看那艘在黃海狂奔的船 這才是下半年真正的風險！_風聞

本文轉自公眾號：葉檀財經（tancaijing）

文/葉檀******☞**********財經女俠 | 毒舌善心

奔跑吧，大豆君。

7月6號，一艘網紅船以最快的速度航行在黃海上，這艘名為“飛馬峯號”（Peak Pegasus，IMO9634830）的船，滿載7萬噸美國產大豆，本想試試趕在中午12點01分之前到大連港，以免除當天增加的25%的關税。

滿屏都是，為豆豆加油，多數人夠善良。

截至當天16:45，PEAK PEGASUS 減速到 3.1 節（約 5.7 公里/小時），距離大連港約 20 公里遠，錯過當天的清關申報。

這種船型8.2萬多噸（不考慮集裝箱重量）的載貨量計，假設裝滿大豆，按照芝加哥交易所 7 月交割大豆的期貨合約結算價，單價約每噸 306.8 美元，滿船大豆價值約為 2516.59 萬美元（約 1.67 億人民幣）,貨主可能多交 4100 多萬元人民幣的關税。

他們在海上飛奔了18天。我在7月4號的相關海事網站上，看到了關於這艘船的信息，他們原本預訂是7月5日到，是中/儲/糧管理公司訂的貨，但沒有相關人士正式説一句話，無法證實。

船裏的大豆君們命運如何？有人説被倒進海里餵了黃海里的魚，有人説，會轉賣給其他人。確實，從7月起，我國對原產於印度、孟加拉國、老撾和斯里蘭卡等國的進口大豆實行零關税。這艘船有沒有可能轉運到斯里蘭卡等國，再轉運到中國？

歷史的重要時刻總是以戲劇化的小事件展開，我們身處重要的歷史事件中，卻不自知。

這艘船，代表着一種兩個大國之間低關税貿易模式的結束。

有四名市場交易商説，大豆市場成了煉獄。6月30日，Eikon航運數據顯示，六艘載着不到40萬噸美國大豆的船隻在我國外海下錨，以現價計算，價值大約2.60億美元。

**有3艘原定於8月31日運抵中國美國大豆訂單被取消。**7月3日，外媒分析認為，預計中國公司將取消本銷售年度（截止到8月31日）承諾從美國購買的大部分剩餘大豆。

根據M國農業部上週的報告，中國尚未裝運本銷售年度預訂的114萬噸美國大豆。

一名美系交易商表示，“如今人心更加恐慌，不敢買進任何美國船貨”，另一批預定運往中國的船貨將會在高關税生效之後抵達，可能得額外支付接近650萬美元的關税。

這就是經濟戰，影響萬千家庭，但沒有硝煙。

打仗先得有糧草，我們有部分糧草。經過長期、大量的進口，我國大豆庫存處於高位。據海關數據，中國在2017年第四季度和2018年第一季度從美國進口了約2500萬噸大豆。根據中國國家糧油信息中心CNGOIC的數據，從4月以來，國內公司增加了從巴西的採購量，主要壓榨廠的大豆庫存目前處於最高水平。

戰爭得有方略，這就是長期作戰、作戰步驟的準備。

有了方略之後， 武林比拼第一步，拼體力，雙方誰都説對方日子難過，肯定比自己先倒下。

一方説，你進口依賴性強，我們的大豆佔了你進口量的三分之一，最遲今年秋天，等到南美淡季，就得乖乖從我這裏進口。另一方説，別替我操心，我有很多進口途徑，在我們肉價上漲之前，你那裏的農產品價格跟農民收入，會首先崩潰。

對美國農民來説，要命的是，美國大豆庫存很高，帶來價格下行壓力。截至今年6月1日，美國庫存的大豆總量為12.2億蒲式耳，同比增加26%。美國農業部的數據顯示，2017年美國大豆產量43.9億蒲式耳，大豆種植面積8950萬英畝，較上一年度分別增長2%和8%，均創歷史新高。

7月2日，美國農業部發布18個主要大豆種植州的數據，目前大豆播種面積已達到2017年大豆播種面積的96%，今年播種的大豆中94%達到合格以上水平，71%播種狀況良好。產量越高，有可能損失越大。

今年，美國大豆播種面積為1983年以來首次超過玉米播種面積，大豆玉米都在目錄上，事態失控，農民受傷，一些人將為支持錯誤的人付出代價。

中國必需保證在秋冬季節時，補足千萬噸左右的進口缺口。

美國國內有人非常樂觀，美國大豆出口委員會北亞區域主任Burke表示，中國沒有其他選擇，只能從美國進口，“如果中國大豆壓榨廠要在第四季度和第一季度初正常運營，他們將需要進口美國大豆，即使加徵25％的關税。”

8月中下旬又是個重要時間節點，形勢將變得比較嚴峻。

這就進入比武第二步，比拼內力，看我們能否從全球其他地方彌補缺口，並且保持平穩的價格。

​**中國會大幅增加從巴西、印度、俄羅斯、加拿大等國的進口。**漢堡的行業刊物《油世界》稱，中美貿易戰將導致南美大豆所佔中國大豆進口的份額提高到90%。隨着中國採購重點轉移，今年6月到12月，在中國進口份額中，巴西豆至少增至86%。預測今年6月到12月，巴西和阿根廷對中國的大豆出口量將分別增至3200萬噸和200萬噸。

不要光看巴西和阿根廷足球隊了！巴西的貨車司機罷工、阿根廷的旱災、比索的價格，都跟我們的日常生活息息相關。

今年以來，阿根廷旱災，在2017/18年度的頭5個月裏，阿根廷大豆出口量同比劇減72%，豆粕出口同比降低13%，乾旱導致大豆減產三成以上。我們希望，阿根廷的旱災儘早結束，經濟能夠保持穩定。

估計美國對阿根廷減產喜聞樂見。6月12日，美國農業部在供需報告裏預計2017/18年度阿根廷大豆產量將會減少到3700萬噸，低於5月份預測的3900萬噸，低於上年的5780萬噸。

從北半球來説，能夠增加大豆產量的還有加拿大、俄羅斯、印度等國家，但短時間內，無法動搖目前的格局。

貿易戰不僅集中體現在農業、汽車等實體領域，更是一場金融惡戰，兩大莊家在大豆、原油等領域鬥法。

大豆期貨價格下跌，對穩定市場有利。

7月3日，芝加哥期貨交易所的數據，7月份交割的大豆期貨價格收於每蒲式耳8.44美元，是2009年3月以來的最低收盤價，接近大豆收穫時節的11月份交割的期貨價格，降到每蒲式耳8.64美元。

從5月29日開始，芝加哥大豆期貨價格失速下跌，6月份下跌了14%。據高盛集團的數據，在所有面臨貿易戰的資產中，大豆期貨是風險敞口最大的一種。如果中國真的降低對美豆的依賴，估計芝加哥大豆價格會進一步下跌。一直到7月6日，美豆才收出一根大陽線，説明有人開始支撐大豆價格。

這就是一場期貨市場的戰爭！

國內期貨價格從6月8日開始走高，總體保持平穩。

為了應對玉米等農產品關税上升的風險，美國還想出了一個辦法。把農產品轉化為生物質能源，既抑制美國加息週期物價上升，在控制農產品價格的同時，還能影響一下能源價格，一箭雙鵰。

有人説，農產品在美國GDP中佔比不大，我們不應該大張旗鼓大動干戈。

這不準確，要知道，任何一個瞄準個別產品的戰法，最終都會直擊貿易與金融體系。

並且，現在就是拼極限，越戰時，美國一部分人在東南亞的叢林裏受了苦，大聲嚷嚷的美國全國都受不了，美國一腳在越南打戰，在國內踏進泥潭。現在同樣如此，何況，美國農民、跨國公司有着舉足輕重的政治地位。

比實力，比內力，比格局，有時候，還比誰更能吃苦。 

更不要以為，川普政府會輕易收手。

北京時間7月7日凌晨三點，美國貿易代表處宣佈，那些會被貿易戰影響的從中國進口產品的美國企業，可以有90天的時間向美國政府申請有效期為1年的“關税豁免”。

這不是人家讓步，其實，是尋找替代品的打補丁的方式，不要當成某種姿態。