輸能力和 LNG 接收能力正在不斷提升。這為在中國建立區域乃至全球性天然氣交易中心提供了可靠的基礎設施條件。

同時，隨着俄羅斯面向中日韓三國出口天然氣的增加，俄羅斯石油、天然氣進入中國油氣管網後，只需要修建從中國山東或遼寧通往韓國和日本的海底油氣管道，就可以實現中日韓三國油氣管網互聯互通。目前，中國學界普遍希望經中國大慶進口俄羅斯油氣，進入中國油氣管網後，從山東威海、青島或者遼寧大連建設通往韓國和日本的海底油氣管道。但是，韓國學界普遍希望修建一條從俄羅斯海參崴到朝鮮的油氣管道，過境朝鮮後通往韓國，然後從韓國修建海底管道通往中國山東，並通過中國國內油氣管網輸送至中國東部沿海主要的能源消費市場。儘管目前對油氣管道走向存在一定分歧，但建立東北亞地區與俄羅斯和中亞地區互聯互通的油氣管網已逐步成為共識。

(三)穩步推進國內天然氣行業改革和外匯管理體制改革

雖然我國具有建立以人民幣計價和結算的天然氣交易中心得天獨厚的條件，但要順利推進這一交易中心的建設仍面臨國內政策和制度等方面的很多障礙。目前，天然氣市場交易主體過於單一、法律保障不到位、缺乏先進的信息服務平台支持、合約交易程序和交割安排不完善、人民幣無法自由兑換等，都限制了我國天然氣交易平台的建立和完善。所以，穩步推進國內天然氣行業改革和外匯管理體制改革至關重要。

首先，要推進交易主體多元化和天然氣管道的公平開放。作為一個天然氣進口大國，中國的天然氣交易主體還沒有實現多元化，而大型油氣企業由於監管體制和產業鏈上下游一體化經營策略，基本上都不願意參與天然氣期貨市場。天然氣進口權不完全放開，中國就無法形成具有影響力的區域或全球性天然氣交易市場。全球天然氣進口來源眾多，放開天然氣進口權不會像鐵礦石行業一樣出現國際寡頭壟斷的格局。同時，還要逐步推動天然氣管道經營的改革，確保管道公平地向第三方開放。

其次，要完善國內天然氣定價機制，使市場充分發揮配置資源的決定性作用。目前，國內天然氣市場實行政府指導定價，還沒有形成市場化的價格形成機制，這既不利於國內準確制定天然氣價格，也不利於我國在全球天然氣定價方面獲取更大的影響力與話語權。從正確傳導價格信號、穩定市場供應的角度來看，勢必需要改革國內的天然氣定價機制。

再次，要推動資本項目逐步開放，使開展以人民幣計價的天然氣交易具備外匯管制方面的條件。我國要在有序開展人民幣匯率市場化改革、逐步開放國內資本市場的同時，繼續推動人民幣 “走出去”，提高金融業國際化水平。在具體實施方面，可逐步在部分自貿區展開試點。

總之，應當積極推進國內各項改革、加快國際天然氣合作，做好規劃編制和交易合約設計，為早日建成以人民幣計價的東北亞天然氣交易中心創造條件，進而以天然氣人民幣為載體，加速人民幣國際化進程，使天然氣人民幣成為中國作為一個負責任大國的重要支撐。

五、推進天然氣人民幣戰略面臨的挑戰與機遇

隨着人民幣國際化進程的加快及天然氣在我國和全球能源消費中所佔比重的不斷加大，天然氣將成為未來國際上最主要的大宗商品之一，藉此可進一步提升人民幣在全球貿易結算中的地位。當然，天然氣人民幣的國際化進程並不會一帆風順，在擁有機遇的同時也會面臨諸多挑戰。

(一)推進天然氣人民幣戰略面臨的挑戰

1.國內層面

首先，國內天然氣產量和消費量的不足制約着我國天然氣交易市場的建設。推進建立區域乃至全球性天然氣交易中心，需要有可觀的交易量才能準確反映市場供求關係，使其交易價格成為區域或全球性的基準價格。然而，由於勘探開發技術相對落後以及天然氣產業政策不完善，我國天然氣未得到有效勘探開發，天然氣利用規模與我國經濟實力不匹配，天然氣市場尚未充分發展。

其次，要將國內潛在的天然氣市場、資源和地理優勢轉化為現實生產力和競爭力，仍面臨不少困境。主要表現在三個方面: (1)上游方面，國內天然氣勘探開發能力不足，進口市場主體過於單一; (2)中游方面，我國天然氣管道仍被三大石油公司壟斷，天然氣儲備嚴重不足; (3)下游方面，天然氣供應不能滿足需求、價格機制不合理、監管體制不健全、調峯問題突出。

2.國際層面

首先，東北亞地區國家間政治互信不足，經濟利益難以協調。推動建設東北亞天然氣交易中心，是推動天然氣人民幣的重要手段。建設這一交易中心雖然符合中日韓等國家的共同安全和利益，具有良好前景，但國家間的政治互信不足、經濟利益難以協調，會形成一定的障礙。

其次，或將遭致美國和天然氣出口國的抵制。一是天然氣人民幣的推行或將被認為威脅到美元的霸主地位和美國的經濟利益。美國無疑會敏鋭地察覺到這一舉動，並通過經濟的甚至其他的手段，阻撓天然氣貿易國採用人民幣進行天然氣貿易的計價和結算，而代之以美元。同時，此舉動也會削弱美國對日本和韓國這兩個盟友的影響力，衝擊美國的外交利益，這也是美國所不願看到的。二是天然氣出口國基於本身多元利益的考量，恐怕也不希望中國建成統一的東北亞天然氣交易中心並獲得定價權。但也要看到，這其實是國家間的一個利益折衝與交換的過程，不必過度誇大這種阻力。

再次，我國還缺乏強大的軍事力量作為支撐。美國是當今世界上軍事實力最強的國家，其超強的軍事實力對美元霸權地位構成強有力的支撐。研究顯示，大多數有美軍駐紮的國家或地區都採取了與美元掛鈎或者完全美元化的匯率制度。1 目前，中國不具備和美國同樣強大的軍事實力，沒有強制約束力推動天然氣貿易使用人民幣進行交易。這可能是推進天然氣人民幣戰略最大的 “短板”。但是，這一 “短板” 也並非不可克服。一方面，隨着美國在全球軍事部署的收縮，美國的海外軍事影響力正在逐步走弱;另一方面，我國完全可以更多地憑藉經濟上的互利共贏，獲取天然氣貿易國的支持。此外，由於石油在能源消費中的比重在相當長的一段時間內不會顯著下降，故而天然氣人民幣短期內不會取代石油美元。換句話説，在相當長的時期內，很可能是石油美元與天然氣人民幣共榮共存的局面。因此，天然氣人民幣戰略的循序推進，並不會現實地挑戰美元的國際地位。

(二)推進天然氣人民幣戰略面臨的機遇

未來隨着全球能源向清潔化轉型，以及天然氣資源的大量發現和供給的大幅增加，天然氣在全球能源消費中所佔的比重還會進一步增加。天然氣有望成為與石油並駕齊驅，甚至超過石油的另一個具有主導地位的化石能源，全球在一段時期內或將進入氣體能源時代。

當前，全球天然氣供給相對寬鬆，天然氣已經成為一種獨立的能源品種，與石油價格掛鈎的定價和交易方式已經不適應現實需要。美國和加拿大頁岩氣探明儲量都在不斷增長，這使部分原來出口北美的 LNG 轉向了日本和韓國，日本和韓國甚至還獲得了來自美國的 LNG 合同，儘管貿易量不大，但定價都參考了美國亨利樞紐中心的價格。此外，東北亞地區從卡塔爾、澳大利亞等天然氣出口國獲得的 LNG 也越來越多。這都對傳統的東北亞地區天然氣定價機制產生了衝擊。在這樣的背景下，東北亞地區的中日韓三國迫切需要改變現有的定價機制，通過建立區域天然氣交易中心，以自身強大的購買力影響天然氣市場價格。

以石油美元為重要支撐形成的美元霸權及 美國利己主義的貨幣政策與市場操縱行為，一 直為世界其他各國所詬病。憑藉石油美元，美 國不僅取得了 “鑄幣税”，並對具有巨大財富分 配功能的石油價格擁有絕對的影響力與操控力， 而且還大大提升了自身貨幣政策的靈活性和自 主性。當美國經濟衰退時，寬鬆的貨幣政策制 造的過剩流動性可以向全球輸出;而當美國經 濟復甦、貨幣收緊、美元升值時，美元又得以 迴流。歐元的推出在一定程度上形成了與美元 的抗衡力量。俄羅斯、中東地區國家等也一直 探索以美元之外的貨幣開展石油和天然氣貿易。 烏克蘭危機後，美俄關係趨緊，俄羅斯試圖打破 美元壟斷地位的意願更加強烈。因此，推進天然 氣人民幣交易符合國際社會的呼籲，特別是有望國際能源安全研究中心主任、教授、博形成結構更為合理的國際金融與貨幣體系。

六、結語

我國擁有巨大的天然氣生產潛力和不斷增長、規模龐大的天然氣消費市場，是東北亞地區天然氣消費的樞紐，且我國擁有來自中亞、俄羅斯的天然氣供應以及中緬油氣管道，管道天然氣和海上LNG進口都十分便利。得天獨厚的地理條件使我國在構建跨國天然氣管網、建立東北亞天然氣交易中心方面具有顯著優勢。在此基礎上推進以人民幣計價的天然氣跨境結算和交易，將極大地擴展人民幣使用的空間和範圍，助推人民幣國際化進程，並推動國內天然氣行業的改革和能源結構的低碳化轉型。

國際油氣供過於求局面的出現，以及俄羅斯油氣出口重心的東移，使中日韓三國獲取油氣資源和謀求定價話語權的能力不斷增強，這給東北亞地區建立區域天然氣交易市場創造了契機。雖然中日韓三國的合作還面臨政治互信不足、經濟利益難以協調等外部阻力，但在共同利益訴求面前，仍可能逐步推進各項合作，建立東北亞天然氣交易中心，為實施天然氣人民幣戰略奠定基礎。

本文作者:中國社會科學院研究生院院長、國際能源安全研究中心主任、教授、博士生導師