人民幣進軍非洲，美國霸權的寶座又被撬動了一點點_風聞

再下一城，人民幣進軍非洲。美國霸權的寶座又被撬動了一點點，不多，也就一點點！

6月3日外媒報道了一個消息，什麼消息呢？5月底6月初，非洲14個國家開了一個會，出席會議的都是這些國家的央行行長之類的，金融系統的高官。這些高官在會上提出了一個想法：

要將人民幣列為儲備貨幣！

這對中國來説，意味着什麼呢？

意味着，中國人民幣國際化的戰略，又推進了一步。而人民幣國際化的推進，對中國復興崛起來説，又是至關重要的，是核心條件之一。所以，咱們得謝謝非洲兄弟啊，又送了份大禮。

**那麼，為何犀牛如此看重人民幣國際化呢？人民幣國際化對中國來説，到底有什麼意義呢？**今天，犀牛就藉着這個新聞，跟大家聊聊這個事兒：

一

人民幣國際化的意義。

首先，咱們得聊聊國際貨幣，國際貨幣源於國際貿易。譬如古代中國，盛產茶葉和絲綢，為了賺錢，就要賣到別的國家，那麼，別的國家拿什麼來支付呢？咱們辛辛苦苦生產的奢侈品，你隨便拿個石頭、紙片子，肯定不行吧？

這個時候，就得有一種貨幣，它的價值被大多數國家所認同，可以作為國際貿易支付貨幣。

在古代，能夠被大多數國家認同的，是貴金屬，以金銀為主。金銀是最早的國際貨幣，各個國家都承認它的價值。這是因為，金銀本身就是硬通貨，就很值錢。商家無論在中國還是在波斯賣貨，都可以接受金銀，不用擔心到了歐洲就不值錢，沒有購買力。

呂底亞金幣，西方金幣始祖

小故事： 

《貿易打造的世界》的作者在序言裏講了一個他親身經歷的故事。

有一次他去逛大英博物館，看到一枚銀幣，這枚銀幣鑄於1896年的墨西哥。後來，這枚銀幣輾轉流到中國，被一箇中國商人獲得，並打上這個商人的印記，意思是用這個商人的信譽擔保這枚銀幣的價值。

再後來，這枚銀幣流轉到了共產黨的一個早期革命根據地，被印上“全世界工人階級聯合起來”的字樣。再後來，這枚銀幣流轉到英國，成為大英博物館毛澤東事蹟展覽的一個展品。

這個故事既説明了，貿易把全世界連接在一起的奇妙事實；也説明了，金銀作為貨幣的近乎永恆的價值。甚至到了今天，很多人內心深處，還是把黃金當成最保值的東西。但是隨着經濟的發展，人類漸漸拋棄了金銀貨幣。

紙幣，登上了歷史舞台！

**這時候，**國際貿易支付，遇到了挑戰！

例如中國的商品出口到一個小國，這個國家發行的紙幣，咱們敢要嗎？萬一要了後，對方政變了，把之前的紙幣廢除了咋辦？萬一對方濫發紙幣，貨幣貶值了咋辦？更別説，拿了這個國家的貨幣後，除了到這個國家買東西，別的國家不認，咋辦？

例如這次的非洲14國會議，東道主是津巴布韋，這個津巴布韋和中國關係不錯，這次用人民幣做儲備貨幣，也是他們提出來的。

但是交情歸交情，他們的貨幣，就實在是不敢恭維了。現在的津巴布韋幣，簡直比廢紙還不如，2008年的時候，1美元可以兑換1000億津巴布韋元，到了2017年，1美元可以換35千萬億津巴布韋元。

連津巴布韋人自己都信不過自己國家的貨幣了，據説，當地有錢人開始買比特幣了，希望用比特幣來保值。

所以你看，如果你跟津巴布韋做生意，敢收它的貨幣嗎？

事實上，大多數國家，都不敢收別國的貨幣，畢竟，自己賣出去的商品，那是實實在在的財富；而對方的貨幣，就是印出的紙片子。

這個時候，就得有一個國家的紙幣，被大多數國家所認可。用來作為國際貿易的定價和支付貨幣。這是國際貨幣的第一個功能。

最早承擔這個角色的，是英鎊；後來，是美元！

當美元成為國際支付貨幣的時候，中國無論是賣東西給美國，還是拉美小國、非洲小國，也都是收美元的。而中國去這些美國之外的國家買東西，也是付美元的。

那賣東西還好，要想買東西，例如戰略能源石油。你手頭得有美元吧？所以，平時就得多儲備一些美元。

這時候，美元承擔的就是儲備貨幣的功能了。這是國際貨幣的第二個功能。

不同的國家，在儲備國際貨幣的政策上，是不一樣的。拿中國來説，很長一段時間都需要儲備比較多的美元外匯，原因有很多，其中一個比較重要的原因就是，怕萬一美國減少和中國的貿易，中國美元少了，沒錢買石油等戰略物資。

所以，為了保證國際支付的安全，就得儲備一些貨幣。

而另外一些和美國關係好的國家，可能就不需要儲備那麼多美元了。這些國家只保留最低限度的美元儲備就行了，也就是所謂的“貼地飛行”。

所以你看，選擇什麼貨幣作為儲備貨幣？儲備多少？都是門學問。多了少了都有風險。少了，存在購買力風險；多了，存在貶值風險。而能夠作為儲備貨幣的，一定是非常強大的貨幣才行。

要麼是這個貨幣是國際支付的主要貨幣，你不儲備不行，例如美元；要麼就是這個國家的經濟持續發展，貨幣穩定，不用擔心幣值動盪造成大幅貶值，例如中國。

拿這次來説，為啥這次14個非洲國家要把人民幣當做儲備貨幣？

第一個原因，是他們都和中國有很深的經貿往來，差不多都接受過中國的投資和貸款；

第二個原因，就是在其它國際貨幣動盪的情況下，人民幣更加安全、穩定。中國的經濟發展、更有潛力。

那麼當一個國家儲備了很多的國際貨幣後，拿着這些貨幣幹嘛呢？例如中國，拿着那麼多美元幹嘛呢？

為了降低貶值風險，就得拿出一部分去投資，而最順理成章的選擇，就是投資美元金融資產，主要是美國國債。

例如，今年2月份數據，中國持有的美國國債，達到1.1767萬億美元的規模。

除了國債外，美國還有一些其它金融投資項目，例如一些複雜的金融衍生品。這些投資項目加起來，就是國際貨幣的第三個功能：國際投資項目！

例如今年上市的上海原油期貨，以人民幣交易，就是一種投資項目。

以上，就是國際貨幣的三大功能：定價和支付、儲備貨幣、投資。這三個功能，構成了一個國際貨幣的循環流程，更準確的説，是體外循環流程。這個流程，也是國際貨幣向全世界收取鑄幣税的流程。

這個流程，也是中國要發展人民幣國際化的主要原因。

當中國在國際貿易中以美元為國際貨幣時，就免不了被美元綁架，被強行徵收貨幣税。例如：

中國持有最大規模的美元儲備，最大規模的美國債，那萬一美國讓美元貶值怎麼辦？萬一美國債跌了怎麼辦？中國辛辛苦苦賺來的財富，就這樣白白蒸發了！

美元指數

中國企業和外國做生意，主要還是以美元計價和結算，但是這個過程中，美元匯率波動了怎麼辦？要知道，隨隨便便一個波動，那就會損失很多的利潤。

美國國債

所以，推動人民幣國際化，就可以在和外國做生意的時候，用人民幣計價和結算，就可以減少因美元波動而帶來的風險和損失，就可以不被美元綁架，降低被美元剪羊毛的風險。

除此之外，推動人民幣國際化，還有很多其它好處：

第一·老百姓出國旅遊方便了。

賺到錢了當然要出去看看，隨着中國經濟的發展，出境旅遊的人越來越多，早在2016年之前，中國就已經成為出境遊第一大國。而到了別的國家，要購物、要消費怎麼辦？

以前主要是換美元。換美元不方便不説，還容易因為匯率問題遭受損失。但是如果人民幣國際化了，可以在旅遊目的地直接花人民幣了，那就方便多了。如果當地可以刷支付寶和微信，那就更方便了。

所以説，這是人民幣國際化，跟老百姓生活最相關的好處。

第二·助推一帶一路戰略

一帶一路，説白了就是一條經濟發展帶，一條貿易合作路。既然要搞經濟，搞貿易，就得需要錢。如果人民幣國際化發展好了，那一帶一路沿線的國家，沿線的投資項目，是不是可以用人民幣計價和支付？

事實上，一帶一路和人民幣國際化，是相輔相成、互相推進的。

第三·提高我國的影響力和話語權

我國現在的經濟體量和國際地位，是不相符的。2015年的時候，我國經濟總量佔世界總量15%；經濟增長對世界增長貢獻率超33%。那麼當時，我們的話語權是多大呢？

我們在國際貨幣基金組織的投票權僅有6.394%；在亞開行的投票權僅有5.442%。

這是非常不公平的。我們佔世界經濟比重這麼大，我們對世界經濟增長貢獻這麼多。但是我們在國際金融機構的投票權卻這麼小。投票權小意味着什麼？意味着我們很難為自己爭取權益，意味着我們會吃很多虧。

為什麼我們的金融話語權這麼小？

就是因為我們的人民幣國際化發展的不夠！

所以接下來，犀牛要跟大家分享下，我們的人民幣國際化，到底發展到了一個什麼程度。重要的是：人民幣在國際上的地位，跟我們的經濟實力，是多麼的不匹配。

二

人民幣國際化的發展狀況

首先，人民幣國際化的發展，是迅速的！

**2015年底，IMF宣佈，人民幣將於2016年10月加入SDR，這是人民幣國際化的一個里程碑事件。**在這之前，人民幣國際化已經小步快跑了5年，從2010年《香港銀行人民幣業務清算協議》簽署開始，人民幣開啓了走向國際的道路。

這之後：和別的國家簽署貨幣互換協議、人民幣境外投資啓動、人民幣跨境支付系統上線、人民幣計價的主權債券上市……一步步，一年年，我們終於成功的加入了SDR。

為什麼犀牛這麼強調SDR？

所謂SDR，又稱紙黃金，聽這個名字，就知道它多“硬”了。

那麼SDR到底是什麼呢？其實大家可以不用去管它的具體定義，只要知道，它是一種類似於國際貨幣的東西就行了，而且這個國際貨幣，不是哪個國家的貨幣，而是由國際貨幣基金組織發行的。所以説，它是最符合國際貨幣這個稱謂的。

那麼這個SDR靠不靠譜呢？

很靠譜！因為它是一種組合貨幣，由幾大國家的貨幣，各佔一定比例，共同組成。也就是説，它是由幾個大國共同擔保的。

那麼，人民幣加入之前，SDR都有幾種貨幣呢？

答案是，只有四種：美元、歐元、英鎊、日元。這下大家應該體會的到，人民幣加入SDR的歷史意義了吧？現代貨幣，本質就是信用。人民幣和四大國際貨幣並列，是對人民幣信用的最大背書。

只有別的國家相信人民幣，才會願意用人民幣結算，才會願意儲備人民幣、投資人民幣的金融資產。

**之後，人民幣國際化迅速發展。**2015年底，亞投行正式成立；2016年10月，人民幣加入SDR正式生效；2017年4月，IMF宣佈，人民幣成為國全球儲備貨幣。

**隨後，越來越多的國家，把人民幣作為儲備貨幣。**無論是發達國家，還是發展中國家，都看好人民幣的未來。今年1月，德國宣佈把人民幣納入外匯儲備；5月初，歐洲決定，把價值5億歐元的美元儲備，換成人民幣。

截止5月底，共有60多個國家和地區，把人民幣作為外匯儲備。如果這次非洲14國會議生效，那就是70多個了。

從國際支付到國際儲備，再到國際投資（如上海原油期貨），可以説，人民幣國際化，已經上了快車道。這將極大的助力於，我國國際地位的提升，幫助我們獲得更多的國際政治和經濟話語權。

然而，速度是喜人的，地位卻仍是不夠的。革命遠未成功，同志尚需努力啊！

人民幣在國際上的比重，仍很小。

我們之前説過，國際貨幣的三大功能是：定價和支付；國際儲備；投資。那犀牛就從這三個方面，跟大家聊聊，人民幣現在的地位： 

第一·支付地位

截至2017年12月，在幾大國際貨幣中，美元牢牢佔據霸主地位，佔國際貿易結算的40%；其次是歐元，大概是35%左右，歐元的增長速度是非常快的；在之後是英鎊和日元，分別是7%和3%左右。

而人民幣位列第五，大概是1.6%。

第二·儲備貨幣

國際貨幣基金組織（IMF）公佈的2017年數據：

大家可以看到，截止2017年，我們在儲備貨幣上的比重，還只是百分之一多一點點，而美元就依然強勢。當之無愧的第一貨幣。

歐元則緊跟其後。其實看到歐元的比例，大家應該可以理解，為啥這次美國咬着歐盟不放，非要跟自己的盟友打貿易戰了。

因為從貨幣霸權的角度，歐元對美元的威脅，才是最迫切的！

第三·投資

投資這方面就更弱了。以人民幣計價的債務產品，連1%都不到。至於金融衍生品，就更是少了，萬分之幾的量級。

所以説，從數據來看，人民幣在國際上的比重，還是很低的。跟咱們的經濟體量，是完全不匹配的。當然，這是因為，咱們起步的比較晚。所以，我們才更要努力奮鬥，儘快把人民幣推上高位，至少得和咱們的經濟體量，相匹配才行。

那麼，應該怎麼做呢？

三

人民幣國際化的未來道路

其實，咱們已經走在了人民幣國際化的正確道路上，未來要做的，就是把每一步都走好。例如，最基本最核心的，是國內的產業升級、經濟發展、深化改革。這個是基礎。

**而國外，第一條就是繼續推進人民幣的國際支付。**現在更多的還是中國和其它國家的貿易，用人民幣支付。但是第三方支付還很少，所謂第三方支付，就是沒有中國參與的，其它任意兩個國家之間，他們的貿易，用人民幣來支付。

**其次，就是一帶一路、亞投行這類項目的推進。**這種國際頂級戰略的經濟項目，對人民幣國際化，肯定是幫助非常大的。

最後，就是金融革新。這個是國內國外結為一體的，只有國內金融制度發展好了，金融開放了，才能推出更吸引人的金融產品，讓外國人，用人民幣來投資。

當然，隨着人民幣國際化的不斷推進，肯定會引起美國的警惕，因為美元是美國霸權的基礎，人民幣搶佔它的份額，肯定會受到它的警惕。

但是，咱們努力推進人民幣國際化，不是為了和誰爭霸權。於內，咱們是為了幫助本國的經濟發展；於外，則是為了幫美國人分擔壓力，畢竟，靠美元一家來維持世界金融和貿易的秩序，太辛苦了、太累了。

這讓具有急公好義、樂於助人傳統的中國人，怎麼坐的住？